- 全球股市震盪影響，今年全球IPO表現放緩。
- 臺灣疫情趨穩，今年臺灣IPO上市櫃45家，籌資額新臺幣357.26億元。
- 中國A股IPO籌資額續創歷史新高。港股IPO放緩，下半年表現回溫。
安永聯合會計師事務所今（15）日發布《安永大中華區首次公開募股（IPO）市場調查報告》，臺灣2022年上市、上櫃企業共45家，籌資額新臺幣357.26億元，整體件數較去年增加17家，整體籌資額增加36.43億元。但是，多重的負面因素影響全球股市震盪下修，全球2022年IPO情況明顯放緩，至今共有1,333家企業在全球上市，籌資額1,795億美元，與去年同期相比分別減少45%和61%。中國和香港雖表現兩樣情，但仍是全球IPO活動的重要地區，總計中國及香港的IPO數量492家、籌資額1,010億美元，分別占全球的37%和56%。
疫情趨穩 2022臺股IPO動能未受影響 正向看待明年表現
截至2022年12月15日，今年臺灣上市市場共20家掛牌，較去年度增加5家，籌資金額新臺幣277.61億元，較去年度增加27.99億元，增幅約11.2%，籌資額最大為科技業的采鈺，籌資67.38億元，占上市總籌資額24.27%；籌資額第二為力智科技，籌資52.42億元，占上市總籌資額18.88%；另有3家KY股公司為峰源-KY、北極星-KY、錼創科技-KY合計共籌資26.96億元。另外，上櫃市場25家掛牌，較去年度增加12家，籌資額約79.65億元，較去年增加8.44億元，增幅約11.85%。上櫃籌資額最大為電子商務的綠界科技，籌資18.66億元，占上櫃總籌資額23.43%；其次為科技業的廣閎科技及宏碁資訊，分別占總籌資額8.14%、8.02%。今年上市櫃的企業中仍是科技業最多，共有19家總籌資為208.75億元位居第一。臺灣持續朝向多層次資本市場發展，另有59家企業申請興櫃，同樣以科技業為主，興櫃其他產業多元發展，如能源開發、廢棄物處理等。
安永聯合會計師事務所審計服務部營運長黃建澤表示，今年受到美國FED持續升息、俄烏戰爭及臺海地緣政治風險等影響，臺灣加權指數跌到12,629點，投資人相對趨於保守，但在國安基金進場後，短期加權指數低檔有支撐，也隨著全球股市面臨震盪波動。黃建澤指出，展望2023年臺灣IPO市場，預計以科技、生技醫療為主要。臺灣半導體產業占有先進製程優勢，但面對外部挑戰，從擴大海外布局分散風險到人才技術培訓，藉此增加科技產業的競爭力；企業也透過科技轉型，期望減少氣候變遷的負面衝擊，觀樂觀看待半導體、電子零組件等相關產業。另外，生技醫療業在政府與企業積極擴大再生醫療、精準醫療等發展，結合臺灣科技產業基礎與優秀醫療人員，創造臺灣優勢。
近來包括俄烏戰爭持續、美國FED升息及通膨問題、美國晶片禁令改變供應鏈等情況，影響全球政經局勢緊張；反觀臺灣央行升息控制通膨、出口成長趨緩、經濟數據成長率微修正，以及內需消費亮眼等數據，皆顯示臺灣經濟韌性。從申請上市IPO家數來看，截至目前臺灣資本市場申請上市中有8件以航運、能源產業類為主；申請上櫃中有9件，以半導體、電子零組件為主，安永正向看待2023年IPO市場。
中國A股表現出色 籌資額人民幣5,849億元 續創新高
今年中國A股與香港IPO表現呈現兩樣情！A股預計共有416家公司申請上市，數量雖較去年減少15%；但籌資額人民幣5,849億元，較去年增加9%，籌資額連續兩年創下新高紀錄。
2022年雖仍在新冠病毒疫情下，但A股的IPO審核速度加快，為優質企業提供資金支持發展；A股大型IPO回歸也推升了籌資額；另一方面，等待核准中的IPO企業數量衆多，穩固IPO活動。今年中國的科創板全年籌資額超過主板，占比超過40%，名列籌資額首位；創業板列IPO數量第一。專精特新企業占上市新股總數比例上升，占比為歷年最高。在上市新股中，專精特新企業超過百家；科創板上市的專精特新企業最多，占全年度專精特新新股的38%。
2022年，前十大的A股IPO共籌資人民幣1,466億元，占全年籌資總額的25%，較去年增加5%。此外，A股的IPO行業結構出現變化，科技、傳媒和通訊行業IPO占比逐年增加，數量及籌資額均占第一位；傳媒和通訊行業、生物科技與健康行業占比都呈現上升，擁有核心技術的工業企業名列前茅。
在中國支持高科技、先進製造業等符合其策略行業的情況下，其IPO審核速度仍將保持高速，安永預計2023年A股IPO保持常態的高水位發行。先進製造業和新材料可能將成為2023年中國經濟亮點之一，高科技投資加速有望保持在高水位；隨著專精特新企業成為上市的新驅動因素，中國的北交所有機會迎來IPO熱潮。
2022香港IPO放緩 下半年回溫 展望明年多項有利因素
2022年香港市場預計共有76家公司申請上市，籌資額1,076億港元，和去年同期相比，IPO數量和籌資額分別減少21%及68%。不過下半年IPO活動回溫，IPO數量、籌資額分別占全年的74%和84%。
由於資本市場表現低迷、IPO熱度下降，海外企業在香港上市由2018、2019年的高峰降到2021、2022年的1家和2家。香港今年缺少大型IPO，前十大IPO籌資額共793億港元，占年籌資額的74%，較去年相比縮減少58%。2022年香港IPO籌資額以傳統產業的占比較大，生技與健康產業，以及科技、傳媒與通訊的IPO數量位居前兩位。
安永認為，雖然全球經濟、地緣政治仍存有不確定性風險，海外股市震盪可能帶給香港股市衝擊，但在申請中的準IPO企業數量維持高水位，企業在香港發行和上市的意願仍強，且美國聯準會的升息速度及政策也有轉向可能。中國房地產政策有望正面調整，香港擬調整上市規定，方便高科技企業上市，吸引特專科技公司來港上市。港股估值整體處於低水位，恢復價值的預期增加，都有利明年的香港IPO活動。
- 完 -
關於安永
安永是全球領先的審計、稅務、策略與交易和諮詢服務機構之一。我們的深刻洞察力和優質服務有助全球各地資本市場和經濟體建立信任和信心。我們致力培養傑出領導人才，透 過團隊合作落實我們對所有利益相關者的堅定承諾。因此，我們在為員工、客戶及社群建設更美好的商業世界的過程中扮演重要角色。
EY安永是指 Ernst & Young Global Limited 的全球組織，也可指其中一個或多個成員機構，各成員機構都是獨立的法人個體。Ernst & Young Global Limited 是英國一家擔保有限公司，並不向客戶提供服務。有關EY安永如何蒐集及使用個人資料，以及相關個人資料保護之權益敘述，請參考網站ey.com/privacy。如要進一步了解，請參考EY安永全球的網站ey.com。
安永台灣是指按中華民國法律登記成立的機構，包括：安永聯合會計師事務所、安永管理顧問股份有限公司、安永諮詢服務股份有限公司、安永企業管理諮詢服務股份有限公司、安永財務管理諮詢服務股份有限公司、安永圓方國際法律事務所及財團法人台北市安永文教基金會。如要進一步了解，請參考安永台灣網站www.ey.com/zh_tw。
