Büyük ölçüde, 2015'in sonlarında kabul edilen Paris Anlaşmasına dayanarak hayal ettiğimiz finansal hizmetlerin geleceği şunları varsaymaktadır:
- Zorluklar önemli olsa da, teorik olarak dünya ve işletmeler 2050 yılına kadar net sıfıra ulaşmış olacak. Dolayısıyla bu aşamada finansal kuruluşlar artık geçişleri kolaylaştırmaya nasıl yardımcı olacaklarını düşünmeyecektir.Bu konuda daha fazla finanse edilmiş olmak, firmaların büyük çoğunluğunun risk iştahının dışında kalacaktır.
- 2040 yılına gelindiğinde birçok sektör geçiş yapmış olacak, ancak geçişi zor sektörler hala bu amaca ulaşmak için yoğun bir şekilde çalışıyor olacak. Dolayısıyla bu aşamada finansal kuruluşlar artık geçişleri kolaylaştırmaya nasıl yardımcı olacaklarını düşünmeyecektir. Daha fazla finanse edilmiş olmak, firmaların büyük çoğunluğunun risk iştahının dışında kalacaktır.
- 2030 yılına gelindiğinde, tüm finansal ürünlerin yaşam döngüsü boyunca iklim tepkilerinin gerçek anlamda yerleştirilmesi sağlanmış olacak; - kurumsal düzeydeki hedefler her işletme, ürün, hizmet ve masa tarafından gerçek eylemlere dönüştürülecektir. Bu elbette bazı alanlarda zaten oldukça ilerlemiş durumda. Ancak, tüm katılımcılar bunu ilk seferde doğru yapamayacaktır. Sonuç olarak, 2030 civarında yeşil aklama kaynaklı bir iyileştirme döneminin zirve yapmasını bekliyoruz.
Bu tahminler doğru olabilir veya olmayabilir ve zamanlamaları tartışmaya açıktır, ancak- bazı etkilerin hızlanmasının birçok nedeni vardır. Daha da önemlisi, tüm potansiyel gelecekler, finansal kuruluşların başarı ya da başarısızlıklarının, sektördeki dönüşümü anlama, mümkün kılma ve buna yanıt verme becerileri tarafından belirleneceğini göstermektedir. Bu nedenle, sektörlerin karbonsuzlaştırma yollarına ilişkin somut, dinamik bilgiler sağlayan yapılandırılmış bir taslak geliştirerek finans kururluşlarının gelecekte de reel ekonomiyle yapıcı bir şekilde etkileşim kurmasına olanak tanıyoruz.
Bölüm 1
Nelerin değişmesi gerekiyor? Finans bunu nasıl öngörebilir ve mümkün kılabilir?
Çerçevemiz, finans şirketlerinin yatırım, kredi veya yüklenim için mevcut stratejik modelleme araçlarının yerini almayı amaçlamamaktadır.
Bunun yerine amacı, finansal kuruluşların ve kurumsal müşterilerinin temel ekonomik sektörlerin üst düzey iklim geçiş yollarını anlamalarına, bunlarla etkileşime girmelerine ve buna karşılık olarak kendilerini dönüştürmeye başlamalarına yardımcı olmaktır.
Bunu yapmak için çerçeve ilk prensiplere geri dönmektedir. Farklı sektörlerin geçişlerinin yakınlığı ve netliğinin dinamiklerini inceler. Geçiş arketipleri geliştirerek, finansal kuruluşların her bir sektörün gelecekteki ihtiyaçlarını görebilecekleri sürdürülebilir bir finans merceği önerir. Ayrıca, sektörlerin ve finansal ihtiyaçlarının zaman içinde nasıl gelişebileceğini ve bunun sonucunda finansal kuruluşların kendilerinin nasıl evrim geçirmesi gerektiğini göstermek için potansiyel geleceklerin haritasını çıkarmaktadır.
Finansal kuruluşlar bu konsepti kısa vadeli gürültüyü kesmek kesmek ve herhangi bir sektör veya alt sektörün gelişen geçiş yollarını anlamak için kullanabilir. Bu sayede,
- "Elden çıkarma veya katılım" arasındaki basit ikili kararların ötesine geçen
- İklim çözümlerini ölçeklendirirken yüksek karbonlu işletmelerin dönüşümüne yardımcı olmak için içerik ve işbirliğini kullanan
- Dekarbonizasyonun ikinci ve üçüncü dereceden ekonomik ve sosyal etkilerinin azaltan
- Müşterilerin, yatırımcıların ve çevrenin ihtiyaçlarını karşılayarak finansal kuruluşların güvene dayalı görevlerini yerine getiren
sürdürülebilir finans stratejileri geliştirerek kendilerini gelecek için dönüştürmeye başlayabilirler: Çerçeveyi uygulamak isteyen finansal kuruluşların dört temel aşamayı takip etmesi gerekmektedir. Bunlar birbiri üzerine inşa edilerek karbonsuzlaştırma yolları için iyi savunulmuş bir vizyon oluşturmakta ve 2050'ye kadar olan on yıllar boyunca bireysel finansal kuruluşların ve bir bütün olarak finans sektörünün nasıl dönüşeceğini görselleştirmek için temel sağlamaktadır.
Birinci aşama: Analiz edin
Her bir sektörün geçiş sürecine yakınlığını analiz edin.
Geçiş sürecine yakınlık, dört temel grup tarafından şekillendirilen aciliyet ve kabiliyetin bir kombinasyonudur:
- Hükümetler: İster kamuoyuna yanıt versin isterse onu şekillendirsin, hükümetlerin ve diğer kamu kurumlarının geçişin hızını etkilemede oynayacakları kritik roller vardır. Bu, piyasa başarısızlıkları veya varlıkların karaya oturması gibi eski sorunların ele alınmasını; ortak yatırım, sübvansiyonlar, mali teşvikler veya düzenlemeler yoluyla yeni teknoloji ve tekniklere olanak sağlayarak geleceği kolaylaştırmayı ve sosyal risklerin ele alınmasını sağlamayı içerir. Bununla birlikte, nükleer enerji gibi kilit konularda ulusal farklılıklar ve siyasallaşma ve kutuplaşma potansiyeli de küresel bir geçişin önündeki önemli engeller haline gelebilir.
- Teknoloji sağlayıcılar: Teknolojinin mevcudiyeti genellikle geçiş sürecine yakınlığın en büyük etkileyicisidir. Basitçe söylemek gerekirse, birçok endüstriyi karbonsuzlaştırmak için gereken teknolojiler henüz mevcut değildir. Ancak uzun vadede teknoloji, ister yakalama ve ayrıştırmayı ölçeklendirerek ister endüstri normlarını tamamen yeniden tasarlayarak olsun, oyunun kurallarını değiştiren en büyük potansiyele sahiptir
- Sektörel kuruluşlar: Ticaret kuruluşları, meslek kuruluşları, tek konu grupları ve diğer işbirlikçi girişimler geçişlerin hızı üzerinde önemli etkiye sahip olabilir - örneğin, değişimi koordine ederek, yatırımı organize ederek veya ortak standartlar üzerinde anlaşarak gibi.
- Mevcut varlıkların, kaynakların ve yaklaşımların kullanımının değiştirilmesi - örneğin, kullanım yoğunluğunun azaltılması veya tedarik zincirlerinin kısaltılması,
- Mevcut varlıkların ve kaynakların enerji verimliliğini artıran hafifletici teknolojilerle güçlendirilmesi - örneğin, binaların birincil enerji kaynağını güneş enerjisine dönüştürülmesi,
- Varlıkları veya çalışma şekillerini tamamen değiştiren yeni teknolojiler geliştirmek - örneğin karbon yakalama ve depolama yoluyla veya yeni sürdürülebilir tahrik biçimlerinden yaranılması.
- Birinci aşamadan üçüncü aşamaya kadar ortadan kaldırılamayan artık emisyonların veya kirliliğin dengelenmesi.
Farklı sektörlerin karşı karşıya olduğu risk ve fırsatları değerlendirmek için geçiş sürecinin yakınlığı ve netliğine ilişkin içerikleri kullanın ve bu sektörlerin geçiş yolculukları sırasında finansman ve sigortaya uygun fiyatlı erişimlerini sürdürmelerine yardımcı olun.
Bu sürecin bir parçası olarak, finansal kuruluşlar sektörleri ve alt sektörleri dört sürdürülebilir finans arketipinden biriyle eşleştirebilir. Her bir arketip, finansal kuruluşların sürdürülebilir finans faaliyetleri ve nihayetinde kendi yapıları ve davranışları için ilgili sonuçlarla birlikte belirli bir dizi finansal zorluk ve ihtiyaca işaret etmektedir.Sektörlere göre karbonsuzlaştırma geçişlerinin haritalanması
Reel ekonomide devam eden girişimlerin ve faaliyetlerin her bir sektörün geçiş yollarının netliğini nasıl etkilediğini anlayın.
Çeyrek |
||
| Sürdürün ve büyütün | Risk yönetimi ve yeniden hayal etme: Bu çeyrek zaman içinde daha zorlu hale gelecektir - örneğin bugün kömürü içeriyor, ancak gelecekte tüm sektörlerde geçişin gerisinde kalanları içerecektir. | |
| Uzun vadeli inovasyon ortağı | Uzun vadeli inovasyon ortağı: Zaman içinde finansman ve risk yönetimi gerektirecek ve FS'nin çok az geçmişi olan yeni teknolojileri finanse etmek ve risk yönetmek için inovasyon yapmasını gerektirebilir. | |
Yakın durun ve destekleyin |
Yakın duruş ve destek: Zamanla bu yukarı doğru hareket edecektir. Sektörü ve gelişmeleri yakından takip etmek ve buna göre inovasyon yapmak, riski yönetmek, yeniden hayal etmek veya sektörden çıkmak gerekir. |
1. Otomotiv
Sektörün içten yanmalı motorlardan elektrikliye geçişi, tüketici talebi, hükümet desteği ve teknolojideki ilerlemelerin etkisiyle iyi tanımlanmış ve devam etmektedir. Ancak, mineral kaynakları ve bataryaların imhası ile ilgili çevresel riskler ele alınmayı beklemektedir.
2. Tarım
Sektörün karbonsuzlaştırma arzusu güçlüdür ancak yerel koşullar, parçalanma ve mal sahibi yönetimi geçiş girişimlerini ve bunların finansman gereksinimlerini çeşitli ve karmaşık hale getirebilir. Yakından bağlantılı perakende sektörü ile koordinasyon ihtiyacı bu zorlukları artırabilir.
3. Enerji
Sektörün hidrokarbonlardan yenilenebilir enerjilere geçişi nispeten nettir, ancak gerekli yatırımın ölçeği, eski varlıklar ve altyapı yenilemesi bunu çok uzun bir süreç haline getirmektedir. Fosil yakıtlara yönelik acil talebi artıran mevcut enerji krizi, geçişi daha da geciktirme tehdidinde bulunmaktadır.
4. Havacılık
Kısa ve orta vadede, sürdürülebilir yakıtların daha fazla benimsenmesi emisyonlarda başlangıçta bir azalma sağlayacaktır. Daha uzun vadede ise alternatif itici güçlere ihtiyaç duyulacaktır. Bu da üreticiler, operatörler, enerji sağlayıcıları, havalimanları ve hükümetler tarafından büyük ve koordineli yatırımlar yapılmasını gerektirecektir.
5. Gelişmiş üretim
Yollar iyi anlaşılmıştır, ancak endüstri kendi üretimini değiştirmenin yanı sıra, enerji sektöründe ve yukarı akış tedarik zincirinde karbonsuzlaşmaya büyük ölçüde bağımlıdır.
6. Sağlık, bilim ve zindelik
Karbonsuzlaştırma bir öncelik olarak kabul edilmekle birlikte, halihazırda Ar-Ge'ye önemli yatırımlar yapılan bir alan olan plastik kullanımının azaltılmasının ardında ikincil bir çevresel hedef olarak kalmaktadır.
7. Tüketici endüstrileri
Sektör, karbonsuzlaştırmanın yanı sıra, plastik ambalaj kullanımı ve yukarı akış tedarik zincirindeki sosyal konular da dahil olmak üzere diğer ÇSY temalarına odaklanmaktadır. Lojistiğin karbonsuzlaştırılması açık bir önceliktir, ancak ulaştırma sektörlerinin geçiş yollarına bağlıdır.
8. Nakliye
Deniz taşımacılığının kısa vadede izleyeceği yol, rotaların ve seferlerin optimize edilmesini ve kısa mesafeli gemilerin elektrikli tahrikle güçlendirilmesini içermektedir. Buna karşılık, daha büyük gemiler ve uzun mesafeli rotalar için alternatif çözümler henüz net değildir.
9. Metal / beton üretimi
Bunlar enerji yoğun sektörlerdir ve bu nedenle özellikle yenilenebilir enerjiye geçişe bağımlıdırlar. Bu endüstrilerin temel süreçlerini ölçekli olarak karbondan arındırmak için ihtiyaç duydukları teknolojiler halen Ar-Ge aşamasındadır.
10. Altyapı
Karbonsuzlaştırmanın akıllı şehirler, dijital dönüşüm ve döngüsel ekonomiler yoluyla gelecekteki altyapıya nasıl entegre edilebileceğini anlama konusunda önemli ilerleme kaydedilmiştir. Bununla birlikte, uygulama on yıllar alacaktır ve büyük ölçüde hükümet politikalarına ve faaliyetlerine bağlıdır.
Sektörlerin her bir çeyrek içindeki konumları, geçiş yolları yakınlaştıkça veya netleştikçe zaman içinde değişebilir. Bazı sektörlerin geçiş yolları halihazırda nispeten nettir ve hızla gelişmektedir. Buna karşılık, diğer sektörler ve alt sektörler, değişimi uygulamak bir yana, geçişlerini modellemeye bile henüz başlamışlardır.
Dört arketip ve bunların tipik risk ve fırsatlarından bazıları şunlardır:
- Sürdürün ve büyütün: Sektörün geçişi yakındır, nettir ve halihazırda devam etmektedir. Finansal kuruluşlar devam eden geçiş faaliyetlerini finanse etmek, bunlara yatırım yapmak veya riskleri azaltmak için yakın bir fırsata sahiptir.
- Risk yönetimi ve yeniden hayal edin: Geçiş acil, ancak zorlu veya karmaşıktır. Finansal kuruluşlar sektörle yakın ilişki içinde olmalı, geride kalanları teşvik etmeli ve daha gelişmiş oyuncuları veya girişimleri finanse ederken riskleri yönetmelidir.
- İnovasyona ortak olun: Geçiş yolları nispeten nettir ancak uygulanması zaman alacaktır. Finansal kuruluşlar, sektörün sağlam bir geçiş yolu oluşturmak için ihtiyaç duyduğu uzun vadeli finansman, yatırım ve risk yönetimini sağlamaya başlamalıdır. Bunun için muhtemelen ölçeklendirilmiş veya tamamen yeni finansal çözümler gerekecektir.
- Yakın durun ve destekleyin: Geçiş süreci belirsizliğini korumaktadır ve ortaya çıkması zaman alacaktır. Finansal kuruluşlar, netlik kademeli olarak artarken, sektördeki gelişmeleri izlemeli ve finansman, risk yönetimi veya elden çıkarma fırsatları ortaya çıktığında uygulanabilecek yenilikçi çözümler hazırlamalıdır.
Dördüncü aşama: Hayal edin
Her sektör için ayrıntılı potansiyel gelecekler hayal edin.
Potansiyel gelecekler, finans kuruluşlarının her bir sektörün geçiş yolundaki olası engelleri ve kilometre taşlarını ve bunların emisyonlar üzerindeki olası etkilerini belirlemelerine ve öngörmelerine yardımcı olur.
Ayrıca finans kuruluşlarının sektör yolculuklarını, her sektörün geçişindeki kilit noktalarda gerekli olacak sürdürülebilir finans alanındaki gelişmelerle örtüştürmelerine yardımcı olurlar. Bu sayede yatırımcılar, kredi sağlayıcıları ve risk taşıyıcıları:
- Varlıkları koruyarak ve yükümlülükleri en aza indirerek değişime tepki verir
- Yeni teknolojileri ve varlıkları finanse ederek değişimi mümkün kılar
- Kendi yapılarını ve süreçlerini dönüştürerek değişimi hayata geçirir
En üst düzeyde, geçiş yollarının haritalanması, FK'lara sektörlerin zaman içinde arketipler arasında nasıl "sürüklenebileceğine" dair iyi bir genel bakış sağlayacaktır. Bir sektörün potansiyel evriminin haritasını çıkarmak, finansal kuruluşların kilit sektörlerin geleceğini görselleştirmeleri için stilize bir yol sağlar. Finansal kuruluşlar daha sonra birden fazla müşteri yolculuğunu birleştirerek kurum çapında, sektörler arası bir strateji ve geçiş planı oluşturulmasına yardımcı olabilir.
Stratejik düzeyde, gelecekteki engellerin ayrıntılı bir şekilde anlaşılması, FK'ların beklenen ihtiyaçları çözümlerle eşleştirmesine ve olası finansman gereksinimlerini, süreleri, zaman çizelgelerini ve ortaklık gereksinimlerini belirlemesine yardımcı olacaktır. Bu, gelecekteki çözümlerde borç ve öz sermayenin, kamu ve özel finansmanın ve birincil veya ikincil piyasaların potansiyel rollerine karar vermeyi içerir.
Operasyonel düzeyde, bankalar, sigortacılar ve yatırım yöneticileri, kredi verme, yatırım, yüklenim ve danışmanlık çözümlerinde gerekli olacak ayrıntılı gelişmeleri belirleyerek ayrıntılara inmeye başlayabilir. Bu, finansal kuruluşların genel geçiş planlarının bir parçası olarak hemen uygulamaya başlayabilecekleri kısa ve orta vadeli eylem planlarının oluşturulmasına yol açacaktır. Uygulanabilir bir plan aşağıdaki gibi adımları içerebilir:
- Belirli iklim çözümleri ve gelişmekte olan teknolojilere ilişkin anlayışın geliştirilmesi
- İlişki yöneticilerinin, risk yöneticilerinin ve kilit karar alıcıların eğitilmesi ve bilgilendirilmesi
- Kilit sektörlere veya teknolojilere odaklanan yeni hedefli veri setlerinin oluşturulması
- Çok varlıklı karbonsuzlaştırma yatırım stratejilerinin geliştirilmesi
- Kamu parası ve garantilerinden yararlanma, risk iştahını harekete geçirmek için farklı finansmanların kullanılması
- Sektör tedarik zincirleri arasında veri paylaşımının kolaylaştırılması ve veri standartlarının uyumlaştırılması
- Gelişen trendler ışığında değişen sözleşmeler
- Yeşil varlıkların tahmini kalıntı değerlerinin emsallerle paylaşılması
- Kapsam 1 (doğrudan emisyonlar) ve Kapsam 2 (enerji kullanımından kaynaklanan emisyonlar) için müşteri hesaplamalarının desteklenmesi
- Karbon yoğun varlıkların hizmetten çıkarılmasının nasıl finanse edileceğinin planlanması
Finansal kuruluşlar, farklı sektörlerin ve finansal ihtiyaçlarının on yıllar boyunca geçirdiği evrimi görselleştirebildiklerinde; ürün ve hizmetlerini bu ihtiyaçlara göre uyarlamak için şimdi atabilecekleri somut adımları belirlediklerinde ve bu değişen teklifleri sunmak için kendi organizasyonlarını değiştirmeye başladıklarında çerçeveyi başarıyla uyguladıklarını anlayacaklardır.
Bölüm 2
Daha derin bir araştırma, dört farklı sektörün gidişatına ışık tutuyor
Analiz, risk değerlendirmesi ve senaryo planlaması, finans şirketlerinin gelecek on yılların ihtiyaçlarını karşılamasına olanak sağlayacaktır.
Bu yaklaşımın potansiyelini göstermek için çerçeveyi, her arketipten bir tane olmak üzere, şu anda yüksek sera gazı salınımı yapan dört sektöre uyguladık. Bunlar Otomotiv (1), Tarım (2), Enerji (3) ve Havacılık (4).
Temsili sektörlere daha derin bir bakış
Geleceğe bakmak
Dünyanın daha sürdürülebilir bir geleceğe başarılı bir geçiş yapabilmesi için büyük miktarlarda finansmanın harekete geçirilmesi gerekmektedir. Farklı sektörlerin bu yolculuğa çıkma yolları, gelişen sosyal, teknolojik, ekonomik ve siyasi faktörlere bağlı olacaktır. Finansal kuruluşların önümüzdeki on yıllar boyunca geçişi mümkün kılmaları ve bu süreçte kendilerini ve faaliyetlerini dönüştürmeleri için bu yolların derinlemesine anlaşılması hayati önem taşımaktadır.
Sürdürülebilir finans alanında geleceğin kazananları, kilit sektörlerin geçiş yörüngelerini öngörebilen ve sektör stratejilerini buna göre uyarlayabilen, portföylerini seçtikleri risk iştahları doğrultusunda dinamik olarak yönetebilen finansal kuruluşlar olacaktır. Finansal kuruluşlar geçmişte sektör uzmanları olarak başarılı oldukları gibi, gelecekte de müşterilerini sürdürülebilirliğe giden benzersiz yolculuklarında destekleyebilen geçiş uzmanları olarak başarılı olacaklardır.
Paydaşlarla erken iletişim kurmak, çok sektörlü görüşleri ve bunların kredilendirme, yatırım ve yüklenim üzerindeki etkilerini ortaya koymak başarı için çok önemli olacaktır. Önde gelen firmalar daha sonra bilanço risklerini karbonsuzlaştırma arketiplerine ve müşteri tabanlarının gelecekteki yörüngelerine göre aktif olarak yöneteceklerdir.
Sektörlerin geçiş yollarının yakınlığı ve netliği hakkında ayrıntılı, dinamik bilgiler sağlayan yapılandırılmış bir çerçeve, finansal kuruluşların reel ekonomiyle yapıcı bir şekilde etkileşime girmesine, riski en aza indirerek değeri korumasına ve somut emisyon azaltımları elde ederken getiriyi en üst düzeye çıkararak değer yaratmasına olanak tanıyacaktır.
Bu çerçeve sadece yüksek emisyonlu sektörlere değil, herhangi bir sektöre veya alt sektöre uygulanabilir. Ayrıca büyük kuruluşların kilit bölümlerinin veya iştiraklerinin geçiş yollarını belirlemek için de kullanılabilir. Karbonsuzlaştırmaya odaklanmak üzere tasarlanmış olsa da, potansiyel olarak diğer çevresel riskleri ele alacak şekilde uyarlanabilir.
Bu değer odaklı yaklaşım, finansal kuruluşların önümüzdeki 20 ila 30 yıl boyunca karbonsuzlaştırma ihtiyacını esneklik ve karlılık zorunluluklarıyla dengelemelerine yardımcı olabilir. Ayrıca, teknolojideki henüz bilinmeyen ilerlemelere yanıt olarak düşüncelerini uyarlamalarına da olanak tanıyabilir. On yıllar geçtikçe, finansal kuruluşların görünümleri ve çalışma şekilleri önemli ölçüde değişmeye hazırlanıyor. Bizim görüşümüze göre:
- 2025 yılına gelindiğinde, finansal kuruluşların her bir arketip ve sektöre yönelik net bir uzun vadeli görüşe ve yaklaşıma sahip olmaları gerekecektir.
- 2030 yılına gelindiğinde, sürdürülebilir finans alanında geleceğin kazananları tekliflerinde, yeteneklerinde ve yapılarında önemli uyarlamalar yapmış olacaklardır.
- 2040 yılına gelindiğinde, "Koru ve büyüt" ve "Risk yönet ve yeniden tasarla" çeyreklerindeki sektörler büyük ölçüde karbondan arındırılmış olacaktır. Sürdürülebilir finansın kazananları ve kaybedenleri net bir şekilde belirlenecektir.
- 2050 yılına gelindiğinde, geçiş arketiplerinin modası geçmiş olacak. Küresel ekonomi dönüşmüş olacak. Sürdürülebilir finans diye bir şey kalmayacak - sadece bugünkünden çok farklı görünen bir finans sektörü olacak.
Finansal kuruluşların geleceği şimdiden hayal etmeye ve geçiş planlarını geliştirmeye başlamaları gerekiyor. Kilit sektörlerin olası geçiş yollarını anlamak, önümüzdeki on yıllar boyunca ihtiyaç duyulacak sürdürülebilir sigorta, yatırım ve kredilendirmeyi görselleştirmek ve sunmak için çok önemlidir.
İlgili makaleler
Özet
Sürdürülebilir finans alanında uzun vadede kazananlar, geçiş yollarını erkenden anlayan, karbonsuzlaştırma stratejileri oluşturan ve geleceğin finansal ihtiyaçlarını karşılamak için kendilerini dönüştürenler olacaktır.
