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Incertidumbre, capital y el rol de los parámetros específicos (USP)

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La incertidumbre económica puede generar cargas de capital adicionales no esperadas empeorando las ratios de solvencia de las entidades aseguradoras.

La Directiva 2009/138/CE del parlamento Europeo y del Consejo de 2009, complementada por el Reglamento Delegado (UE) 2015/35 de la Comisión, regulan el ejercicio y cálculo de capital de solvencia de las entidades de seguro y reaseguro a partir de su entrada en vigencia en el 2016. Dicho cálculo, en su Formula Estándar, se estructura en distintos módulos contemplando los riesgos que pueden afectar a una entidad como por ejemplo el riesgo de Mercado, el de Catástrofe o el de Suscripción. 

De acuerdo con el reglamento, el capital a riesgo de Suscripción de No Vida, Salud similar a No Vida y el riesgo de Revisión, se calcularán utilizando unos parámetros específicos ya predeterminados por la normativa. Si bien estos factores tienen como objetivo representar la media de mercado, en muchos casos pueden sobrestimar el riesgo real de alguna cartera o entidad.

Ante esta situación, la regulación ofrece distintas alternativas de cálculo de los parámetros específicos tal que, si las entidades lo desean, pueden realizar una petición al regulador para calcularlos en función de sus riesgos y así obtener una posible reducción del capital obligatorio y mejora en sus ratios de solvencia.

De acuerdo con el Informe Sectorial de las 25 Compañías más importantes de España publicado por EY, solamente cinco de esas compañías tienen aprobados por la DGSFP el uso de parámetros específicos, siendo estas entidades de No Vida y Salud similar a No Vida, dando lugar a la posibilidad de optimización de capital en el mercado asegurador.

Los métodos normalizados para la obtención de parámetros específicos quedan recogidos en el Anexo XVII del Reglamento de Actos delegados 2015/35, habiendo para el módulo de riesgo de suscripción de No Vida un método alternativo para el parámetro de primas y dos para el de reservas.

La incertidumbre económica puede generar cargas de capital adicionales que las entidades no esperaban afrontar. Ante esto, facilitamos la solución de parámetros específicos y explicamos como ésta puede mitigar los riesgos de incertidumbre y volatilidad actuales.

Desde EY, hemos asesorado a entidades mediante el apoyo externo para el desarrollo del cálculo y algoritmos de minimización, así como también de validación de hipótesis. Adicionalmente, acompañamos a nuestros clientes en el proceso de solicitud frente a la DGSFP.


Resumen

La incertidumbre económica puede generar cargas de capital adicionales no esperadas empeorando las ratios de solvencia de las entidades aseguradoras. Desde EY, facilitamos la solución de aplicación de USP mediante el acompañamiento en el calculo y el proceso de solicitud frente a la DGSFP.


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