¿Cómo puede la regulación seguir el ritmo de la transformación bancaria?

Autores
Christopher Woolard CBE

Partner, Financial Services Consulting, EY LLP; EY Global Financial Services Regulatory Network Chair and EY EMEIA Leader, Financial Services Regulation

Líder senior con experiencia en regulación, estrategia e innovación. Construyendo mejores resultados para el consumidor y el mercado en los servicios financieros.

Marc Saidenberg

EY Financial Services Global Regulatory Network Co-Lead, Principal US Financial Services Consulting, Ernst & Young LLP

Asesor de servicios financieros. Facilita el diálogo activo entre la industria y el sector público. Orador público y líder de opinión. Esposo y padre.

6 minutos de lectura 14 ene. 2022

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  • EY 2022 Global bank regulatory outlook (pdf)

Nuestra perspectiva regulatoria global para 2022 tiene siete áreas de enfoque para los reguladores y los bancos a medida que se intensifica el alcance y la velocidad de la transformación.

En resumen
  • Los bancos enfrentan una incertidumbre significativa en el entorno operativo, que se ve agravada por la incertidumbre sobre el régimen regulatorio en muchas jurisdicciones.
  • Los bancos se están transformando para abordar problemas ambientales y sociales, competencia y tecnologías en evolución, como activos digitales y criptomonedas.
  • Al evaluar el futuro de la regulación en siete áreas centrales, los bancos pueden tomar medidas proactivas para prepararse para lo que viene.

La característica definitoria de los negocios en este momento es la incertidumbre. A medida que la transformación acelera y la pandemia se acerca a su tercer año, las empresas de servicios financieros se enfrentan a una variedad de desafíos, desde una mayor complejidad operativa y un mandato creciente para abordar problemas ambientales y sociales hasta nuevas formas de competencia y tecnologías en evolución, como activos digitales y criptomonedas. Para competir en este entorno, las empresas necesitan comprender la dirección de los viajes regulatorios. Este artículo analiza cómo las políticas podrían cambiar en siete áreas principales e identifica las acciones que los bancos pueden considerar en respuesta.

Este artículo forma parte de la publicación EY 2021 Global bank regulatory outlook (pdf).

Recuperación de COVID-19, responsabilidad social y colectivos vulnerables

La pandemia de COVID-19 — y la disrupción económica que ha causado — han tenido un gran impacto en la inclusión financiera a nivel global, la reversión de las ganancias sociales y del desarrollo durante la década anterior y la exacerbación de la división digital. La contribución social de las empresas en todos los sectores está atrayendo una mayor atención de los inversores, clientes y empleados. Como resultado, los reguladores se están centrando más en la agenda social de las empresas — y de hecho, utilizarlas como medio para avanzar en las agendas sociales más amplias del gobierno en general.

Actualmente, no existen estándares globales uniformes que estipulen cómo las empresas deben informar los elementos sociales de sus operaciones, pero se están realizando esfuerzos para proporcionarles algo de claridad. El Reglamento de Taxonomía de la UE — que se adoptará a finales de 2021 — se está ampliando para cubrir los objetivos sociales. Los reguladores estadounidenses están evaluando cómo se deben enmendar las regulaciones existentes para tener en cuenta la inteligencia artificial (IA) en las finanzas del consumidor a fin de mitigar o evitar sesgos — por ejemplo, en las decisiones de préstamo.

Integrar el riesgo climático en la agenda más amplia

A medida que crece la urgencia del cambio climático, hay poco acuerdo global sobre lo que las firmas de información no financiera y de sustentabilidad deben divulgar — tanto para sus propias operaciones como para sus clientes. En la actualidad, existen varios marcos, metodologías y métricas de sostenibilidad de una variedad de organismos institucionales, lo que crea complejidad para las empresas globales y los productos que desarrollan para comercializarse en múltiples regiones. Para agravar el desafío, las organizaciones sin fines de lucro también recopilan, analizan e informan datos sobre el desempeño climático, lo que puede crear un riesgo para la reputación en el sector financiero.

Una de las áreas en las que los estándares regulatorios están empezando a fusionarse es la divulgación de productos. La demanda del mercado de productos ecológicamente sostenibles está superando la regulación, pero los reguladores están intensificando su escrutinio de divulgaciones de productos para limitar el "lavado verde". Por ejemplo, las Autoridades Supervisoras Europeas han desarrollado estándares técnicos regulatorios preliminares sobre divulgaciones de productos relacionados con la taxonomía bajo el Reglamento de Divulgación Financiera Sostenible (SFDR, por sus siglas en inglés); se espera que entren en vigencia a mediados de 2022. La Autoridad de Conducta Financiera (FCA, por sus siglas en inglés) del Reino Unido está buscando actualmente puntos de vista sobre los nuevos requisitos de divulgación de sostenibilidad para los gestores de activos y los propietarios de activos regulados por la FCA, así como un nuevo sistema de clasificación y etiquetado para productos de inversión sostenibles.

Más allá de la divulgación del producto, la dirección de viaje para las funciones de gestión de riesgos es hacia la integración de sus marcos de control y gestión de riesgos no financieros relacionados con el clima con estructuras establecidas para el riesgo financiero. En términos más generales, las empresas pueden ampliar su enfoque para incluir las emisiones de Alcance 3 (las de clientes y proveedores). Finalmente, las empresas pueden desarrollar capacidades más sólidas en el modelado de impactos climáticos en varios escenarios.

Expandir más allá del perímetro regulatorio

El perímetro regulatorio se está expandiendo en varias áreas. Las empresas establecidas se enfrentan a la competencia de los nuevos participantes, a menudo FinTechs y grandes actores tecnológicos que ofrecen actividades financieras, como pagos o servicios de compra ahora y pago posterior (BNPL, por sus siglas en inglés), pero que no cuentan con una licencia bancaria completa. En respuesta, los reguladores están tomando medidas para supervisar a estos nuevos participantes. Recientemente, los reguladores estadounidenses solicitaron a las grandes empresas tecnológicas que entregaran información sobre sus planes de sistemas de pago. El Parlamento Europeo está redactando nuevas normas que podrían limitar a las grandes empresas tecnológicas estadounidenses y europeas en su forma de hacer negocios y hacer que un mayor número de empresas entren en el ámbito de aplicación de la Digital Markets Act. Del mismo modo, están surgiendo nuevas regulaciones que cubren los servicios de BNPL en el Reino Unido, Irlanda y Australia.

Una segunda área de expansión regulatoria es cubrir criptomonedas, activos digitales, tokens y productos y servicios relacionados. El objetivo del Reglamento de Mercados de Regulaciones Europeas de Crypto-Assets (MICA, por sus siglas en inglés) es estar plenamente operativo en 2024; y los EE. UU. está estableciendo un marco regulatorio para los stablecoins.

Aprovechar el poder de la digitalización

La digitalización está remodelando la industria, ya que las expectativas cambiantes de los consumidores y las nuevas tecnologías se combinan para cambiar la prestación de servicios, la forma de los productos e incluso los activos mismos — todo lo cual crea problemas fundamentales para los reguladores. Algunas soluciones digitales dependen de la inteligencia artificial y la analítica innovadora, donde el entorno de control interno y el modelo tradicional de gestión de riesgos pueden necesitar un complemento. Los reguladores están tratando de encontrar un equilibrio entre gobernanza e innovación inquebrantable o impulsarla al extranjero. La regulación de IA de la UE pone los intereses de los consumidores al frente y sigue un enfoque basado en el riesgo con requisitos graves sobre los proveedores y usuarios de sistemas de IA de alto riesgo, mientras que los EE. UU. solo ha establecido directrices voluntarias.

Abordar los riesgos geopolíticos y la fragmentación regulatoria

Los riesgos geopolíticos y la fragmentación regulatoria están dando como resultado una mayor complejidad para las grandes empresas globales que operan a través de las fronteras. Los riesgos geopolíticos, como las crecientes tensiones entre EE. UU. y China, el impulso de la UE por la autonomía estratégica y el creciente nacionalismo y proteccionismo en muchos mercados, están impulsando la fragmentación regulatoria. Las áreas existentes de fragmentación regulatoria, como la regulación y las divulgaciones relacionadas con el clima y la privacidad de los datos, así como las nuevas áreas — finanzas sostenibles, datos y tecnologías emergentes — requerirán coordinación global. Todas las empresas necesitarán una geoestrategia: la integración multifuncional de la gestión de riesgos políticos en una gestión, estrategia y gobernanza de riesgos más amplia.

En particular, es probable que los datos creen una fragmentación del sector financiero. Aunque la democratización de los datos ayuda a combatir las ineficiencias, plantea algunas preocupaciones con respecto a la ética de los datos, el uso indebido de los datos y el cumplimiento. Se requeriría un marco de gobernanza global para las tecnologías emergentes para lograr la convergencia global.

Proteger la infraestructura de la industria del ecosistema

Las amenazas, incluidos los desastres cibernéticos y físicos, están aumentando en alcance, gravedad y frecuencia, destacando la resiliencia operativa de las empresas y atrayendo los aumentos correspondientes en el escrutinio de supervisión. El desafío es particularmente agudo dado el aumento de la subcontratación y las estructuras comerciales del ecosistema. Los supervisores de la UE, el Reino Unido y los EE. UU. han establecido expectativas sobre el outsourcing y la gestión de riesgos entre los proveedores externos. Las empresas necesitan desarrollar un enfoque más completo para anticipar y mitigar toda la gama de amenazas que podrían disrumpir las operaciones de cualquier manera — no solo dentro del perímetro de su organización, sino en todo su ecosistema de personas, procesos, datos y proveedores externos que den soporte a la prestación de servicios críticos.

Desarrollar resiliencia y agilidad organizativa

Algunos bancos han tenido problemas para implementar el cambio, lo que ha dado lugar a problemas regulatorios recurrentes y desafíos al competir con jugadores no tradicionales, como FinTechs. En respuesta, muchos bancos deben volverse más ágiles, con capacidades sólidas de gobierno corporativo y gestión del cambio para permitir un cambio organizacional, tecnológico y cultural real, de una manera que aumente la competitividad de una empresa sin dejar de alinearse con las expectativas de los reguladores. Los reguladores de Hong Kong, Malasia y Singapur están alentando a los bancos a medida que se vuelven más innovadores lanzando iniciativas de FinTech.

Un enfoque es la gestión de riesgos por diseño (RMBD, por sus siglas en inglés), que implica identificar riesgos y desarrollar obligaciones regulatorias y de cumplimiento como parte del proceso de desarrollo de nuevos productos y servicios. De manera crítica, RMBD también implica la construcción de barreras, asegurando que el gobierno de datos esté en su lugar para capturar la información correcta en el momento correcto e incorporando las pruebas y el monitoreo continuos de los controles, para que las empresas puedan evaluar el desempeño del cumplimiento a lo largo del tiempo.

A medida que superamos la pandemia, la sociedad tiene mayores necesidades y mayores expectativas de la industria de servicios financieros. Al mismo tiempo, las empresas deben operar en un entorno mucho más complejo, debido a la tecnología en evolución, la fragmentación global, los desafíos ambientales y otros factores. Las empresas tecnológicas y otros jugadores no tradicionales plantean nuevas formas de competición. Y la industria debe ser más resiliente y ágil, incluso a medida que crecen las amenazas disruptivas. La regulación impulsará algunos de estos cambios pero también responderá a otros.

En el entorno operativo actual, los bancos necesitan encontrar claridad en términos de políticas y cambios regulatorios, para que puedan competir de manera efectiva en el entorno actual y al mismo tiempo planificar para el futuro.

Nuestras perspectivas regulatorias globales para 2022

Los panelistas de la Red Regulatoria Global analizan qué esperar y para qué prepararse en el próximo año y más allá.

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Resumen

En medio de una transformación acelerada, la certeza regulatoria — e incluso la claridad regulatoria — pueden no ser posibles. Pero al comprender la amplia dirección del viaje para los reguladores, los bancos pueden tomar medidas proactivas para prepararse para lo que viene.

Acerca de este artículo

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Christopher Woolard CBE

Partner, Financial Services Consulting, EY LLP; EY Global Financial Services Regulatory Network Chair and EY EMEIA Leader, Financial Services Regulation

Líder senior con experiencia en regulación, estrategia e innovación. Construyendo mejores resultados para el consumidor y el mercado en los servicios financieros.

Marc Saidenberg

EY Financial Services Global Regulatory Network Co-Lead, Principal US Financial Services Consulting, Ernst & Young LLP

Asesor de servicios financieros. Facilita el diálogo activo entre la industria y el sector público. Orador público y líder de opinión. Esposo y padre.