Capítulo 1
Proteccionismo comercial antes de la pandemia COVID-19
El proteccionismo en el comercio ya era una tendencia antes de COVID-19, pero la pandemia lo ha acelerado.
Sin duda, la pandemia de COVID-19 en sí no marcó el comienzo de una era proteccionista: los países ya habían comenzado a priorizar el cuidado de los suyos antes de los días del distanciamiento social.
El movimiento hacia el proteccionismo comercial en realidad data de la crisis financiera global de 2008 y refleja una serie de factores, incluyendo el aumento de los niveles de nacionalismo económico, la creciente decepción con los efectos de la globalización, y el creciente papel del populismo en la política. Lo que todos sugiere que un retorno a un comercio más liberal puede no ser simple prospecto. "Sería engañoso decir que la pandemia desencadenó esta tendencia y que el final de la pandemia podría cambiarla", dice Sally Jones, EY UK Trade Strategy and Brexit Leader. "Todo el modelo se está moviendo cada vez más hacia el proteccionismo, y ha sido durante 10 a 15 años".
Jones señala una variedad de fuentes, incluido el OECD’s Services Trade Restrictiveness Index 1 y el IMF’s World Uncertainty Index 2 , que muestran un aumento constante de las intervenciones estatales desde 2008.
Según el índice estatal de intervenciones por año3, entre 2009 y 2021, Estados Unidos implementó 399 intervenciones liberalizadas, pero 2.647 intervenciones restrictivas. Jones dice que este patrón se replica en general; China trajo 2.957 intervenciones restrictivas; Alemania: 1.993; Italia: 891.
“Todos los países que miras han realizado más intervenciones restrictivas del comercio global que las liberales”, explica Jones.
Fuera de la bolsa
El proteccionismo podría llegar para quedarse, al menos por un tiempo. Los gobiernos de todo el mundo se enfrentan a un catálogo de desafíos urgentes, que incluyen, entre otros, el cambio climático y el impulso de recaudar ingresos para pagar la recuperación de la pandemia. Por lo tanto, es posible que no se apresuren a volver a poner estas herramientas proteccionistas, tarifas y regulaciones en la caja.
“Los políticos ahora tienen este martillo y pueden comenzar a buscar clavos”, dice Marc Bunch,EY UK Global Trade Leader. “Acciones como prohibir las exportaciones son comprensibles cuando se utilizan en una crisis de salud pública por una razón temporal muy específica, o por otras razones válidas como la sostenibilidad. Pero también pueden buscar usarlos para algún mercantilismo de la vieja escuela, para evitar exportaciones o importaciones específicas. Seguramente lo verá en el sector agroalimentario, introduciendo reglas sobre el origen de los productos. Y eso provocará un comportamiento de represalia".
De hecho, el problema aquí es que el comercio tiende a estar indisolublemente ligado a la geopolítica. El comercio está desencadenando incidentes geopolíticos, como con la disputa comercial entre Estados Unidos y China que se intensificó bajo el mandato del ex presidente Trump, con los aranceles unilaterales de la Sección 301 aplicados a China. El comercio también se utiliza como contramedida cuando surge un problema geopolítico de manera independiente, como cuando China impuso aranceles sustanciales a la carne de res y el vino australianos después de que Australia criticara ciertas políticas nacionales chinas. 5
Dichos asuntos pueden influir en la forma de la globalización.
"Con Trump, se vio un cambio en el comportamiento de China, por primera vez en muchos años", dice Bunch. "Sus acciones parecían exitosas, al menos a corto plazo, al ganar algunas de estas disputas comerciales. Y eso puede llevar a otros responsables políticos a verlo y repensar sus acciones".
Capítulo 2
Bolsillos de actividad de libre comercio
Los acuerdos regionales de libre comercio están sucediendo en algunos lugares, ya que las corrientes inferiores de la globalización siguen siendo fuertes.
La globalización y el proteccionismo no se enfrentan entre sí en un juego de suma cero. Si bien la tendencia a largo plazo es hacia el proteccionismo y un entorno comercial más difícil, existe un tira y afloja natural.
Y hay indicios de que un espíritu de cooperación está vivo en algunos lugares. Tomar acuerdos de libre comercio (FTA, por sus siglas en inglés), que promueven el comercio abierto en ciertas áreas definidas (aunque a expensas implícitas de otros). Aunque las preguntas siguen sobre la verdadera eficacia de las FTA, la Sociedad Económica Integral Regional (RCEP, por sus siglas en inglés), firmada a finales de 2020, fue un claro paso hacia la liberalización en Asia.6
Mientras tanto, el recién ratificado Área Continental de Libre Comercio Africano (AfCFTA, por sus siglas en inglés) tiene como objetivo reunir a 1,3 millones de personas en un economic bloc de 3,4 billones de dólares, el área de libre comercio más grande desde el establecimiento de la Organización Mundial de Comercio.7 Mientras tanto, a raíz del Brexit, el Reino Unido acaba de acordar los términos generales de una FTA con Australia, el primer acuerdo de comercio negociado desde cero por el Reino Unido desde que dejó la UE, el mayor bloc de comercio del mundo.8 También ha comenzado a negociar unirse al Acuerdo Integral y Progresivo para la Asociación Trans-Pacífico, fortaleciendo los vínculos comerciales con 11 países de toda Asia-Pacífico. Mientras tanto, también ha habido un repunte notable en los acuerdos comerciales regionales. A partir del 15 de junio de 2021, hubo 349 en vigor en todo el mundo.9
Mientras tanto, los fundamentos de la globalización siguen siendo sólidos. El comercio tiende a encontrar y seguir el camino de menor resistencia. La demanda genera oferta y las empresas no están dispuestas a renunciar a la oportunidad de acceder al número máximo de clientes en la más amplia gama de territorios. Encontrará formas de superar nuevos problemas, absorber costos y aprovechar la innovación, mejorando las cadenas de suministros y optimizando la producción.
De 1990 a 2019, los tres principales indicadores del comercio internacional (regalías por licencias, exportaciones mundiales y flujos de FDI) crecieron a un ritmo más rápido que el PIB promedio. 10 Esto subraya la justificación del comercio transfronterizo y el papel único que desempeñan las multinacionales. Todavía existen desigualdades entre los estados nacionales en todo, desde los ingresos y los sistemas educativos hasta las leyes y las capacidades de I + D, lo que crea la oportunidad para que estas empresas generen riqueza a través de la agregación y el arbitraje comercial.
Es justo decir que el cambio proteccionista que estamos viendo ahora no es tanto el fin de la globalización; en cambio, es un intento de los gobiernos de luchar contra su fuerza desbocada bajo una apariencia de control.
Capítulo 3
El efecto de zoom
La tecnología está emergiendo como un nuevo punto de inflexión en el comercio, ya que las herramientas facilitan el trabajo que se realiza a distancia.
Esto apunta a la tecnología, que es uno de los futuros focos de tensión entre la globalización y este proteccionismo cada vez más potente. La tecnología tiene el potencial de permitir un mayor flujo de bienes. También ofrece a las empresas multinacionales grandes y pequeñas la oportunidad de obtener enormes ganancias y eficiencias a través del flujo libre de datos. Pero los gobiernos están tomando cada vez más medidas para regular los flujos de datos y los ingresos tributarios. Mientras tanto, las líneas entre la tecnología de libre mercado y la tecnología controlada por el estado se están difuminando, creando más focos geopolíticos.
La tecnología está alimentando aún más la tensión proteccionista potencial al permitir el "efecto Zoom". Gracias a los avances en tecnología cada vez más complicada, las industrias de servicios están compensando cada vez más el personal y el talento, con la confianza de que los roles se pueden cumplir de forma remota y a un menor costo de mano de obra en otros lugares. Pero se acabaron los días en que el outsourcing significaba trabajo poco cualificado. Ahora se mueve a campos como la telemedicina. Con el auge de la tecnología de la colaboración, no hay razón para que las funciones de cuello blanco no puedan subcontratarse desde Occidente a lugares fuera del territorio.
"Hoy, los gobiernos están luchando contra las empresas tecnológicas", dice Bunch. "Mañana, el nuevo frente comercial estará alrededor de donde se está haciendo el trabajo y el valor generado. Puedes ver un montón de trabajos vacíos de cuello blanco en los países occidentales, que cambian a lugares fuera del territorio en el sur de Asia. Será doloroso y los gobiernos deberán gestionarlo, pero es una inevitabilidad que los gobiernos no pueden controlar. A medida que avanza la tecnología, los servicios se acelerarán ".
La cara cambiante de la función comercial
Los departamentos fiscales ya están experimentando el cambio a este entorno operativo fluido y dinámico.
Los precios de transferencia son un desafío clave porque implica la asignación de los beneficios de la empresa a lo largo del negocio y el flujo de trabajo de servicios calificados habilitado por la tecnología a través de las fronteras.
“Una mayor transparencia con respecto a los datos de precios de transferencia, un panorama de políticas tributarias en evolución y que las autoridades tributarias soliciten más datos significa que las empresas deben ser diligentes para conectarse con el negocio y evaluar la alineación con el negocio. Dada la cantidad de cambios comerciales regulatorios, relacionados con las transacciones y orgánicos, el potencial de doble imposición en materia de precios de transferencia está aumentando y las empresas deberán mejorar los procesos en tiempo real y adoptar tecnologías para ayudar a monitorear, analizar y defender la flexibilidad y resiliencia de sus estructuras. ”, Dice Tracee Fultz, EY Global Transfer Pricing Leader.
También necesitarán manejar un panorama cambiante del impuesto sobre la renta, un enfoque actual clave del G7. Además, surgen impuestos indirectos nuevos y complejos, incluyendo en áreas incipientes como la sostenibilidad, todos los cuales están siendo aplicados de diferentes maneras por estos gobiernos cada vez más proteccionistas.
“Podemos esperar más obligaciones fiscales en el mundo proteccionista”, dice J. Michael Heldebrand, EY Americas and US Global Trade Leader "A medida que estos gobiernos se ven cada vez más limitados por el dinero, necesitan financiar la reapertura de los mercados, y lo harán a través de los impuestos. En los EE.UU., por ejemplo, esto está sucediendo a nivel local, estatal, incluso federal".
En este nuevo entorno, los impuestos deben asumir un nuevo papel, convirtiéndose en una parte integral de la toma de decisiones a medida que el negocio trabaja sobre cómo gestionar sus impuestos y cómo cumplir con las regulaciones cada vez más sólidas.
“Será cada vez más importante que la función fiscal esté en la mesa”, dice Bell. "Tendrá que ser parte de estas decisiones operativas y estratégicas, sobre todo en cómo incorporar todas estas tarifas y acuerdos comerciales diferentes en las operaciones".
Capítulo 4
El nuevo aspecto de la globalización
Las funciones tributarias y comerciales deben seguir siendo ágiles para operar con eficacia en el nuevo entorno.
Con todas las fuerzas que conspiran para remodelar la globalización como lo saben, los departamentos fiscales deben volverse más ágiles, integrados y mejorados con la tecnología, y asumir un papel más estratégico en el negocio.
Pero la globalización aún no ha terminado. Hay muchas razones convincentes por las que la globalización ha tomado el camino que tiene, en términos de eficiencia y costos más bajos. Y esos impulsores económicos no desaparecerán. La ventaja competitiva puede cambiar, en respuesta al precio del carbono o al papel de la tecnología, por ejemplo. Pero seguirá existiendo un impulso económico subyacente para buscar ventajas comparativas y un argumento convincente para servir a otros mercados y hacerlo a través del comercio.
“La intervención estatal y los desarrollos de políticas pueden afectar el resultado, pero no será una elección binaria entre globalización y proteccionismo”, dice Bell. “La forma del comercio reflejará muchos millones de decisiones individuales, llegando a un nuevo equilibrio más estable para el movimiento de bienes y servicios a través de las fronteras.
“Entonces, la globalización seguirá ahí; simplemente será diferente ".
Resumen
Sería fácil sugerir que la pandemia de COVID-19 ha ayudado a entrar en una nueva era de proteccionismo comercial, pero con un análisis más considerado, está claro que los gobiernos comenzaron a verificar la marcha de la globalización tan pronto como la crisis financiera global de 2008. Después de la pandemia, tanto la globalización como el proteccionismo comercial seguirán siendo fuerzas a las que recurrir, sin embargo, es probable que el proteccionismo comercial esté en el ascendiente.
