“一带一路”沿线投资持续领先整体增速
商务部数据显示,2021年前三季度,中国全行业对外直接投资1,071亿美元,同比增长6.3%²;非金融类对外直接投资807.8亿美元,同比增加2.4%,主要流向制造业,信息传输、软件和信息技术服务业,交通运输以及科学研究和技术服务业等领域。对“一带一路”沿线国家和地区非金融类直接投资同比增长14.2%,达148.7亿美元,占比18.4%,较上年同期提升1.9个百分点,主要投向东盟、阿联酋、哈萨克斯坦和孟加拉国等国家和地区。
图表1:中国非金融类对外直接投资额(亿美元)
海外并购继续向高质量发展,私募基金和投资公司的参与度大幅提升
2021年前三季度,中企宣布的海外并购总额为463.4亿美元,同比增长79%,但与疫情前的2019年同期比较仍减少13%³;宣布的交易数量为382宗,同比减少3%。其中,私募基金和投资公司的参与度大幅提升,根据安永分析,2021年前三季度宣布的5亿美元以上的交易中,由私募基金和投资公司主导的交易,金额占比近五成,数量占比超四成,较去年同期均增长20个百分点左右。这不仅显示了各类中资投资机构的国际化水平正在提高,也从侧面反映了经济逐渐复苏后海外高质量标的有所增多的事实。
图表2:中企宣布的海外并购金额(亿美元)
图表3:2021年前三季度中企宣布的海外并购前五大行业
图表4:2021年前三季度中企宣布的海外并购各大洲金额及宗数(金额单位:美元)
图表5:2021年前三季度中企宣布的海外并购前十大目的地(按交易金额:亿美元)
图表6:2021年前三季度中企宣布的海外并购前十大目的地(按交易数量:宗数)
对外承包工程业务主要集中在交通运输、一般建筑
2021年前三季度,中企对外承包工程新签合同额1,596.2亿美元,同比增长6.2%;完成营业额1,074.4亿美元,同比增长17.7%。新签大项目增多,合同额在5,000万美元以上的项目574个,同比增加10.8%,主要集中在交通运输、一般建筑等领域。
中企在“一带一路”沿线国家和地区新签合同额808.1亿美元,同比下降3.5%;完成营业额618亿美元,同比增长16.3%。近年来,中企加速参与中东地区的能源转型项目,近期签署的重点项目包括在伊拉克参与建设容量为2GW的光伏电站,以及为阿联酋提供2.1GW光伏电站相关设备等项目⁵。
中国在2021年9月宣布将大力支持发展中国家能源绿色低碳发展,不再新建境外煤电项目。安永预期,全球大部分国家都将更积极地推动能源过渡和变革,这将重塑石油与天然气、电力和煤炭开采等行业的未来发展格局。
图表7:中国对外承包工程新签合同额(亿美元)
结语
2021年前三季度,中国全行业对外直接投资继续平稳发展,达1,071亿美元,同比增长6.3%。同时,中企宣布的海外并购总额463.4亿美元,同比增长79%;亚洲为最受中企欢迎的海外并购目的地,宣布的并购金额占总额的45%。海外并购继续向高质量发展,私募基金和投资公司的参与度大幅提升。