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简述
今年前三季度,尽管面对复杂严峻的国际环境,中国国内生产总值仍实现同比增长5.2%3,国民经济持续恢复向好。11月初,因表现强于预期,IMF上调了今年中国经济增长0.4个百分点至5.4%。三季度以来,中国坚持高水平对外开放,充分借助金砖国家领导人会议、上海合作组织成员国政府首脑会议、第三届“一带一路”国际合作高峰论坛、APEC会议等国际合作平台支持建设开放型世界经济,为中企的国际化发展提供更有利的政策协调环境,我们期待未来中企海外投资动能进一步释放。
数据显示,2023年前三季度中国全行业对外直接投资1,139.7亿美元,较去年同期增长6.7%;其中非金融类对外直接投资959.6亿美元,同比增长11.8%。对“一带一路”共建国家非金融类直接投资234.8亿美元,占同期总额近四分之一。
图表1:中国全行业对外直接投资额(亿美元)
注:图表数据统一保留至整数位,并由于四舍五入的缘故,其合计数未必与总计数相等
资料来源:中国商务部月度简明统计数据
2023年前三季度,中企宣布的海外并购总额为245.3亿美元,同比增长11.6%。今年以来,中企海外并购额已连续两个季度环比实现增长,三季度单季宣布的并购金额环比增长47.4%。前三季度宣布的并购数量为340宗,同比下降15.8%,创近十年同期新低,市场复苏仍待观察。从收购方的地区来看,今年前三季度中国大陆地区宣布的中企海外并购金额和数量占比均维持在50%左右,为近年来较低水平。
图表2:中企宣布的海外并购交易金额(亿美元)
注:图表数据统一保留至整数位,并由于四舍五入的缘故,其合计数未必与总计数相等
资料来源:Refinitiv、Mergermarket,包括香港、澳门和台湾的对外并购交易,数据包括已宣布但尚未完成的交易,于2023年11月2日下载;安永分析
图表3:中企宣布的海外并购交易宗数
注:图表数据统一保留至整数位,并由于四舍五入的缘故,其合计数未必与总计数相等
资料来源:Refinitiv、Mergermarket,包括香港、澳门和台湾的对外并购交易,数据包括已宣布但尚未完成的交易,于2023年11月2日下载;安永分析
图表4:2023年前三季度中企宣布的海外并购行业分布(按交易金额计)
资料来源:Refinitiv、Mergermarket,包括香港、澳门和台湾的对外并购交易,数据包括已宣布但尚未完成的交易,于2023年11月2日下载;安永分析
图表5:2023年前三季度中企宣布的海外并购行业分布(按交易数量计)
资料来源:Refinitiv、Mergermarket,包括香港、澳门和台湾的对外并购交易,数据包括已宣布但尚未完成的交易,于2023年11月2日下载;安永分析
图表6:2023年前三季度中企宣布的海外并购各大洲金额及宗数
资料来源:Refinitiv、Mergermarket,包括香港、澳门和台湾的对外并购交易,数据包括已宣布但尚未完成的交易,于2023年11月2日下载;安永分析
图表7:2023年前三季度中企宣布的海外并购前十大目的地(按交易金额,亿美元)
资料来源:Refinitiv、Mergermarket,包括香港、澳门和台湾的对外并购交易,数据包括已宣布但尚未完成的交易,于2023年11月2日下载;安永分析
图表8:2023年前三季度中企宣布的海外并购前十大目的地(按交易宗数)
资料来源:Refinitiv、Mergermarket,包括香港、澳门和台湾的对外并购交易,数据包括已宣布但尚未完成的交易,于2023年11月2日下载;安永分析
2023年前三季度,中企对外承包工程新签合同额1,406亿美元,同比下降4.4%;在“一带一路”共建国家新签合同额1,167.2亿美元,同比下降3.3%,占同期总额的83%。中企对外承包工程完成营业额1,090.3亿美元,同比增长1.9%;在“一带一路”共建国家完成营业额896亿美元,同比增长3.7%,占同期总额的82%1。第三季度中企在海外新签EPC大项目包括:1)安哥拉炼油厂项目(总投资额约60亿美元);2)塞尔维亚铜金矿开发项目(合同金额约38.1亿美元);3)科威特新城基础设施建设项目(合同金额约11亿美元);4)玻利维亚碳酸锂工厂项目(投资额约8.6亿美元)7。
此外,中国承包商在国际市场的竞争力也在不断提高,《工程新闻纪录 (ENR)》最新发布的“全球最大 250 家国际承包商”排名显示,2023年有81家中国企业进入榜单,占比超三成,较2022年增加两家8。中国上榜企业数量与业务规模在各国企业中均持续位居首位,展现了中国对承包工程行业发展的强大竞争力。
图表9:中国对外承包工程新签合同额(亿美元)
注:图表数据统一保留至整数位,并由于四舍五入的缘故,其合计数未必与总计数相等
资料来源:中国商务部月度简明统计数据
图表10:中国对外承包工程完成营业额(亿美元)
注:图表数据统一保留至整数位,并由于四舍五入的缘故,其合计数未必与总计数相等
资料来源:中国商务部月度简明统计数据
安永大中华区发布《2023年前三季度中国海外投资概览》。报告显示,2023年前三季度中国全行业对外直接投资同比增长6.7%,达1,139.7亿美元;中企宣布的海外并购总额为245.3亿美元,同比增长11.6%,单季度并购金额连续两季度环比实现增长,但并购数量萎缩,创近十年同期新低。