12 分钟 2020年7月23日
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中国上市银行如何从不确定性中寻找新的机遇

作者 忻 怡

安永大中华区金融服务首席合伙人 安永亚太区金融科技与创新首席合伙人

20余年金融服务经验。 助力中国金融业转型。 引领金融科技应用。

12 分钟 2020年7月23日

2019年对中国银行业而言是关键的一年。回顾中国上市银行2019年度的经营业绩并对下一个十年进行展望,可以用三个关键词来概括:波动性、不确定性、韧性。

2019年对中国银行业而言是关键的一年。二十一世纪的第一个十年,伴随着中国经济的高速增长,中国银行业实现了快速发展;第二个十年,受中国宏观经济增速放缓、金融监管不断加强的影响,中国银行业的利润增速呈现波动中放缓的趋势。回顾中国上市银行2019年度的经营业绩并对下一个十年进行展望,可以用三个关键词来概括:波动性、不确定性、韧性。

1 波动性

过去三年上市银行在净利润、营业收入、贷款损失准备、资产负债规模等多项指标的增长上表现出波动性,特别是从不同类型银行分别来看,这种波动性表现得更加明显。

2019年度,上市银行全年实现净利润合计人民币17,483.60亿元,增速7.32%。得益于营业收入增速加快以及拨备计提增速放缓,在经历了2018年度的下降后净利润增速有所回升。从2017年度至2019年度来看,大型商业银行和全国性股份制银行的净利润增速呈持续上升趋势,而城商行和农商行的变动曲线呈现明显的“V”字形状,特别是城商行,近三年净利润增速分别为12.80%、-3.12%、11.41%,波动较大。

从上市银行的营业收入增长趋势来看,在经历了2017年度的较低增速后,2018和2019年度的增速明显提升。其中农商行由于投资收益增速波动较大,营业收入分别增长3.27%、19.50%和9.65%,呈现倒“V”字形状。另外,受资管新规实施以及对实体经济减费让利等多重因素的影响,上市银行手续费及佣金净收入2017年度仅增长0.28%,2018年度甚至下降了1.45%,2019年得益于上市银行推进理财业务转型、增加符合资管新规要求的净值型理财产品发行规模,以及银行卡业务的快速增长,手续费及佣金净收入增速回升至9.66%。

此外,从贷款减值损失计提来看,整体上市银行近三年增速分别为7.27%、28.79%和11.12%,呈现为倒“V”字形状。城商行近三年增速分别为0.92%、75.62%和12.70%,农商行近三年分别为−21.89%、103.04%和9.18%,波动尤为明显。

波动性还体现在资产和负债规模增速上,近三年上市银行资产规模增速分别为7.01%、6.53%和8.91%,其中全国性股份制银行增速持续上升,城商行持续下降,而大型商业银行和农商行则经历了先降后升,特别是农商行近三年增速分别为12.43%、6.70%和10.92%,呈现明显的“V”字形状。

2 不确定性

上市银行所面临的国内外经营环境日趋复杂、监管日趋严格,不确定性增加。

上市银行业绩的波动性很大程度上受宏观环境不确定性加大因素的影响。2019年世界经济仍处在国际金融危机后的调整期,下行风险突出,地缘政治紧张局势抬头,中美贸易摩擦持续,全球经济发展的不确定性加剧。国内,尽管2019年中国经济整体运行平稳,GDP较上年增长6.1%,但中国经济结构性、周期性问题交织,经济下行压力犹存。特别是2020年的新冠肺炎疫情,不可避免地对国内经济运行造成比较大的冲击,中国2020年一季度GDP增长下降为-6.8%。随着海外疫情的加速扩散蔓延,国际金融市场剧烈波动,世界经济贸易增长受到严重影响。与此同时,在疫情背景下各国争相出台的超预期、超规模的刺激政策,或将在一定程度上改变国际经济贸易格局,为世界经济带来更多的不确定性,也为上市银行的经营发展带来新的困难和挑战。

监管和金融改革方面,随着利率市场化的推进,2019年贷款市场报价利率(LPR)形成机制正式推出,上市银行的定价能力面临新的挑战;资管新规及相关细则的实施推动上市银行理财业务全面转型,2020年是资管新规过渡期的最后一年,上市银行在存量非标资产处置、新产品推广、净值化管理和理财子公司发展定位等方面仍面临挑战;另外,监管持续推动银行业夯实资产质量,正在征求意见中的《商业银行金融资产风险分类暂行办法》等政策如果正式实施预计将对不同类型的银行带来不同的影响。

此外,2019年上市银行全面实施新金融工具准则,受到新准则分类方式变化的影响,上市银行以公允价值计量的金融资产比重上升,同时拨备计提方法由“已发生损失”模型改为“预期信用损失”模型,上市银行也在应对新准则可能带来的业绩波动性的影响。

3 韧性

上市银行应对外部经营环境的不确定性,实现长期可持续发展,增强运营韧性是关键。韧性体现在以下几个方面:

加强风险管理。2019年,上市银行通过加强信用风险防控,加大不良资产核销和处置力度,平均不良贷款率从年初的1.52%下降至年末的1.46%。然而,不同类型的上市银行出现分化,大型商业银行和全国性股份制银行的不良贷款率下降,而城商行和农商行的不良贷款率上升。2020年,受疫情影响,不良贷款率面临上升压力,上市银行需进一步加强信用风险管理。另外,当前金融市场波动加剧,市场风险和流动性风险需引起重视。此外,须对新的风险保持警惕。

优化业务结构。2019年,上市银行加大支持实体经济支持力度,贷款占总资产的比重进一步上升,非标投资占比持续下降;拓展核心负债来源,存款占负债比重上升,同业负债持续下降。深耕零售业务,零售业务收入、资产和负债占比持续上升。未来上市银行需进一步优化业务结构,拓展收入来源,增强抗风险能力。

补充并有效利用资本。2019年,上市银行在提高内源性资本生成能力的同时,积极通过外延性手段补充资本,资本充足水平稳步上升,年末核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别较年初上升0.19个百分点、0.41个百分点和0.36个百分点。未来上市银行需持续创新资本补充工具,通过多渠道补充资本,进一步加强资本实力。与此同时,上市银行应提高资本使用效率,不仅着眼于提高资本收益率,也要为未来的长期增长进行投资。

加大金融科技投入。2019年,上市银行从多个角度加大了对金融科技应用的投入,进一步强化了金融科技对于业务转型和业务增长的驱动作用,创新步伐持续加速。新冠疫情加快了经济的数字化进程,也凸显了银行数字化转型的紧迫性及重要性。未来上市银行需持续对金融科技进行投资,将数字化、科技与业务的协同作为高质量发展的新引擎,通过以客户为中心,运用大数据、人工智能、区块链等新技术,创新优化业务、产品、服务、流程、管理和风控,持续提升客户体验,实现客户价值与银行价值的双赢。

担当社会责任。2019年,上市银行积极响应国家战略,持续推动绿色金融和普惠金融业务的发展,其中大型商业银行的绿色信贷余额增长了13.3%,普惠金融贷款余额增长了45.0%。对于上市银行而言,财务表现和ESG(环境、社会和公司治理)表现同样重要。一方面在中国大力推进生态文明建设和发展普惠金融的背景下,顺势而为才能享受政策红利;另一方面积极担当社会责任,以客户为中心,重视消费者权益保护,建立良好的口碑和公共形象,才能获取客户信任,增强客户粘性。

2020年是全面建成小康社会和国家“十三五”规划的收官之年,也是打好防范化解金融风险攻坚战收官之年。而突如其来的新冠肺炎疫情,不可避免地对国内经济运行造成了比较大的冲击。展望未来,上市银行需增强运营韧性,做好长期规划,从不确定性中寻找新的机遇,从而跨越周期,实现长期可持续发展。

2020年是全面建成小康社会和国家“十三五”规划的收官之年,也是打好防范化解金融风险攻坚战收官之年。而突如其来的新冠肺炎疫情,不可避免地对国内经济运行造成了比较大的冲击。展望未来,上市银行需增强运营韧性,做好长期规划,从不确定性中寻找新的机遇,从而跨越周期,实现长期可持续发展。

国际上,海外疫情加速扩散蔓延,尚无缓和趋势,国际金融市场剧烈波动,世界经济贸易增长受到严重影响。根据国际货币基金组织4月公布的世界经济展望预测,2020年全球GDP增速将下降至-3%,成为上世纪30年代大萧条以来最严重的经济衰退。与此同时,在疫情背景下各国争相出台的超预期、超规模的刺激政策或经济重启计划,或将在一定程度上改变国际经济贸易格局,为世界经济带来更多的不确定性和风险点,也为国内复工复产和经济社会发展带来新的困难和挑战。

2020年上市银行将面对国内外更趋严峻复杂的经营环境和各种挑战,面对全球疫情带来的不确定性,也将迎来新的发展机遇。

一方面,世界经济陷入衰退,外部不确定性、不稳定性因素明显增多,中国经济结构性、周期性问题交织,经济下行压力加大,银行稳健经营难度增加;新冠肺炎疫情对短期的经济增长造成严重冲击,企业经营面临考验,银行风险管理难度上升;随着利率市场化深入推进,同业、跨业竞争加剧,银行让利实体经济,银行息差和盈利空间承压。

另一方面,京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设、上海国际金融中心建设等国家战略的实施,为银行业带来广阔的业务发展空间;科技强国战略导向下,新型基建、先进制造业、科技创新、民生改善等领域蕴含巨大的金融服务需求,也为银行带来新的增长点。

政府推出的一系列纾困减负措施,有助于增强中小微企业的信心和活力,为银行客户和业务拓展奠定坚实的基础;疫情大大加快了经济的数字化进程,特别是制造业“智能化”和服务业“数字化”的快速推进,或将为银行业催生新的商业机遇和业态;金融监管日趋严格,金融秩序更加规范,更为银行健康发展创造了良好的外部环境。

归纳而言,2020年各家上市银行主要将围绕服务实体经济、防范金融风险、加速数字化转型来推进各自的战略落地。

提升服务实体经济质效

全力支持实体经济发展,统筹做好疫情防控的同时,积极支持扩内需、稳外需,促进经济平稳运行。各上市银行在展望2020年时,多将对接国家战略、提升服务实体经济质效、聚焦经济高质量发展列入战略执行的重点。持续加大对实体经济的支持力度,支持民营、小微企业发展,已经成为行业共识;而结合各自业务特点,发挥自身优势,在传统银行业务上寻求突破,在新型业务上另辟蹊径,专注特色化、差异化发展则是提升服务实体经济质效的关键。

加强研判,提升风险防控水平

强化风险意识,加强风险研判,全面防范化解风险,是2020年上市银行追求高质量、可持续发展的关键。疫情不断演化发展导致不确定性及相关风险不断加大,上市银行需要加强风险演变趋势预判,提升行业和客户研究能力,强化数字化风控,做好客户结构与业务结构调整,努力保持资产质量稳定,巩固信用风险管理成果。同时,上市银行还需强化市场与流动性风险管理,严防外部风险冲击;有效把控操作、信息科技风险,并加速资本补充,提升银行抵御金融风险的能力。除此之外,拥有较多国际业务和境外网点的大型银行,还需密切跟踪全球疫情发展和国际市场变化对其境外经营所带来的风险和困难。

科技赋能,加速数字化转型

科技赋能,推进数字化转型进入快车道。此次疫情大大加快了经济的数字化进程,也凸显了银行数字化转型的紧迫性及重要性。各家上市银行都将数字化、科技与业务的协同作为银行业高质量发展的新引擎,通过以客户为中心,运用大数据、人工智能、区块链等新技术,创新优化业务、产品、服务、流程、管理和风控,持续提升客户体验,实现客户价值与银行价值的双赢。

  • 中国上市银行2019年回顾及未来展望

    本报告为安永第十三份中国上市银行年度分析报告,旨在基于中国上市银行的业务发展情况、经营模式及监管环境的观察,展望中国银行业未来发展的趋势。

    本年度报告涵盖了51家上市银行,其总资产和净利润分别占中国全部商业银行的82%和88%。

结语

2019年对中国银行业而言是关键的一年。回顾中国上市银行2019年度的经营业绩并对下一个十年进行展望,可以用三个关键词来概括:波动性、不确定性、韧性。

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