安永獨立非執行董事簡報會；探討香港虛擬資產路線圖

安永會計師事務所（安永）¹昨日舉辦了「獨立非執行董事簡報會—導航虛擬資產版圖：市場動態與監管演進，賦能可持續增長」，匯聚近200 位嘉賓，包括上市公司獨立非執行董事（獨董）、上市公司董事會成員與管理層、監管機構代表及業界領袖。簡報會聚焦虛擬資產生態正不斷轉變的大趨勢，以及董事會如何在行業蛻變之際把握機遇、推動可持續增長。

安永中國主席、大中華區首席執行官陳凱表示：「香港處於全球金融創新與監管領導力的交匯點，為獨立非執行董事帶來獨特挑戰與機遇。隨著虛擬資產不斷成熟，其影響已從昔日的從屬範圍，逐漸登上董事會議程，對策略、企業管治、風險管理及長期價值創造帶來直接影響。我們觀察到董事會討論正出現明顯轉向：焦點已不在於虛擬資產是否重要，而在於企業應如何參與，以及在何種管治條件下開展。這令獨立非執行董事成為關鍵決策的核心，必須在創新與審慎、機遇與問責之間取得平衡。」

加強香港虛擬資產的管治與監管清晰度

在涵蓋交易平台、中介機構、穩定幣安排等多項監管框架並行之下，監管權責如何劃分仍然備受市場關注。於「虛擬資產監管版圖與合規」的爐邊對談中，監管機構代表闡述香港在監督職能上的清晰路線圖及背後監管思路。他們亦指出，政策制定、監管及執法三者相互緊扣，不僅維護市場誠信，亦為行業在負責任原則下的可持續發展提供支持。

隨着虛擬資產的採用步伐加快，監管機構重申，當上市發行人或金融機構拓展與虛擬資產相關的業務時，董事須切實履行其職責，並凸顯獨董需要加強監督並深化相關專業能力。穩健而清晰的監管框架，對鞏固香港致力成為創新型全球虛擬資產樞紐的定位十分重要。

企業應用與市場演進的導航

於主題討論「置身虛擬資產時代：機遇與挑戰」中，講者探討虛擬資產如何在企業界持續獲得關注，並以新興應用場景為例，包括代幣化及現實世界資產 (RWA) 的應用。同時，與其他全球樞紐對比香港的發展步伐，並識別推動規模化所需的關鍵因素，包括加強與傳統金融的連接、更深層次的市場流動性，以及在產品上市方面更明確的準則指引。

與會者亦探討企業應如何開展其虛擬資產旅程，包括持續提升高層管理人員的認知、在早期審視管治及法律風險、並評估潛在效益與投資考量。來自買方的觀點則強調流動性、產品多樣性與監管成熟度的重要性，同時汲取以往市場波動的經驗教訓。討論最後為獨董提供實務建議：在審慎監督的前提下，深入理解虛擬資產的價值主張，並在企業評估新機遇時建立穩健的管治框架。

安永香港及澳門區審計服務主管及大中華區審計服務副主管梁小東表示：「隨着虛擬資產由試驗階段走向實體企業的真實應用，強而有力的管治、透明的風險管理、以及具知情基礎的董事會監督變得不可或缺。機遇固然可觀，但要實現可持續的應用，必須以清晰、紀律與完善控制為本。企業探索此領域之際，董事會需持續提升知識、全面理解風險，並確保在早期階段已融入適當保障措施。當創新與嚴謹的審核機制、透明的監督並行，不僅能保障持份者利益，更可在快速演變的市場中建立信任，從而釋放長期價值。」

澳新銀行大中華區首席經濟學家楊宇霆補充：「在科技與地緣政治格局演變下，全球資本流動更聚焦於包括中國及北亞在內的關鍵市場。中國對戰略資源與貴金屬的強勁需求，凸顯結構性因素相較於周期性因素的主導地位；被低估的人民幣亦可能成為未來經濟走勢的關鍵。」

在此宏觀背景下，與會者更進一步討論企業如何把握市場變化，轉化為有效的管治安排與策略準備，尤其在虛擬資產於香港金融市場地位日益提升之際。

安永香港及澳門區主管合夥人李舜兒表示：「隨着虛擬資產在全球市場的重要性不斷上升，數字創新、跨境合作與 ESG 優先事項的交匯，正為香港企業創造新機遇。董事會須採納具敏捷性的管治框架，既強化企業韌性，同時讓組織把握新一輪由數碼驅動的增長。」

1. 安永在香港的成員機構

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