2024年に予想される地政学的動向トップ10

上の折れ線グラフは、世界の政治的リスクが依然高い水準で推移しているにもかかわらず、地政学リスクに対する企業の関心が2022年初頭をピークに低下していることを示しています。

上のインタラクティブな図表は、2024年に予想される地政学的動向トップ10の各動向を示しています。各動向の説明は以下の通りです。

1. 地政学的に多元化した世界（マルチバース）
   地政学的なスイングステートや現状の変更を目指す小規模なプレーヤーなどの影響力が増大することにより、世界は多元化が進み、ますます複雑になるでしょう。企業は、グローバルな事業展開と企業戦略を多極分散化した地政学的環境に適合するように調整する必要があります。
2. AIの地政学
   各国が相次いでAIのイノベーションとAIの規制の法整備を並行して進めるため、明確な地政学的ブロック（経済圏）の形成に向けた動きが加速するでしょう。企業は、各市場の異なる規制動向を踏まえて、AIに関するビジネスモデルの構築とテクノロジー戦略の策定に取り組む必要があります。
3. 米中各国の国内の課題
   米中各国で政治的リスクが高まっており、地政学的情勢や世界の経済成長にその影響が波及する可能性があります。企業は、両国それぞれの国内の課題と、この2国と関わりのある国々が受ける影響を考慮した上で企業戦略を策定する必要があります。
4. 世界的な選挙イヤー
   2024年は世界の多くの国々で選挙が実施されることから、規制や政策の不確実性が増すことが予想されます。長期的には産業戦略、気候政策、進行中の軍事紛争に影響が及ぶでしょう。企業は、シナリオ分析を実施して潜在的な影響を見極める必要があります。
5. 経済安全保障の優先
   グローバルな相互依存関係の「デリスキング」を目的とする経済安全保障対策が、地政学的な競合で優位に立つための主要な手段になるでしょう。企業は、サプライチェーンの各構成要素が現時点で当該政府にとって戦略上重要か、または将来重要になるかを判断しながら自社のサプライチェーン戦略を再考する必要があります。
6. 多様化に伴う課題
   バリューチェーンの多様化は、代替市場に参入・進出拡大する企業に対し、上振れ・下振れ双方の政治的リスクをもたらします。企業は、サプライチェーン戦略を再考し、新規市場での生産能力増強とサプライヤーとの関係強化の可能性を検討する必要があるでしょう。
7. 海洋の地政学
   2024年には世界の海洋をめぐる競争が激化し、サプライチェーン、データフロー、食料供給、エネルギー安全保障に影響が及ぶでしょう。企業は、海上輸送保険料の上昇、出荷遅延、貨物や船舶への損害により影響が生じる可能性に備え、レジリエンスを増強する必要があります。
8. 物資をめぐる競争
   クリティカルミネラル（重要鉱物）、食料、水の供給確保に向けて地政学的な競争が激化するでしょう。企業は、世界の各市場における再生可能エネルギーと水資源の現在および将来の利用可能性、ならびに水資源とエネルギーの使用に対する社会の関心度を分析する必要があります。
9. グリーン政策の並行実施
   経済成長とエネルギー安全保障という2つの国家目標が、各国の気候政策の原動力となるでしょう。企業は、政策がもたらすリスクと機会をサステナビリティのアジェンダに組み込みつつ、世界の規制の先手を打つ必要があるでしょう。
10. 気候変動への適応の緊急性
    政策立案者が排出削減を通じて気候変動の緩和に努めている一方で、気候変動が現在もたらしている、物理的リスクへの適応の緊急性はより強く認識されるでしょう。企業は、自然を基盤としたソリューションの導入をはじめとする、適応のための取り組みに向けて投資機会を模索する必要があります。

上の図表は、2024 Geostrategic Outlookの地政学的動向トップ10のそれぞれが、特定のセクターやサブセクターにどのような影響を及ぼすかについて示したものです。各セクターおよび予測される影響は以下の通りです。

• 先進製造業、モビリティ
  経済安全保障政策が、製造業にとって成長と投資の機会となる可能性があります。しかし、物資をめぐる競争が激化し、重要な原材料の価格と入手可能性が影響を受けるとみられます。
• 消費財・小売
  気候政策が、消費財企業が同分野において投資を行う契機になり得るでしょう。しかし、地政学的な緊張により、重要な海上輸送経路の寸断といったリスクがあり、輸送コストと保険料が上昇するおそれがあります。
• エネルギー・資源
  2種類のグリーン政策が並行して実施されることにより、セクター全体のビジネスモデルと戦略に影響が及ぶとみられます。物資をめぐる競争は、鉱山事業者、ユーティリティ企業、バイオ燃料生産者にリスクと機会をもたらすでしょう。
• 金融サービス
  経済安全保障と多様化に伴う課題のために、銀行や保険会社のグローバルな事業展開や戦略が影響を受けています。そして、地政学的な多元化がグローバルに進む結果、外国為替レートと為替市場に影響が及ぶでしょう。
• 政府・公共部門
  世界的な選挙イヤーのために、政策決定プロセスの遅延が多数生じるとみられます。また、選挙システムは、サイバー攻撃、偽情報の拡散、資金提供などによる、外国からの干渉のリスクにさらされるでしょう。
• 医療・ヘルスケア
  経済安全保障政策の影響が、企業のグローバルな事業展開とサプライチェーンに及ぶかもしれません。AIの活用を通じた医療の変革を模索する企業は、AIの地政学の影響を受けることになるでしょう。
• プライベートエクイティ
  経済安全保障は、投資資金の調達や国内のスタートアップ・ファンド立ち上げの増加の契機になる可能性があります。AIの地政学と気候変動への適応の緊急性がファンドの投資テーマにも影響を与えるでしょう。
• テクノロジー、メディア・エンターテインメント、テレコム
  経済安全保障政策は、半導体メーカーや電気通信事業者の投資や売り上げに影響するとみられます。データセンターによる大量のエネルギー使用に、監視の目が向けられるおそれがあります。