Transformación del capital

Qué puede hacer EY

El sector inmobiliario se está convirtiendo en una clase de activos atractiva para los inversores, incluidos los fondos de pensiones y los fondos soberanos, lo que está impulsando un aumento de las asignaciones de capital en el sector. Además, el aumento de las estructuras de vehículos inmobiliarios públicos en todo el mundo está institucionalizando el mercado inmobiliario comercial, atrayendo más capital e inversiones transfronterizas.

En el competitivo mercado global actual, la optimización del capital invertido en bienes raíces y cómo se utilizan esos bienes raíces puede ser un factor importante en el rendimiento corporativo general. Se debe prestar mucha atención a la forma en que se lleva a cabo, su eficiencia operativa y funcionalidad de diseño, los requisitos tecnológicos o de ubicación y los factores de riesgo.

Los bienes raíces comerciales son una industria de alto valor e intensivo en capital que se presta a joint ventures (JV) y asociaciones. Durante el último año, más fondos de inversión en bienes raíces (REIT, por sus siglas en inglés) y corporaciones C de EE. UU. han recurrido a empresas conjuntas para recaudar capital para una variedad de propósitos.

Además, dado que el Congreso de los Estados Unidos ha promulgado cambios en la legislación fiscal que afectan al tratamiento libre de impuestos de ciertas distribuciones derivadas, las empresas con una gran concentración de bienes inmuebles propios que anteriormente consideraban una escisión podrían recurrir a las empresas conjuntas como alternativa.

Nuestra solución de transformaciones de capital prepara a nuestros clientes para iniciativas de capital como ofertas públicas iniciales y desbloqueo del valor de los bienes raíces corporativos con los siguientes servicios:

Preparación para las OPI

La preparación para la OPI se centra en apoyar al cliente en la preparación eficaz de una OPI, incluyendo un número significativo de acciones que deben llevar a cabo el cliente y sus asesores. Las categorías de servicios en las que podemos ayudar al cliente en su proceso de salida a bolsa incluyen:

• Habilitación de la estrategia (incluidos los servicios previos y posteriores a la OPI)
• Proceso de cierre del estado financiero
  
• Estrategia y transacciones
• Procesos y controles (incluidos los informes SOX para los solicitantes de registro de EE. UU. y otros países con requisitos reglamentarios similares)
• Estructuración y procesos tributarios y compensatorios
• Estructuración de negocio y TI y mejora de procesos
• Gestión de proyectos para ayudar a gestionar el proceso de salida a bolsa

Separación y monetización

Esta solución está dirigida a grandes empresas con importantes bienes inmuebles corporativos en su balance y con la necesidad o ambición de refinanciar su negocio principal o sus activos, financiar la expansión, generar efectivo o trasladarse de las instalaciones comerciales existentes.

Definimos objetivos e identificamos oportunidades e impactos de separar y monetizar bienes raíces corporativos estratégicos o no estratégicos. Esto incluye servicios relacionados con conversiones de fideicomisos de inversión en bienes raíces no tradicionales, JV y otras estructuras, optimización operativa y optimización de cartera. El sector inmobiliario se está convirtiendo en una clase de activos atractiva para los inversores, incluidos los fondos de pensiones y los fondos soberanos, lo que está impulsando un aumento de las asignaciones de capital en el sector. Además, el aumento de las estructuras de vehículos inmobiliarios públicos en todo el mundo está institucionalizando el mercado inmobiliario comercial, atrayendo más capital e inversiones transfronterizas.