6 minutos de lectura 19 sep. 2019
Gente que intercambia dinero en el puesto del mercado de verduras

¿Por qué el potencial fin del efectivo se trata de algo más que de dinero?

Por Jan Bellens

EY Global Banking & Capital Markets Sector Leader

Líder apasionado de la innovación en los servicios financieros, especialmente en los mercados emergentes. Ciudadano global. Un viajero entusiasta.

Colaboradores
6 minutos de lectura 19 sep. 2019

Los bancos pueden alegrarse ante la perspectiva de una sociedad sin dinero en efectivo, pero una economía digital plantea cuestiones en torno a la identidad y la inclusión.

Las transacciones sin dinero en efectivo no son nada nuevo, pero su participación en la estructura de pagos está creciendo rápidamente. Las tecnologías avanzadas, en particular el teléfono inteligente, han impulsado el rápido crecimiento de la economía digital y han permitido una explosión de soluciones financieras no tradicionales.

El auge de la economía digital

El ritmo y la naturaleza de la transición difiere en todo el mundo:

  • En toda la Unión Europea están aumentando los servicios de pago de cuenta-a-cuenta.
  • Canadá, Australia y Singapur se encuentran entre las naciones que están otorgando licencias a entidades no bancarias para iniciar pagos digitales y móviles.
  • En Asia, WeChat Pay y Alipay de China, que mezclan el bajo costo, la funcionalidad transaccional con las características de compra y estilo de vida, están liderando el camino.
  • En los Estados Unidos, los cheques siguen siendo ampliamente utilizados y sólo el 53,5% de las transacciones con tarjeta utilizaron la moderna autenticación de chip y pin EMV en 2018.
  • El modelo de operador de dinero móvil (MMO por sus siglas en inglés) – en el que los consumidores transfieren el crédito del teléfono móvil – es fuerte en el África subsahariana, liderado por m-Pesa de Kenia, que desde entonces se ha expandido a Afganistán, Sudáfrica, India, Rumania y Albania.
  • En América Latina, muchas personas siguen sin tener acceso a los bancos, a pesar de la presión del gobierno hacia los pagos electrónicos para frenar la corrupción.

Transacciones europeas basadas en el efectivo.

79%

de todas las transacciones en puntos de venta en Europa en 2016 se hicieron en efectivo. Fuente: Banco Central Europeo, noviembre de 2017

Garantizar que los consumidores que dependen del dinero no se queden atrás en la economía digital

Aunque las transacciones sin dinero en efectivo aumentan cada año, el dinero en efectivo sigue siendo el rey en todos los mercados. Incluso en Europa, donde los servicios financieros en línea están bien establecidos, son rentables y fáciles de usar, los pagos en efectivo de los hogares totalizaron €1.7t en 2016, en comparación con €1.1t para las tarjetas.

Algunos consumidores están apegados al dinero en efectivo por razones culturales. Por ejemplo, Estados Unidos es una nación de gran innovación tecnológica, pero los estadounidenses siguen pagando en efectivo alrededor de un tercio de las veces y utilizan los cheques con la misma frecuencia que los pagos digitales.

Para otros, la perspectiva de quedarse sin dinero no solo sería indeseable, sino que tendría consecuencias perjudiciales. Cuando India retiró de la noche a la mañana ciertos billetes de banco del sistema financiero, la población descubrió que el 86% de su efectivo ya no era de curso legal. Varios años después, y a pesar del fuerte impulso del gobierno para acabar con el dinero en efectivo y una gran cantidad de nuevos proveedores de pagos digitales, el 72% de las transacciones de los consumidores en la India todavía se realizan con dinero en efectivo. Muchos comerciantes, especialmente en las zonas rurales, simplemente no están dispuestos o no pueden pagar los cargos por lo que a menudo son transacciones de bajo valor. La conectividad de la red también es un problema.

Incluso en Suecia, famoso por ser el país que menos dinero tiene, la rápida eliminación de los billetes y monedas de la circulación ha dado lugar a un debate político sobre la forma en que algunos miembros de la sociedad, en particular las poblaciones rurales, de personas mayores o discapacitadas, pueden quedar rezagados.

El problema es que pocos movimientos hacia modelos sin dinero en efectivo han sido planeados desde una perspectiva de arriba hacia abajo. David Birch, autor de Antes de Babilonia, Más allá del Bitcoin: Del dinero que entendemos al dinero que nos entiende, cree que hay tres temas que deben ser abordados.

  1. Definiendo "sin efectivo": ¿Se retirará el dinero en efectivo por completo? Hay algunos que apuntan a los beneficios de la naturaleza autónoma del dinero en efectivo; por ejemplo, durante las protestas en Hong Kong, algunos ciudadanos compraron billetes de transporte con dinero en efectivo para que no pudieran ser rastreados. Sin embargo, si las empresas se ven obligadas a conservar las opciones de efectivo, algunos sostienen que deben ser compensadas por el costo del manejo de los billetes y las monedas.
  2. Acción concertada para no dejar a nadie atrás: El gobierno, los bancos centrales y el sector privado deben trabajar juntos para asegurar que todos los "rieles" de pago existentes y los nuevos trabajen juntos.
  3. Determinar quién emite "dinero": La forma más justa de avanzar puede ser que los bancos centrales creen dinero electrónico, y que los iniciadores y procesadores de pagos utilicen la infraestructura del banco, garantizando así un acceso justo y equitativo. Pueden surgir problemas de competencia e interoperabilidad si se dejan en manos del sector privado.

Los bancos no pueden dejar el asunto en manos de los reguladores. Deben asumir un papel clave en el desarrollo de soluciones digitales innovadoras que permitan una mayor participación en la economía formal. Esta es una importante oportunidad de crecimiento también. Los bancos podrían generar un ingreso anual global incremental de 200 billones de dólares (equivalente al 20% de los ingresos de los bancos de los mercados emergentes en 2016) al prestar un mejor servicio a los excluidos financieros en los mercados emergentes.

La tecnología puede impulsar la inclusión – si los consumidores confían en ella

Ciertamente, la tecnología que impulsa la economía digital puede ayudar a permitir la participación en ella de aquellos que pueden ser excluidos a través de las prácticas bancarias convencionales. Por ejemplo, muchas de las personas no bancarizadas en el mundo carecen de la documentación de identidad necesaria para la investigación tradicional del conocimiento de su cliente (KYC). El esquema electrónico de Aadhar de la India ha utilizado la autenticación biométrica, incluso a través de huellas dactilares e iris, para superar estas barreras y verificar las identidades digitales de más de mil millones de personas, revolucionando las tasas de inclusión financiera del país.

Inclusión financiera.

1.7b

población mundial no bancarizada

Sin embargo, la creación de identidades digitales plantea problemas en cuanto a la forma en que estas se gestionan y protegen. Muchos advierten que no hay que poner las identificaciones totalmente en manos de los gobiernos. Mike Cowen, director de pagos digitales y laboratorios de Mastercard en el Reino Unido, Irlanda, los países nórdicos y los países bálticos, sugiere "grados de validación", con información extraída de diferentes fuentes públicas y privadas, dependiendo del nivel de autenticación requerido. "Si ninguna entidad es dueña de su identidad, usted es dueño de su identidad y está respaldada por múltiples fuentes", dice.

Hacerlo bien es fundamental para superar la barrera de confianza que está disuadiendo a algunos consumidores de participar plenamente en la economía digital. A pesar de la proliferación de opciones de banca digital, los clientes encuestados para nuestra reciente serie de informes sobre la banca abierta nos dijeron que son cautelosos a la hora de compartir datos con las instituciones financieras y que no están seguros de la necesidad y los beneficios de la banca en línea. La adopción de medidas de ciberseguridad y reglamentaciones más estrictas son medidas evidentes para ayudar a crear confianza. Sin embargo, hemos descubierto que a menudo son los mercados con las leyes más duras, como el Reino Unido, los que tienen clientes más escépticos. La capacidad de las instituciones financieras para inspirar confianza a través de la innovación en soluciones sin dinero en efectivo puede ser una forma más eficaz de avanzar.

Una sociedad sin dinero en efectivo conectada globalmente está todavía muy lejos

¿Sería una economía sin dinero en efectivo verdaderamente global, permitiendo que las transacciones fluyan sin problemas a través de las fronteras? La evidencia sugiere que esto no es fácil de lograr.

Vemos algunos países que conectan sus sistemas en tiempo real para permitir transacciones internacionales, pero una cámara de compensación automatizada de cuenta-a-cuenta (ACH) a nivel mundial para los 689 billones de dólares de las remesas mundiales anuales está a años – o décadas – de distancia.

Mientras tanto, el potencial de las criptomonedas, como Bitcoin, para crear una economía digital global aún no se ha realizado. Y los intentos de los gigantes de la tecnología, como Facebook, de establecer su propia moneda digital global se enfrentan a barreras, incluyendo la disposición de los consumidores a usarla y la cautela de los bancos centrales. El gobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, ha declarado que Libra debe ser "sólida como una roca" desde el primer día, mientras que el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, ha advertido que Libra plantea "muchas preocupaciones serias con respecto a la privacidad, el lavado de dinero, la protección del consumidor y la estabilidad financiera".

Una futura economía digital debe ser segura y justa

El dinero en efectivo es costoso para los bancos y una carga para los gobiernos que combaten el mercado negro. Sin embargo, aunque una sociedad sin dinero tiene sentido en muchos niveles, existen riesgos al presionar para que la transformación sea demasiado dura y rápida. Los sistemas digitales deben ser seguros y, sobre todo, justos. La inclusión financiera es un imperativo mundial que puede ser posible gracias a las opciones sin dinero en efectivo que ayudan a construir un mejor mundo de negocios, a la vez que se abren nuevas oportunidades de crecimiento para los bancos.

Resumen

El fin del efectivo puede no ser tan cercano o tan utópico como algunos creen. La transición de los billetes y las monedas a un sistema financiero cada vez más en línea aportará beneficios económicos a los bancos y los gobiernos, pero los riesgos de actuar con demasiada rapidez y de forma demasiado radical son considerables. Los sistemas financieros digitales deben ser seguros y fiables, y utilizar la innovación tanto para inspirar confianza como para impulsar la inclusión.

Acerca de este artículo

Por Jan Bellens

EY Global Banking & Capital Markets Sector Leader

Líder apasionado de la innovación en los servicios financieros, especialmente en los mercados emergentes. Ciudadano global. Un viajero entusiasta.

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