Predbežná informácia – pravidlá nízkej kapitalizácie

Predbežná informácia – pravidlá nízkej kapitalizácie

Lokálny kontakt

Ján Somoši
24. februára 2022
Predmet Tax Alert
Kategórie Tax alert

Ukázať zdroje

  • Tax Alert - English version

    Preliminary information – thin capitalization rules

    The Ministry of Finance of the SR has issued preliminary information on its preparation of a draft amendment to Income Tax Act No. 595/2003 Coll., based on which the so-called thin capitalization rules are to be changed. These rules govern the maximum amount of tax-deductible interest expenses in relation to EBITDA.  

    This draft amendment seeks to transpose into our legislation an adaptation of the thin capitalization rules contained within Council Directive (EU) 2016/1164 (the Anti-Tax Avoidance Directive 1, “ATAD 1”). This is designed explicitly by the Slovak Ministry of Finance to align Slovak and European legislation regulating this area.

    Currently, it is clear that the amended Slovak legislation, in accordance with ATAD 1, will include the following:

    • Net principle – when assessing the tax deductibility of interest, taxpayers will take into account net interest expenses, i.e., only those interest expenses in excess of interest income. 
    • According to the Slovak Ministry of Finance, the rules should apply to all interest; i.e., not only that paid to taxpayers that are related parties, but also that incurred as part of external bank financing.
    • The priority indicator for limiting the amount of excess interest expense will be “tax EBITDA”, i.e., the tax base increased by tax depreciation and borrowing costs (interest and other related costs).

    However, it is less clear from preliminary information how the Slovak Ministry of Finance will deal with the following open issues:

    • Transposition of de minimis conditions, i.e., conditions under which the thin capitalization rules would not be applied at all and thus, taxpayers would be able to claim interest expenses in full (or at least a larger portion) as tax expenses
    • Possibility to carry forward or back a portion of tax non-deductible interest expenses to future tax periods
    • Possibility to completely exclude financial institutions and loans used to finance long-term public infrastructure projects from these rules
    • Possibility to apply the thin capitalization rules also to debt instruments other than loans and borrowings

    With reference to the final point, in published documents the Slovak Ministry of Finance has so far not further defined any changes, so it is unclear what range of debt instruments will be subject to these new thin capitalization rules, and whether this will be extended to cover other debt instruments (e.g., bonds), or the new rules will continue to apply only to interest on loans and borrowings.

    It will be very important for the quality of the business environment to ensure that exceptions and de minimis rules are incorporated into Slovak tax legislation to the broadest possible extent. A good example is the transposition of ATAD 1 in the Czech Republic, applying the following measures: de minimis rule of CZK 80 million (approx. EUR 3 million), exception provided for financial institutions and the possibility to carry forward disallowed interest expenses.

    Changes to the thin capitalization rules may have significant tax consequences for most taxpayers, who should already be considering the impact of the forthcoming amendment on the effective tax rate and their financial models.

    If you have any questions or would like to obtain more information regarding this topic, please contact the author of this article or your usual contacts within EY Slovakia.

Predbežná informácia – pravidlá nízkej kapitalizácie

Ministerstvo financií SR (MF SR) vydalo predbežnú informáciu o príprave novely zákona č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov, na základe ktorej má dôjsť k zmene tzv. pravidiel nízkej kapitalizácie. Tieto pravidlá upravujú maximálnu výšku daňovo uznateľných úrokových nákladov v porovnaní s ukazovateľom EBITDA.

Legislatívnym návrhom sa má do nášho právneho poriadku prevziať úprava pravidiel nízkej kapitalizácie podľa smernice Rady (EÚ) 2016/1164 – tzv. smernice ATAD 1. MF SR pripravuje novelu práve z dôvodu, že súčasná národná legislatíva by mala byť v tomto smere zosúladená s európskou legislatívou.

Momentálne je jasné, že k úprave slovenskej legislatívy podľa smernice ATAD dôjde minimálne v nasledujúcich bodoch:

  • Netto princíp – pri posudzovaní daňovej uznateľnosti úrokov budú daňovníci brať do úvahy výšku čistých úrokových nákladov, teda len úrokových nákladov prevyšujúcich úrokové výnosy. 
  • Pravidlá by sa podľa MF SR mali uplatniť na všetky úroky, t. j. nielen na úroky platené tým daňovníkom, ktorí sú závislými osobami, ale aj na externé bankové financovanie.
  • Prioritným ukazovateľom obmedzenia výšky prevyšujúcich úrokových nákladov bude tzv. „daňová EBITDA“, teda základ dane navýšený o daňové odpisy a náklady na prijaté úvery (úroky a ostatné súvisiace náklady).

Z predbežnej informácie však nie je zrejmé, ako sa MF SR postaví k nasledujúcim otvoreným bodom:

  • Transpozícia tzv. podmienok de minimis, t. j. podmienok, pri ktorých by sa pravidlá nízkej kapitalizácie neuplatnili vôbec a daňovníci by si tak mohli uplatniť do daňových nákladov celú sumu (prípadne väčšiu časť) úrokových nákladov.
  • Možnosť preniesť časť daňovo neuznateľných úrokových nákladov do budúcich zdaňovacích období, prípadne možnosť ich spätného uplatnenia v predchádzajúcich obdobiach.
  • Možnosť z týchto pravidiel úplne vylúčiť finančné inštitúcie a úvery, ktoré sa použili na financovanie dlhodobých projektov verejnej infraštruktúry.
  • Možnosť uplatnenia pravidiel nízkej kapitalizácie aj na iné dlhové nástroje, ako sú úvery a pôžičky. MF SR vo zverejnených dokumentoch bližšie nedefinovalo zmenu v tomto bode, nie je preto jasný okruh dlhových nástrojov, na ktoré sa budú nové pravidlá nízkej kapitalizácie vzťahovať, a teda či dôjde k rozšíreniu aj na iné dlhové nástroje (napr. dlhopisy) alebo či sa nové pravidlá budú naďalej aplikovať len na úroky z úverov a pôžičiek.

Pre kvalitu podnikateľského prostredia bude veľmi dôležité, aby sa výnimky a pravidlá de minimis zakomponovali do slovenskej daňovej legislatívy čo možno najširšie. Dobrým príkladom môže byť transpozícia smernice ATAD 1 v Českej republike, kde sa momentálne uplatňuje pravidlo de minimis vo výške 80 miliónov CZK (približne 3 milióny EUR), výnimka pre finančné inštitúcie a tiež možnosť uplatnenia neuznaných úrokových nákladov v budúcich zdaňovacích obdobiach.

Zmeny v pravidlách nízkej kapitalizácie môžu mať významné daňové dôsledky na väčšinu daňovníkov. Daňovníci by už teraz mali zvážiť dosah chystanej novely na efektívnu sadzbu dane a ich finančné modely.

Ak máte akékoľvek otázky alebo by ste chceli získať viac informácií o tejto téme, prosím, skontaktujte sa s autorom článku alebo so svojou kontaktnou osobou v EY Slovensko.