Cómo la tecnología inteligente ayudó a Fiserv a acelerar la estrategia de fusiones y adquisiciones

Las empresas fintech especializadas en soluciones de pago online han sido un apoyo esencial para bancos, cooperativas de crédito y empresas. Pero han tendido a construir un dominio en un eslabón de la cadena de transacciones de pagos financieros. Hasta hace un año, First Data, adquirente mundial de comerciantes, operaba en unos 100 países, proporcionando soluciones de punto de venta y de pago en línea para grandes y pequeñas empresas. Fiserv era uno de los principales procesadores de cuentas de los bancos en Estados Unidos, con más de 37 % de cuota de mercado en Estados Unidos en los años anteriores a la fusión¹.Con unos ingresos combinados de 13.000 millones de dólares, estas empresas habían crecido tanto orgánicamente como a través de adquisiciones para desarrollar sus ofertas en toda la cadena de procesamiento de pagos. Habían creado capacidades en gestión de riesgos y emisión de créditos y deudas. La pregunta era: ¿podrían unirse para desbloquear un valor adicional, ofrecer un mejor servicio a los clientes y acelerar su crecimiento como un activo integrado?

Los líderes de Fiserv y First Data estaban convencidos de que sus empresas serían más fuertes juntas al brindarles a sus clientes una solución de pago holística. La lógica subyacente del acuerdo — un conjunto de capacidades complementarias y clientes complementarios — era convincente sobre el papel. Pero juntar dos negocios complejos en una adquisición de valor empresarial de 40 mil millones de dólares con más de 45.000 empleados es una tarea notoriamente difícil. Además de esto, Fiserv se comprometió externamente a lograr 900 millones de dólares en sinergias de costos y 500 millones de dólares en sinergias de ingresos dentro de los primeros cinco años posteriores al cierre de la transacción. El logro de estas sinergias sería parte integral del éxito del acuerdo, ya que la compañía anunció que invertiría 500 millones de dólares adicionales en una ambiciosa agenda de crecimiento e innovación.

El liderazgo y la habilitación del programa de sinergias recayó en gran medida en la organización financiera de Fiserv, que se encargó de encabezar este esfuerzo. Documentar y hacer converger decenas y decenas de iniciativas de sinergia de costos e ingresos en un ritmo mensual estructurado y repetible, en el que se pudiera seguir y medir el progreso, no fue tarea fácil. Se pidió a Chris Dichiara, Vicepresidente y Director de Planificación y Análisis Financiero de Fiserv, que dirigiera este programa para la empresa. Entonces, ¿cómo podrían estas dos empresas aprovechar la tecnología para hacer realidad los beneficios financieros y la visión conjunta de esta fusión transformadora?

“Al principio de la fusión, traté de usar Excel”, recuerda Chris Dichiara. “Pero unir cientos de archivos de Excel, descubrir qué estaba sucediendo en cada una de las cientos de iniciativas, obtener visibilidad sobre el proceso — flujos de trabajo, datos financieros, hojas de ruta, hitos — no funcionó tan bien”.

El equipo de EY-Parthenon que dirigió la integración posterior a la fusión recomendó su plataforma digital integral, Capital Edge, para reunir toda esta complejidad en una solución racionalizada. Fiserv fue capaz de adaptar completamente la herramienta Capital Edge para satisfacer mejor sus necesidades. La herramienta proporcionó un paquete mensual que ofrecía todos los informes y perspectivas necesarios para mantener a la nueva organización en el buen camino para alcanzar sus objetivos de sinergia y ejecutar la estrategia global de fusiones y adquisiciones. La plataforma mantuvo a todo el mundo alineado —desde los propietarios de las iniciativas individuales hasta el equipo de liderazgo ejecutivo de Fiserv—, proporcionó una visibilidad instantánea de todo el proceso y garantizó que todo el mundo hablaba a partir de los mismos números: aportó eficiencia al caos.

"Capital Edge era fluido, flexible, basado en la nube y de fácil acceso", afirma Dichiara. Traer EY-Parthenon y Capital Edge para ayudar a organizar el proceso realmente aceleró el trato. Hoy tenemos a más de 100 personas en la plataforma: todos nuestros equipos la utilizan. Veo que se utilizan los mismos datos en una de nuestras unidades de negocio que en la empresa en la que trabajo".

Una fusión de esta envergadura, que abarca cientos de soluciones, millones de clientes y miles de millones de puntos de datos, requiere "todo un esfuerzo organizativo", afirma Dichiara. El equipo de EY-Parthenon estuvo "allí a la semana siguiente", organizando el proceso, instituyendo controles y "siendo innovadores en su forma de pensar", afirma. "Establecieron conexiones internas con nosotros y fueron extremadamente flexibles... ayudándonos a tomar la herramienta Capital Edge e integrarla realmente en nuestros procesos existentes de planificación financiera y elaboración de presupuestos". La organización EY-Parthenon hizo algo más que proporcionar una solución digital flexible: se metió en la piel de la empresa, aportando una amplia experiencia allí donde se necesitaba, ayudando a cumplir la estrategia.

Para Dichiara personalmente era fundamental tener una confianza absoluta en las finanzas. "No teníamos margen de error", dice, "y utilizar Capital Edge... me dio 100 % comodidad a la hora de firmar los números".

La nueva empresa combinada, ahora llamada Fiserv, ya está superando sus objetivos iniciales. En los 8 meses siguientes al cierre de la operación, el objetivo de sinergias de costos de 900 millones de dólares se incrementó a 1.200 millones de dólares y, por el lado de los ingresos, "ya hemos subido ese objetivo a 600 millones de dólares", afirma Dichiara.  Con la ayuda de Capital Edge, Fiserv va camino de cumplir todos sus compromisos externos y, lo que es más importante, como reflexiona Dichiara, "la integración ha cuajado de tal forma que estamos ganando en las oficinas de [nuestros] clientes".

El Fiserv fusionado ofrece de manera eficiente capacidades de venta cruzada a sus clientes, proporcionando una solución de pago integrada globalmente que ofrece valor adicional a sus clientes.

Chris Dichiara tiene claro que Capital Edge aceleró y simplificó el proceso de fusión entre First Data y Fiserv: fue "ciertamente instrumental para ayudarnos a ejecutar el acuerdo". Pero incluso después de cerrar el trato, la herramienta es una ayuda inestimable para dirigir la nueva empresa. "Tomamos nuestras jerarquías financieras, nuestras estructuras empresariales, nuestras estructuras funcionales y las introdujimos en la herramienta", afirma. "Lo enlazamos con nuestro sistema ERP y... dieciocho meses después del acuerdo, nuestros planes de ejecución funcionan como si nada. Está integrado en todo lo que hacemos, desde el punto de vista financiero pero también empresarial, y realmente se ha convertido en parte de la arquitectura financiera de la empresa".