Boletín de prensa

22 jul. 2020

EY Law: ¿Cómo fortalecer el patrimonio de las microfinancieras para que puedan superar la crisis?

El éxito de la inclusión financiera pasa por tener microfinancieras fuertes, bien capitalizadas, capaces de proteger el ahorro del público.

  • El éxito de la inclusión financiera pasa por tener microfinancieras fuertes, bien capitalizadas, capaces de proteger el ahorro del público y de seguir dando créditos a los sectores vulnerables.

  • Según el INEI, aproximadamente un 60% de la población aún no tiene una cuenta bancaria. Y, en tiempos de COVID-19, cerca del 65% de la población adulta no tiene acceso a créditos.
  • Las medidas públicas de salvataje solo se deben llevar a cabo cuando el sector privado no puede apoyar a través de ningún mecanismo y exista el riesgo latente que el sistema pueda colapsar. 

 

La crisis ha puesto a prueba al sector financiero y, en particular, a las microfinancieras. Este grupo de empresas del sector, el cual atiende a la población más vulnerable desde el punto de vista económico, actualmente viene enfrentando un duro golpe provocado por la crisis del COVID-19 y necesita fortalecerse patrimonialmente de manera urgente para poder recuperarse y superar estos tiempos difíciles. 

Las microfinancieras han sido muy exitosas a lo largo de los años por el buen entorno macroeconómico y una adecuada regulación y supervisión. Sin embargo, actualmente, vienen afrontando momentos difíciles en parte porque no se han adoptado medidas ad hoc para fortalecerlas. Este es un sector que atiende a Mypes y personas naturales que en su mayoría son vulnerables, lo cual genera que sus costos operativos sean más altos y cuenten con garantías sólo personales, lo cual las hace riesgosas en una crisis”, comenta Ljubica Vodanovic, Líder de Regulación Financiera y FinTech de EY Law.

Gracias a las microfinancieras ha sido y es posible avanzar en la inclusión financiera que necesita el país. La crisis que vivimos actualmente ha develado que la gran mayoría de peruanos no están bancarizados. Según el INEI, aproximadamente un 60% de la población no tiene una cuenta bancaria. Y, en tiempos de COVID-19, cerca del 65% de la población adulta no tiene acceso a créditos. Por ello, es necesario contar, sobre todo en estos tiempos, con microfinancieras sólidas, capitalizadas, capaces de proteger el ahorro de sus clientes y continuar prestando a los sectores vulnerables.

Entonces, ¿cómo se podría fortalecer a este sector? Las alternativas podrían provenir tanto del sector privado como del Estado. Del sector privado se podría hacer mediante emisión de deuda subordinada (que se computa como una parte del capital). En este esquema, fondos privados entran a fortalecer el capital de las microfinancieras, lo que les permite seguir operando. Es una forma de salvataje privado. Otra alternativa es buscar que ingrese algún accionista a las microfinancieras vía emisión de acciones o que haya aporte de capital o a través de la compra de una microfinanciera a otra. 

Para que estas alternativas puedan funcionar es necesario que, por parte del Estado, se adecúe la regulación a la realidad actual. Y en caso las alternativas privadas no funcionen, como último recurso se encuentran las medidas públicas de salvataje. Esto solo debería ocurrir para evitar la caída del sistema; considerándolo un último recurso.

Existen varias reflexiones que se pueden tomar en base al escenario que se está viviendo actualmente. Una de ellas es que el tener microfinanzas sólidas y bien capitalizadas es la clave para continuar con el buen camino rumbo a la inclusión financiera. Luego, que las microfinancieras tienen una gran oportunidad para aumentar la inclusión financiera, tanto en captación de depósitos, como en el otorgamiento de microcréditos. Por ello, debemos fortalecerlas patrimonialmente y aprovecharlas mejor haciendo un uso intensivo de los canales de tecnología que tenemos a disposición, incentivando el ahorro y los medios de pago digitales”, finaliza la experta de EY Law. 

 

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Nota

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