НБУ: Валютна лібералізація виплати дивідендів за кордон

Національний банк України (далі - НБУ) Постановою № 108 від 6 вересня 2024 року, Постановою № 136 від 19 листопада 2024 року та Постановою № 155 від 20 грудня 2024 року вніс зміни до Постанови №18 від 24 лютого 2022 року.

Зокрема Постановою №108 та Постановою №155 розширено можливості переказу іноземної валюти за кордон з метою виплати юридичною особою-резидентом дивідендів за корпоративними правами/акціями на користь нерезидентів у сумі, що не перевищує:

• зобов’язання нерезидента з виплати відсоткових платежів за Єврооблігаціями (Постанова №108);
• зобов’язання нерезидента з виплати відсоткових платежів за Єврооблігаціями за вирахуванням процентів за кредитом (Постанова №155).

Зміни стосуються:

• Юридичних осіб-резидентів, які здійснюють виплату дивідендів нерезидентам (далі – Резидент).
• Юридичних осіб-нерезидентів, які:
  • отримують дивіденди від резидентів (далі - Нерезидент 1);
  • випускають Єврооблігації (далі - Нерезидент 2), за зобов’язаннями яких Резидент виступає гарантом або поручителем;
  • випускають Єврооблігації (далі - Нерезидент 3), та використовують залучені кошти для надання кредиту (позики) Резиденту.

При цьому, Нерезидент 1 та Нерезидент 2 повинні бути пов’язаними між собою, тобто діяти в межах однієї бізнес-групи. При цьому, Нерезидент 1 та Нерезидент 2 можуть бути однією і тією самою особою.

Останні зміни дозволяють Резидентам переказувати іноземну валюту за кордон у формі дивідендів на користь Нерезидента 1 у разі дотримання, серед іншого, таких умов:

• Сукупний обсяг усіх операцій з переказу іноземної валюти з метою виплати Резидентом дивідендів Нерезиденту 1 не може перевищувати:
  • загальну суму відсоткових платежів за Єврооблігаціями, фактично виплачених Нерезидентом 2 власникам Єврооблігацій у період з 24 лютого 2022 року до 9 липня 2024 року (включно) (пп. 46-2 п. 14 Постанови НБУ № 18 від 24 лютого 2022 року); та/або
  • загальну суму, яка була фактично виплачена власникам Єврооблігацій у період з 24 лютого 2022 року до 30 квітня 2024 року (включно), та за вирахуванням сум переказів іноземної валюти з метою сплати процентних платежів за кредитом на користь Нерезидента 3 (пп. 46-3 п. 14 Постанови НБУ № 18);
• Валютна операція здійснюється за рахунок власних коштів в іноземній валюті Резидента (не куплених, не залучених у формі кредиту, позики від резидента);
• Єврооблігації перебували в обігу станом на 10 липня 2024 року; та
• Протягом останніх 12 місяців Резидент не порушував граничні строки розрахунків за операціями з експорту товарів.

Своєю чергою, зміни, внесені Постановою НБУ № 136, охоплюють низку важливих аспектів валютного регулювання, спрямованих на підтримку стабільності економіки, зокрема:

1. Розширено перелік можливостей щодо розрахунків за операціями з імпорту товарів

Раніше здійснення розрахунків за операціями з імпорту товарів (включаючи сплату штрафів, пені, відшкодування збитків у зв’язку з невиконанням зовнішньоекономічного договору, і т. д.) було можливим лише за умови, що поставка товарів за такими операціями відбулась після 23 лютого 2021 року.

Постанова НБУ № 136 розширила перелік виключень, включивши додаткові випадки, коли обмеження щодо дати поставки товарів (включно з поставками, здійсненими до 23 лютого 2021 року) не застосовується, а саме перекази, що здійснюються з метою виконання зобов’язань за операціями з імпорту товарів на користь: 1) іноземного експортно-кредитного агентства; 2) іноземної держави через уповноважену особу; 3) іноземних осіб, до складу учасників яких входять іноземна держава або банк; 4) інших нерезидентів за участю зазначених суб’єктів.

При цьому, сума переказу не повинна перевищувати 10% від простроченої заборгованості за такими договорами (станом на 1 листопада 2024 року) за один місяць.

2. Дозволено переказ валюти закордон у межах програм міжнародної технічної допомоги без прив’язки до суб’єкта фінансування таких програм

До цього здійснення транскордонних переказів валютних цінностей було дозволено для розрахунків у межах програм міжнародної технічної допомоги та прикордонного співробітництва, що фінансуються Європейським Союзом. Згідно з новими змінами, такі перекази дозволено здійснювати незалежно від країни або організації, що фінансують ці програми.

Такі зміни дозволять ефективно вирішити питання розрахунків за проектами міжнародної технічної допомоги та прикордонного співробітництва. Крім того, це може сприяти залученню більшої кількості міжнародних донорів для подальшої підтримки України.

3. Посилено валютні обмеження при переказі дивідендів закордон

До цього резидентам вже було дозволено виплачувати дивіденди в іноземній валюті за кордон в межах ліміту у розмірі не більше 1 млн. євро на місяць за умови, що:

• дивіденди нараховані за результатами діяльності за період з 1 січня 2024 року (без можливості виплати дивідендів за рахунок нерозподіленого прибутку за попередні періоди/резервного капіталу);
• виплата дивідендів здійснюється емітентом корпоративних прав/акцій безпосередньо на рахунки іноземних інвесторів/нерезидентів за кордоном та/або через депозитарну систему України.

Постанова НБУ № 136 передбачає також додаткові умови для здійснення таких операцій:

• період діяльності емітента корпоративних прав/акцій з моменту державної реєстрації повинен становити не менше 12 місяців до дати здійснення відповідної операції;
• з моменту, коли іноземний інвестор або нерезидент набув права власності на корпоративні права або акції емітента, за якими виплачуються дивіденди, повинно пройти не менше шести місяців до дати здійснення відповідної операції.

НБУ зазначає, що результати перевірок засвідчили спроби бізнесів діяти в обхід щомісячного ліміту на репатріацію дивідендів, тому виникла необхідність встановлення додаткових критеріїв для таких операцій.

4. Заборонено придбання цінних паперів, номінованих в іноземній валюті, за рахунок кредитних коштів

Введено нові обмеження щодо придбання цінних паперів іноземній валюті. Банкам заборонено  здійснювати переказ коштів клієнта, отриманих на умовах кредиту, в іноземній валюті з метою: 1) придбання цінних паперів іноземній валюті; 2) на рахунки центральних контрагентів (посередників між сторонами фінансової угоди). Також, заборонено надання кредитів в іноземній валюті з метою придбання клієнтом цінних паперів іноземній валюті. Подібні обмеження спрямовані на запобігання уникненню обходу валютного законодавства.

5. Змінено вимоги до здійснення операцій з купівлі іноземної валюти

Юридична особа з метою здійснення операції з купівлі іноземної валюти зобов’язана, окрім іншого, надати банку інформацію про загальну суму коштів в іноземній валюті, що розміщені на її рахунках у банках. Раніше для визначення залишку коштів юридичної особи в іноземних валютах на її рахунках не враховувались кошти лише за тими проектами міжнародної технічної допомоги, що пройшли державну реєстрацію.

Постанова НБУ № 136 передбачає, що незалежно від того, чи пройшли проекти міжнародної технічної допомоги державну реєстрацію, кошти, які надійшли на рахунок юридичної особи та мають використовуватися відповідно до цілей, обумовлених такими проектами, не будуть враховуватись для цілей здійснення операцій з купівлі іноземної валюти.