Dlouhodoby investicni produkt revoluce ve sporeni na stari

V rámci novely zákona o podnikání na kapitálovém trhu a související novely zákona o daních z příjmů („ZDP“) Vláda ČR navrhuje zavést nový produkt spoření na stáří, tzn. dlouhodobý investiční produkt („DIP“), který bude stát paralelně vedle současného doplňkového penzijního spoření, penzijního pojištění, penzijního připojištění a soukromého životního pojištění (společně jako „daňově podporované produkty spoření na stáří“). Obdobný návrh byl projednáván již v předchozím volebním období – zákonodárce ho nicméně nestihl projednat před parlamentními volbami.

DIP budou moci nabízet banky, spořitelní a úvěrní družstva, obchodníci s cennými papíry, investiční společnosti, samosprávné investiční fondy nebo obdobné zahraniční osoby oprávněné poskytovat své služby v České republice.

Majetek v dlouhodobém investičním produktu bude moci být tvořen peněžními prostředky, investičními cennými papíry, cennými papíry kolektivního investování, nástroji peněžního trhu a vybranými deriváty.

Domníváme se, že základní změnou oproti dosavadním produktům spoření na stáří je, že v rámci DIP zřejmě budou voleny variabilnější investiční strategie.

Daňová podpora poskytována u dlouhodobého investičního produktu

Zákonodárce motivuje účastníky ke spoření výraznými daňovými úlevami:

• Příspěvky zaměstnavatele na daňově podporované produkty spoření na stáří budou osvobozeny od daně ze závislé činnosti do úhrnné výše 50 000 Kč ročně.
• Odpočet od základu daně z investovaných vlastních prostředků fyzických osob do daňově podporovaných produktů spoření na stáří bude dosahovat maximální úhrnné výše 48 000 Kč ročně.
• Při splnění zákonných podmínek bude příjem z úplatného převodu majetku vedeného v rámci DIP osvobozen od daně. Správce DIP tedy bude moci v rámci majetku DIP dělat transakce, aniž by se jednotlivé obchody pro fyzické osoby zdaňovaly.

Některé úvahy pro poskytovatele dlouhodobého investičního produktu

Domníváme se, že poskytovatelé dlouhodobého investičního produktu budou v rámci designu produktu muset řešit mimo jiné následující aspekty:

• Jaké zvolit v rámci dlouhodobého investičního produktu investiční strategie (například poměry akcií a dluhopisů, produkty zaměřené na aktivní správu portfolia versus pasivní investování navázané na různé indexy nebo jiná kritéria)?
• Jak správně implementovat omezení klientských pokynů v DIP tak, aby nedošlo k porušení podmínek pro zvýhodněný daňový režim – v takovém případě bude nutné jednorázově dodanit nejen příspěvky zaměstnavatele a odpočet daně uplatněný v přiznání, ale hlavně také celý dosud realizovaný zisk v rámci DIP.

V případě dotazů se prosím obraťte na autory článku nebo na daňový tým EY, se kterým spolupracujete.

Autoři:

Radek Matuštík
Tomáš Stacho