En términos más generales, la falta de consistencia, estandarización y garantía independiente socava la credibilidad de los mercados de datos ESG en su conjunto. Esta es una preocupación creciente, dados los crecientes costos de las fallas de cumplimiento y la amenaza de las acusaciones dañinas de lavado verde – como lo ilustran una serie de multas regulatorias recientes y renuncias de alto perfil en las principales instituciones financieras7.
Estas preocupaciones están alimentando el apetito por la regulación, especialmente de los principales proveedores de datos. En abril de 2022, la Comisión Europea publicó una consulta sobre calificaciones ESG que se alimentará en una evaluación de impacto de una posible intervención de la UE en los mercados de datos ESG. En una reciente declaración de comentarios, la FCA del Reino Unido también citó una “justificación clara” para la supervisión regulatoria de los proveedores de datos y calificación ESG.
La gestión robusta de los datos es cada vez más importante
Muchos compradores de datos ESG podrían utilizarlos de manera más eficiente y efectiva. Un problema común es que muchas actividades diferentes requieren datos ESG, incluyendo informes regulatorios como divulgaciones de SFDR, informes financieros, gestión de portafolios, pruebas de estrés, planificación estratégica y adquisiciones. Sin una coordinación central, las empresas pueden adquirir múltiples licencias de datos ESG de manera desproporcionada. Aparte de los costos excesivos incurridos, esto también puede generar confusión sobre la administración y el acceso a los datos.
Los costos excesivos no son el único problema. Muchas firmas también están fallando en extraer el valor completo de los datos que han comprado. Eso se trata en parte de no utilizar todos los datos que están disponibles para los licenciatarios, y en parte de no identificar todas las posibles aplicaciones para esos datos dentro del negocio.
Finalmente, la relativa novedad de los datos ESG significa que las operaciones y la gobernanza a veces pueden ser débiles. La falta de tecnología adecuada, profesionales de datos y supervisión puede conducir a una dependencia excesiva del procesamiento manual, una ausencia de validación efectiva de datos, silos de información y una pérdida del control de versiones, todo lo cual genera ineficiencias y confusión.
En respuesta, el uso de la gestión estratégica de datos es cada vez mayor. Existe un claro margen para que las empresas reduzcan costos y aumenten los beneficios al integrar los datos ESG en las estrategias de administración de datos de toda la empresa. Después de todo, los datos ESG se utilizan cada vez más junto con las revelaciones financieras convencionales como parte de la toma de decisiones de inversión y para una variedad de informes regulatorios y de clientes.
Mirar hacia el futuro
Los mercados de datos ESG son más dinámicos que nunca. La cobertura de datos y las categorías avanzan rápidamente, pero aún quedan muchas brechas, preguntas e inconsistencias por abordar. La calidad no siempre se mantiene al día con la cantidad.
Estas deficiencias tardarán en solucionarse, y los vendedores no pueden resolver todos los problemas. Aun así, la innovación de los líderes de la industria y de los nuevos participantes seguirá impulsando la mejora. Estamos empezando a ver un movimiento hacia la colaboración en las plataformas de la industria. Además de iniciativas lideradas en privado para desarrollar plataformas de código abierto para intercambiar datos ESG de manera armonizada, también vemos reguladores como la Comisión de la UE impulsando su plan para lanzar el Punto de Acceso Único Europeo (ESAP, por sus siglas en inglés). ESAP pretende actuar como punto de acceso directo para obtener datos ESG y financieros de las empresas en formato legible por máquinas. Se pedirá a las compañías que presenten estados financieros anuales e informes de gestión y, una vez que entre en vigor la CSRD, informes de sostenibilidad que incluyan información detallada sobre la Taxonomía de la UE. La propuesta también abre la posibilidad de recabar datos adicionales de manera voluntaria, siempre que se cumplan ciertas normas técnicas y cualitativas8.
Todo esto ayudará a mejorar la disponibilidad, calidad y accesibilidad de los datos ESG así como la eficiencia con la que las instituciones financieras trabajan y utilizan los datos ESG. La disponibilidad y calidad de los datos reportados debería recibir un nuevo impulso una vez que la Directiva de Información No Financiera (NFRD, por sus siglas en inglés) y la Regulación de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR, por sus siglas en inglés) surtan pleno efecto.
Aun así, es muy probable que muchos usuarios de datos ESG necesiten confiar en múltiples proveedores de datos en el futuro previsible. La buena noticia es que hay acciones que los usuarios pueden tomar ahora para recortar costos, reducir riesgos y maximizar el valor que derivan de los datos ESG. Las siguientes áreas de enfoque serán críticas para cualquier estrategia de datos ESG:
- La migración a un solo dato posterior que admita todos los casos de uso de ESG y sea accesible para todos los equipos involucrados, despojará el costo de la duplicación y disminuirá el riesgo de datos en torno a la inconsistencia.
- El uso de un modelo de datos que integre marcos ESG clave en un solo modelo de datos y visualice el linaje de datos ayudará a identificar superposiciones entre diferentes marcos y apoyar la racionalización de fuentes de datos externas.
- La incorporación de un modelo operativo de gobierno de datos ESG se puede aprovechar para agilizar las actividades de gobierno de datos requeridas, para proporcionar una visión holística de las iniciativas prioritarias de administración de datos.
Natalie Brandau, Manager, Wealth and Asset Management, Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft es coautora de este artículo
Jo Freeman-Young, Sustainability Actuary, Consulting, Financial Services, Ernst & Young LLP es coautor de este artículo
