La gran convergencia: regionalización y confianza de los directivos de Latinoamérica ante la incertidumbre geopolítica

Nuestro estudio EY-Parthenon CEO Outlook Survey — September 2025 muestra que los CEO de la región están redefiniendo sus estrategias con una visión de largo plazo, priorizando la construcción de confianza y la resiliencia operativa.

En resumen

• A pesar de la persistente incertidumbre económica y geopolítica, la confianza de los CEO se traduce en planes de inversión proactivos que buscan acelerar o mantener la transformación del portafolio, así como priorizar los mercados domésticos.
• La reconfiguración de las cadenas de suministro (nearshoring/reshoring) y la inversión en eficiencia y automatización para compensar los costos, son las respuestas que Latinoamérica ha implementado para mitigar el impacto financiero de los aranceles y la incertidumbre.
• La regionalización se vislumbra como la tendencia más sólida para Latinoamérica en el largo plazo.

E l panorama empresarial de América Latina se encuentra en una encrucijada marcada por la incertidumbre económica y la disrupción geopolítica. En este contexto global volátil, los CEO de la región están redefiniendo sus estrategias con una visión de largo plazo, priorizando la construcción de confianza y la resiliencia operativa. El reciente EY-Parthenon CEO Outlook Survey — September 2025 recopila la visión de 100 líderes empresariales en dos de las economías más grandes de América Latina, México y Brasil, ofreciendo una hoja de ruta clara sobre las tendencias de inversión y las estrategias de transformación que darán forma al futuro de la región.

La regionalización: de ajuste táctico a giro estratégico

La principal tendencia que emerge del estudio es un cambio fundamental en cómo las empresas abordan sus cadenas de suministro y sus modelos operativos. En respuesta a la evolución geopolítica, que incluye la creciente presión de los aranceles y las negociaciones comerciales, los directivos de Latinoamérica están implementando activamente estrategias de localización y regionalización. Mientras que la primera se centra en generar tácticas para producir bienes dentro del país en donde serán vendidos, la segunda crea cadenas de suministro regionales diseñadas para servir a un bloque comercial específico.

En México, la mayoría de los líderes también están tomando o considerando activamente pasos hacia estos modelos.

Lo más relevante es el enfoque temporal: en ambas naciones, esta transición se percibe como un cambio estratégico a largo plazo, y no como un ajuste táctico a corto plazo para mitigar riesgos puntuales. Para los líderes de Brasil, esta es una convicción particularmente fuerte.

Áreas de aplicación y factores habilitadores

La aplicación de la localización y regionalización abarca distintas áreas del negocio, en donde la cadena de suministro y operaciones es una de las más obvias en México. No obstante, el estudio de Brasil revela que tecnología y data es el área con la tasa más alta de aplicación para estos ajustes. Esto subraya una transformación que va más allá de la logística pura y se enfoca en crear estructuras de negocio digitalmente sólidas y geográficamente adecuadas.

Sorprendentemente, para los líderes brasileños, el nivel de innovación y calidad de la infraestructura y las condiciones del mercado no se ven como obstáculos, sino como factores habilitadores de sus planes de regionalización. Este optimismo sugiere que los CEO están viendo el potencial de la infraestructura regional, impulsando la confianza en la inversión local.

El factor arancelario y la respuesta estratégica

Las tensiones comerciales, como aranceles y controles de exportación, son identificadas como uno de los desafíos más significativos para alcanzar los objetivos financieros en Brasil, junto con la disrupción tecnológica y la incertidumbre macroeconómica. En México, la incertidumbre macroeconómica además de las limitaciones de infraestructura y capacidad de innovación son los desafíos más prominentes.

En este contexto, la amenaza de nuevos o mayores aranceles es un riesgo que exige una respuesta de alta prioridad. En este sentido, los directivos de ambas economías coinciden en que el aumento de aranceles se espera que debilite materialmente el desempeño financiero de sus compañías.

Para contrarrestar este riesgo, las estrategias más críticas se polarizan, demostrando la urgencia de la transformación:

1. Reconfiguración de cadenas de suministro. En México, la respuesta más crítica es reconfigurar las cadenas de suministro (cambio de aprovisionamiento, nearshoring o reshoring de la producción).
2. Eficiencia y automatización. En Brasil, la respuesta más crítica es invertir en eficiencia o automatización para compensar los mayores costos de insumos. Esta respuesta también es clave en México.
3. Gestión de costos. Otra respuesta esencial en Brasil es el ajuste de precios, diseño de productos o modelos de servicio para absorber o trasladar los costos adicionales. En México, gestionar los efectos colaterales como la revisión de precios a proveedores y la volatilidad del tipo de cambio también se considera fundamental.

La convergencia de estas estrategias indica que la respuesta regional a las tensiones comerciales es estructural (cambiar dónde y cómo se produce) y operacional (mejorar la eficiencia interna y ajustar precios).

La confianza se convierte en inversión

A pesar de la expectativa de que los altos niveles de incertidumbre geopolítica y económica persistirán por un periodo de entre seis meses y tres años, la confianza del CEO de Latinoamérica se traduce en planes de inversión proactivos. La gran mayoría de los encuestados en ambos países (94% en Brasil y 86% en México) tienen la intención de acelerar o mantener sus niveles actuales de transformación de portafolio en los próximos 12 meses.

Esta transformación no es un fin en sí misma, sino un medio para lograr objetivos estratégicos que permitan mejorar el desempeño financiero, responder a la exposición a riesgos geopolíticos o regulatorios y enfocarse en la creación de valor a largo plazo, en lugar del rendimiento a corto.

Latinoamérica: el destino principal de capital

El compromiso con la región se ve reforzado por las intenciones de inversión de capital. Los CEO priorizan sus mercados domésticos como los destinos más importantes para la inversión de capital en los próximos 12 meses:

• México es la principal prioridad de inversión para los directivos mexicanos (47 de 50).
• Brasil es la principal prioridad de inversión para los directivos brasileños (34 de 50).

En ambos casos, el segundo destino prioritario para la inversión de capital es Estados Unidos. Este enfoque binacional (mercado doméstico y principal socio comercial del norte) subraya la estrategia de regionalización de cadenas de suministro en el continente americano.

Los líderes empresariales de América Latina están demostrando una visión audaz al transformar la incertidumbre en una oportunidad para la reconfiguración estratégica de sus negocios. Al consolidar la localización y regionalización como pilares de largo plazo y al priorizar la inversión interna y en la región, están asegurando que sus modelos operativos sean más resistentes, eficientes y alineados con las nuevas dinámicas del comercio global.

Además, la disrupción tecnológica está cambiando los modelos de negocio, por lo que la implementación de inteligencia artificial tanto en los modelos operativos como en los propios modelos de negocio se vuelve un nuevo factor fundamental. Así, la integración de la estrategia y las capacidades de transformación son esenciales para crear un ecosistema empresarial que esté preparado para el ahora y para el futuro.