Paquete Económico 2027: iniciativa de reforma en materia de ISR para Personas Morales

1. Mecanismo de control de deducciones autorizadas

El artículo 78-B propone dos reglas. Si las deducciones autorizadas son iguales o inferiores al 96.67% de los ingresos acumulables, únicamente se permitirá el 99% de dichas deducciones. Si las deducciones exceden 96.67% de los ingresos, el monto deducible quedará limitado a ese porcentaje de los ingresos acumulables.

Las deducciones no aplicadas no se perderían: se actualizarían y podrían disminuirse en los próximos 20 ejercicios, siguiendo un orden de aplicación que privilegia los remanentes más antiguos. En términos financieros, el beneficio se difiere, por lo que el efecto inmediato se concentra en ISR corriente y flujo de efectivo.

La exposición de motivos vincula los altos niveles de deducciones con una mayor incidencia de operaciones asociadas a empresas factureras y con prácticas que erosionan la base. El mecanismo se presenta como una medida de control para que los contribuyentes con capacidad económica contribuyan al gasto público.

Consideramos que la regla opera por resultado porcentual, no por la identificación individual de una deducción improcedente. Por ello, puede diferir erogaciones plenamente documentadas y estrictamente indispensables, especialmente en manufactura, comercialización de alto volumen y negocios de margen reducido.

2. Mecanismo de control del uso de pérdidas fiscales

El artículo 78-C propone que, una vez determinada la utilidad fiscal después de aplicar el límite del artículo 78-B, las pérdidas fiscales pendientes únicamente puedan disminuirse hasta por el 50% de esa utilidad fiscal ajustada. Si el saldo pendiente de pérdidas es menor al límite, solo se disminuiría el saldo efectivamente disponible.

Régimen transitorio de pérdidas

Para las pérdidas generadas antes de la entrada en vigor, la iniciativa prevé una ampliación del periodo para su disminución a 20 ejercicios. La extensión mitiga el riesgo de caducidad, pero no elimina el costo financiero derivado de amortizar las pérdidas de forma gradual. La coexistencia de saldos previos, remanentes de deducciones y pérdidas posteriores exigirá controles separados de actualización, antigüedad y orden de aplicación.

El límite de 50% asegura que, aun existiendo pérdidas pendientes, permanezca un resultado fiscal positivo. Para grupos con pérdidas históricas relevantes, la proyección debe integrar impuesto corriente, recuperación esperada de activos por impuesto diferido y sensibilidad de flujos.

3. Efectos en pagos provisionales

La propuesta busca que las limitaciones no se reflejen únicamente en la declaración anual. Para contribuyentes que en el ejercicio anterior hubieran obtenido ingresos acumulables superiores a 50 millones de pesos, se prevén ajustes al coeficiente de utilidad a utilizar en el 2027. También se incorpora una limitación de pérdidas en la determinación de los pagos provisionales, consistente con el factor de 0.5000 que se aplica de manera anual.

La regla de pagos provisionales utiliza expresamente información del ejercicio anterior, a diferencia de la aparente referencia al ejercicio corriente en el artículo 78-A. Esta diferencia temporal deberá incorporarse a los modelos de tesorería y a la conciliación entre pagos provisionales y la declaración anual.

4. Antigüedad mínima, exclusiones y continuidad económica

Se incluyen ciertas reglas de exclusión de estas nuevas mecánicas de cálculo del Capítulo X, al establecer que no aplicarían a los contribuyentes señalados en el artículo 78-E. Además, el tratamiento de empresas con menos de cinco ejercicios fiscales desde su inscripción en el RFC busca evitar que la limitación recaiga sobre etapas iniciales, en las que es común incurrir en inversiones y pérdidas. La exclusión, sin embargo, no debe convertirse en una vía para reiniciar artificialmente la antigüedad.

Continuidad económica y fusiones o escisiones

La iniciativa limita la exclusión de cinco años cuando una entidad de reciente creación recibe o utiliza activos, inventarios, derechos, contratos, concesiones, marcas, cartera de clientes u otros bienes indispensables de una persona moral preexistente que desarrolla actividades similares y existe continuidad de socios, accionistas o integrantes. El propósito es impedir que una reorganización formal reinicie el periodo de antigüedad.

Asimismo, la disposición transitoria impide aprovechar la exclusión mediante sociedades que surjan o subsistan de fusiones o escisiones realizadas a partir del 8 de septiembre de 2026. En procesos de reorganización convendrá documentar la razón de negocios, la continuidad operativa y el efecto específico en la aplicación del Capítulo X.

Como fundamento de estas exclusiones, el Ejecutivo señala que pretenden reconocer sectores o etapas con características económicas particulares, pero que se acompañan de reglas de continuidad para reducir planeaciones orientadas a fragmentar operaciones o crear vehículos nuevos con el único propósito de quedar fuera del mecanismo.

Otras medidas para fortalecer la base gravable

1. Intereses netos

Se propone reducir de 30% a 20% de la utilidad fiscal ajustada el límite general para la deducción de intereses netos del ejercicio previsto en el artículo 28, fracción XXXII. La mecánica conservaría su lógica, pero disminuiría la capacidad anual de deducción para contribuyentes con gastos por intereses superiores a los ingresos por intereses y que rebasen el umbral legal aplicable.

La iniciativa presenta la reducción como una medida contra la erosión de la base mediante endeudamiento y como un acercamiento a estándares internacionales que permiten rangos más restrictivos. El efecto será más visible en adquisiciones apalancadas, proyectos de infraestructura y financiamientos intragrupo.

2. Pagos al extranjero

La propuesta condiciona la deducción de pagos a residentes en el extranjero con ingresos de fuente de riqueza en territorio nacional a que se efectúe la retención conforme al artículo 153 y se pague la contraprestación. De forma correlativa, el artículo 153 se modificaría para que la obligación de retener se actualice en la fecha de exigibilidad, del devengo o del pago, lo que ocurra primero.

El descalce temporal puede generar diferimientos o controversias cuando el gasto se devenga en un ejercicio, la obligación se vuelve exigible en otro y el pago ocurre posteriormente. Será necesario alinear contratos, cuentas por pagar, fechas de exigibilidad y constancias de entero.

3. Anticipos por servicios y arrendamiento

Tratándose de anticipos por servicios o por el otorgamiento del uso o goce temporal de bienes, la deducción procedería únicamente en el ejercicio en que se preste el servicio o transcurra el periodo correspondiente de uso o goce otorgado. La propuesta elimina el reconocimiento anticipado por el solo desembolso y alinea la deducción con la prestación o consumo económico.

Otros cambios relevantes

1. Régimen opcional para grupos de sociedades

Se propone derogar el régimen opcional para grupos de sociedades. El régimen transitorio exige enterar el impuesto diferido pendiente, con fechas específicas para el impuesto correspondiente al tercer ejercicio inmediato anterior y para el resto de los saldos. También elimina referencias al régimen en otros ordenamientos y mantiene facultades de fiscalización respecto de sociedades integradoras e integradas.

La exposición de motivos justifica dicha propuesta en la simplificación del sistema y en la necesidad de evitar diferimientos que reduzcan o posterguen la recaudación. Los grupos deberán reconstruir saldos, la temporalidad del impuesto diferido y las obligaciones de salida.

2. Cuenta de Capital de Aportación (CUCA)

La propuesta refuerza el principio de que las aportaciones reconocidas en CUCA deben ser reales, efectivas y acreditables. En capitalizaciones de pasivos no se incluirían intereses devengados no pagados ni el IVA correspondiente. En aportaciones en especie integradas por cuentas por cobrar, cesiones de derechos de cobro o títulos de crédito, la CUCA se adicionaría hasta que se materialicen y únicamente por el efectivo cobrado.

La adición final al artículo 78 pretende que sus reglas se apliquen indistintamente al reembolso, a la amortización de pérdidas o a la reducción de capital, exista o no cancelación de acciones. Consideramos que la referencia a la amortización de pérdidas busca precisar que, cuando las pérdidas contables se amorticen o absorban contra el capital social de la sociedad, resultarán aplicables las reglas establecidas en el propio artículo 78 de la Ley.

3. Ganancia en enajenación de acciones

En congruencia con la propuesta de ajustes en la CUCA, se propone que el costo comprobado de adquisición no incorporaría las capitalizaciones de intereses devengados no pagados ni el IVA correspondiente. En aportaciones de derechos de cobro, el reconocimiento quedaría condicionado a su materialización y cobro, evitando incrementar el costo fiscal antes de que exista una aportación económica efectiva.

4. Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN)

La iniciativa señala que existen interpretaciones divergentes sobre las partidas no deducibles que deben restarse para determinar la UFIN. Por ello, propone precisar el alcance de dichas partidas, a fin de evitar incrementos de la CUFIN derivados de conceptos que no redujeron válidamente la base fiscal. El ajuste propuesto se referiría a las partidas no deducibles que no cumplieron los requisitos fiscales.

5. Estados Financieros, Impuesto diferido y Dictamen Fiscal

Los cambios propuestos no sólo tendrían implicaciones en la determinación del ISR, sino también en los procedimientos de auditoría fiscal y financiera. Los auditores probablemente incrementarán la revisión de pérdidas fiscales pendientes, deducciones sujetas a limitación, remanentes de deducciones diferidas, atributos fiscales y la documentación que soporte su recuperación futura.

Asimismo, será relevante evaluar el efecto que estas disposiciones podrían tener sobre los estados financieros, particularmente en la valuación de activos y pasivos por impuestos diferidos. Las empresas podrían verse obligadas a actualizar sus modelos de recuperación, realizar pruebas adicionales de recuperabilidad y documentar los supuestos utilizados para determinar el valor de los impuestos diferidos reconocidos. En determinados casos, esto podría generar ajustes significativos en el impuesto diferido registrado y constituir un área de atención relevante durante la preparación del dictamen fiscal y de auditoría financiera.

Inversiones y RESICO PM

• Deducción de inversiones

Las disposiciones de vigencia transitoria incluyen porcentajes de deducción acelerada para determinadas inversiones, con el objetivo declarado de impulsar el desarrollo económico, el Plan México y la economía circular. El beneficio deberá evaluarse activo por activo y considerando requisitos, periodo de vigencia, documentación y compatibilidad con otros estímulos.

• RESICO Personas Morales

Se propone elevar de 35 millones a 50 millones de pesos el límite de ingresos del artículo 206, convertir el régimen en opcional y permitir el retorno de contribuyentes que hubieran dejado de tributar en él, siempre que cumplan los requisitos aplicables. La flexibilización busca ampliar el acceso y reducir barreras de permanencia, sin eliminar las restricciones subjetivas y operativas del régimen.

Reflexiones

La propuesta no debe analizarse como una colección de ajustes aislados. El Capítulo X, los pagos provisionales y las medidas sobre financiamiento, pagos transfronterizos y cuentas fiscales modificarían conjuntamente la temporalidad y, en ciertos casos, el monto del ISR corporativo. En consecuencia, resultará relevante evaluar de manera integral sus efectos financieros, operativos y de cumplimiento, así como identificar oportunamente las áreas que podrían requerir ajustes en caso de que las medidas propuestas sean aprobadas.

En los próximos Tax Flash se abordarán de manera específica otros temas relevantes del Paquete Económico, incluidas aquellas medidas que, por su complejidad técnica o impacto potencial, ameriten una revisión particular de sus implicaciones para los contribuyentes.

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