Zdanění při prodeji firem startuje transakční vlnu

Rok 2024 se může do našich hospodářských dějin zapsat jako transakční ve znamení přesunů podílů ve firmách a změn vlastníků. Důvodem je zdánlivě drobná úprava v návrhu konsolidačního balíčku z konce srpna.

Již dříve se koalice shodla na významném omezení osvobození příjmu z prodeje cenných papírů a podílů v obchodních společnostech fyzickými osobami. Maximální od daně osvobozený příjem bude činit 40 milionů korun (nyní žádný limit není) při zachování již existující podmínky držení akcií tři roky, respektive pět let v případě ostatních podílů ve společnostech.

V srpnu zařazená změna účinnosti z původního 1. ledna 2024 na termín o rok později pak dala prostor těm, kdo uvažují o prodeji v blízké budoucnosti. Nejvhodnější cestou pro ně bude spustit proces co nejdříve. Aktuálně zbývá 13 měsíců a to je ještě čas, aby se i dobře rozmyšlený a připravený prodej akcií či podniku dal stihnout.

Poptávka vlastníků firem po transakčních službách, které jim pomohou prodej zvládnout, roste už od doby, kdy se objevil návrh na tuto právní úpravu.

Kdo se prodat nechystá, bude řešit ocenění daného podílu. V ekonomice, kde je jen minimum společností obchodovatelných na burze, jde o poměrně zásadní věc. Vzhledem k tomu, že cílem je, aby poplatník efektivně zdanil pouze nárůst hodnoty po konci roku 2024, vyvstává otázka, jaký způsob doložení tržní hodnoty je nejvhodnější a kdy si takovéto ocenění připravit. Novela však odpověď nenabízí. Metody oceňování jsou sice legislativně dané, ale přesto mohou vycházet velmi různé hodnoty. Například proto, že očekávání trhu u porovnatelných společností se mohou odlišovat od očekávání vývoje u konkrétní firmy a ta se navíc liší v čase.

A to jsou jen ukázky otazníků, které budou majitelé muset nově řešit. Právě ty jsou pro mnohé motorem, aby se vyhnuli problémům s oceněním i diskusi s finančním úřadem a prodali, dokud to lze udělat relativně jednoduše.