Perspectivas a corto plazo para la industria de hidrocarburos en Colombia

Abordamos preguntas clave sobre el futuro de la industria de hidrocarburos en Colombia, que han surgido como resultado de la elección de un nuevo presidente.

En resumen:

• La industria de GLP y las del gas natural seguirán creciendo
• La inversión en proyectos de exploración y desarrollo podría disminuir
• Las importaciones de gas natural y GLP aumentarán en los próximos años

A pesar de la incertidumbre generada durante las elecciones, la industria de hidrocarburos se espera que continúe creciendo debido al interés del Presidente de la República en adoptar energías más limpias.

En los últimos 45 años, la matriz energética de Colombia se ha vuelto altamente dependiente de fuentes de energía de la industria de hidrocarburos:

1. La canasta de energía de Colombia cambió durante los últimos 45 años, pasando de una alta dependencia de leña (40%) a una dependencia de energías más limpias y eficientes, tales como la gasolina (18%), la electricidad (19%) y el gas natural (16%). En 2020, la leña representó 9% de la matriz energética y ~35% del consumo residencial total.
2. Para cerrar la brecha en el sector residencial, la administración anterior buscó reducir el consumo de leña, promoviendo la adopción del GLP y el gas natural.

Ahora, en 2022, la elección presidencial generó incertidumbre en torno al futuro de la industria; sin embargo, se espera que la industria del gas natural y la del GLP sigan creciendo, en gran medida gracias al interés del presidente electo en adoptar energías más limpias:

1. En junio de este año, Gustavo Petro fue elegido como el nuevo presidente de Colombia. Durante su campaña, presentó diversas propuestas que podrían tener repercusiones en la industria de hidrocarburos.
2. La implementación de las propuestas del presidente electo podría resultar en una disminución de inversiones en el sector, así como en cancelaciones de proyectos de exploración; esto impactaría no solo a empresas nuevas que buscan invertir, sino también a aquellas que tienen contratos vigentes.
3. Para garantizar el abasto de gas natural y GLP en Colombia, se prevé que haya un aumento en las importaciones de ambos combustibles.
4. No obstante, se espera que la industria del gas natural y la del GLP sigan creciendo gracias al interés del actual presidente en adoptar energías más limpias y eficientes para reducir el Índice de Pobreza Multidimensional (IPM) global de Colombia.
5. Viendo hacia el futuro, las empresas que aseguren acceso a las importaciones, reduzcan sus cadenas de distribución y eficienticen sus operaciones jugarán un papel relevante en el sector.

Una mirada hacia el pasado

Durante los últimos 45 años, la matriz energética colombiana se ha transformado de forma significativa, pues ha pasado de una alta dependencia de leña a una dependencia de fuentes de energía de la industria de hidrocarburos, como la gasolina y el gas natural.

Esta transformación ha sido impulsada en gran medida por los planes y las políticas adoptadas por gobiernos anteriores, tales como:

• Plan de masificación del consumo de gas natural como combustible, que tenía como objetivo llegar a 321 municipios para 2010, conforme al Plan Energético Nacional (1997-2010).
• Desarrollo del Plan de Transmisión (2000-2015), en el cual el gobierno destaca la importancia de llevar la energía eléctrica a más hogares de la zona central del país.

Sin embargo, en el sector residencial aún hay oportunidad de adoptar energías más limpias, pues en 2020 la leña representó el ~35% del consumo total del sector.

Para cerrar la brecha en el sector residencial, la administración anterior buscó reducir el consumo de leña, promoviendo la adopción del GLP y del gas natural.

En 2019, ~1.7 millones de hogares en Colombia utilizaban leña, de los cuales 1.6 millones se ubicaban en zonas rurales y 0.1 millones en zonas urbanas. El Plan de Nacional de Desarrollo para 2050 consideraba que, del total de los hogares en zonas rurales que utilizan leña, ~50% migraría a consumo de GLP, esto gracias a subsidios que el gobierno daría a estratos sociales más bajos (1 y 2) para la adquisición de dicho combustible.

Adicionalmente, este plan consideraba que del total de los hogares en zonas urbanas que utilizan leña, el ~100% migraría a consumo de gas natural para 2050 como resultado de los esfuerzos del gobierno por mejorar la infraestructura de gas natural y ampliar su cobertura. Por lo tanto, se esperaba que para 2050, ~1M de hogares cambiaran de leña a otras energías más limpias.

Propuestas del Presidente de Colombia

Durante su campaña electoral, Gustavo Petro presentó diversas propuestas sin una posición clara con respecto al futuro de la industria de hidrocarburos.

Las propuestas del presidente podrían tener repercusiones en inversiones en el sector y en proyectos de exploración, así como en toda la cadena de valor del gas natural y GLP.

Es posible que tanto empresas que buscan invertir, como las que tienen contratos vigentes, se vean afectadas por la postura del presidente de abogar por energías más limpias como se explica a continuación: 

1. Corto plazo

Potenciales políticas fiscales podrían reducir el atractivo de la industria. La viabilidad de los proyectos de exploración y producción que requieran nuevas inversiones podría verse comprometida. Las nuevas políticas podrían impactar más de 70 contratos firmados para la fase de exploración, con inversiones por más de 4,000 millones de dólares.

2. Largo plazo

La oferta nacional de GLP y gas natural podría disminuir en los próximos años, una vez que expiren los contratos vigentes de exploración de petróleo y gas.

Además, se prevé que aumenten las importaciones de gas natural y GLP debido a la disminución en la producción nacional de ambas fuentes de energía.

Es posible que las importaciones de GLP aumenten y que para 2025 éstas representen el 45% del consumo total de Colombia; esto principalmente guiado por la decisión de Ecopetrol de reducir su oferta de GLP disponible para vender a empresas mayoristas y minoristas.

Para garantizar el abasto de gas natural y GLP, el presidente electo y las empresas de la industria de hidrocarburos están analizando las acciones viables para hacer frente a cualquier decisión relacionada con estas energías.

Por un lado, el presidente propuso reintegrar las importaciones de gas natural de Venezuela; sin embargo, esta opción parece ser poco probable debido a que la producción de petróleo se mantiene en niveles bajos, a pesar de los esfuerzos de Petróleos de Venezuela (PDVSA) por recuperar las capacidades y la rentabilidad de la empresa.

Por otro lado, Ecopetrol llevará a cabo una prueba piloto de seis meses de importar gas natural de EE. UU. para ampliar la cobertura de gas natural en la región occidental del país. Si esta prueba piloto resulta exitosa y económicamente viable, estas importaciones podrían considerarse a mayor escala.

Sin embargo, se espera que tanto la industria del gas natural como la del GLP sigan creciendo, gracias al interés del presidente electo de adoptar energías más limpias.

Conclusiones

1. La industrias de GLP y las del gas natural seguirán creciendo: La administración actual seguirá favoreciendo directa o indirectamente el crecimiento de los mercados de gas natural y GLP. Este crecimiento será impulsado por el interés del presidente en adoptar energías más limpias y eficientes (incluyendo electricidad, que también favorece el crecimiento de la industria de GLP), lo que resultará en la disminución del IPM de Colombia y de la deforestación.
2. La inversión en proyectos de exploración y desarrollo podría disminuir: Es posible que las políticas adoptadas por el gobierno actual repercutan en los planes de empresas que buscaban invertir en el sector, así como en los de aquellas con contratos vigentes.
3. Las importaciones de gas natural y GLP aumentarán en los próximos años: Para garantizar el abasto de gas natural y GLP en Colombia (dada la esperada disminución en la producción nacional de ambos combustibles), es posible que haya un aumento en las importaciones de gas natural y GLP. 
   
   Además, viendo hacia el futuro, las empresas que aseguren acceso a las importaciones, reduzcan sus cadenas de distribución y eficienticen sus operaciones jugarán un papel muy relevante en el sector.