Transformarse: el imperativo para los Directores Generales mexicanos

La encuesta EY CEO Outlook 2022 forma parte de la serie CEO Imperative, la cual arroja las respuestas y acciones fundamentales para ayudar a los Directores Generales a redefinir el futuro de sus organizaciones.

En resumen:

• Los Directores Generales enfocan la estrategia de capital en los negocios existentes para acelerar el crecimiento y mejorar la infraestructura.
• Las sinergias y las capacidades operativas encabezan la lista de objetivos para las fusiones y adquisiciones; sin embargo, el entorno competitivo mantiene a las empresas enfocadas en sus negociaciones.  
• Aunque las reformas laborales y la escasez de talento han aumentado los costos de personal, pocos Directores Generales lo consideran un riesgo importante para sus estrategias de crecimiento.

De acuerdo con la encuesta EY CEO Outlook 2022 , el 80% de los participantes mexicanos cree que el COVID-19 ha tenido repercusiones en sus empresas. En medio de un entorno transformado, los Directores Generales están intentando posicionarse para el crecimiento y, al mismo tiempo, mitigar los riesgos macroeconómicos, geopolíticos y aquellos relacionados con la pandemia. Para el 42% de los encuestados en México, las crecientes tensiones y la intervención política en el mercado son los desafíos más importantes para la estrategia de crecimiento a futuro de sus organizaciones. Una cuarta parte (26%) está ajustando sus inversiones estratégicas para abordar estos retos, principalmente a través de la aceleración de sus inversiones transfronterizas.

Los Directores Generales enfocan su estrategia de capital para invertir en lo que tienen

Más del 80% de los encuestados mexicanos espera que el crecimiento de ingresos y la eficiencia de capital sean los principales impulsores de valor para su organización durante el próximo año. Para ayudar a cumplir estos objetivos, afirmaron que están invirtiendo en sus negocios existentes para acelerar el crecimiento y la creación de valor (26%); y que se están enfocando en optimizar sus balances generales para mejorar su estructura de capital (22%).

Más de la mitad (52%) de los Directores Generales de México afirmó que dedicarán los próximos cinco años a invertir para sustentar y mejorar sus negocios base. Esto incluye el incremento en las ventas de productos y servicios existentes a sus clientes actuales y el desarrollo de nuevos sistemas y canales de entrega para mejorar las interacciones con los usuarios. Este último punto sugiere que el crecimiento provendrá tanto de estrategias innovadoras de determinación de precios como del volumen de ventas.

Casi la mitad (48%) de los Directores Generales mexicanos planea invertir en oportunidades a mediano y largo plazo para acelerar el crecimiento y buscar opciones innovadoras para posicionarse de cara al futuro. También están abordando el compromiso de inversión como una parte fundamental de sus estrategias de creación de valor a largo plazo. Casi la mitad (46%) afirma que sus inversionistas apoyan totalmente las inversiones bien articuladas, mientras que el 38% dijo que sus inversionistas apoyan moderadamente las inversiones sensibles a largo plazo.

Las fusiones, adquisiciones y desinversiones ayudan a los Directores Generales a comprar para transformar

41% de los encuestados que son Directores Generales en México planea rediseñar su cartera a través de inversiones orgánicas. Para muchos conglomerados, las fusiones, adquisiciones y desinversiones forman parte de su estrategia general de asignación de capital. Algunos buscan vender activos para echar a andar sus iniciativas de transformación. En un entorno cada vez más competitivo, muchas empresas mexicanas están buscando adquirir las capacidades que les ayuden a hacer frente a los cambios. Una tercera parte está considerando realizar adquisiciones sinérgicas para incrementar su participación de mercado dentro del sector. Un porcentaje similar (33%) afirma estarse enfocando en adquisiciones que aumenten sus capacidades operativas.  

No obstante, en vista de que casi dos tercios (64%) de los encuestados espera un incremento en las licitaciones competitivas y hostiles, los Directores Generales de México están demostrando disciplina en sus negociaciones y, de esos mismos, el 68% afirma haber cancelado o haberse abstenido de cerrar tratos durante el último año. Casi uno de cada tres encuestados afirmó que esa decisión se debió a desacuerdos con el precio o la valuación. Esto es de esperarse en un mercado donde los activos de tecnología, tecnología médica, tecnología financiera, logística, transportación y cuidados de la salud que salen a la venta cuentan con altos múltiplos de valoración.  

Los Directores Generales de México también consideran que las fusiones y adquisiciones son una forma de acelerar su agenda de sostenibilidad. Casi la mitad de los encuestados afirmó haber integrado este rubro en sus estrategias corporativas y contar con indicadores clave de desempeño para medir el valor a largo plazo. A pesar de que el 78% identifica los asuntos en materia de medioambiente, responsabilidad social y gobierno corporativo (ESG) como importantes impulsores de valor en los próximos años, solo el 14% afirma que son de suma importancia y únicamente el 8% coloca las inversiones y los recursos ESG como prioridad en su estrategia de capital.

Los costos de personal están al alza, pero los Directores Generales consideran que los riesgos laborales son bajos

A medida que las empresas mexicanas reconsideren sus estrategias de capital tendrán que tomar en cuenta que ha habido un incremento en el costo de hacer negocios, en especial en materia laboral.  En 2021 se promulgaron reformas labores en México. Esto, aunado a la lucha por el talento, ha incrementado los costos de personal.  

Cabe resaltar que solo el 6% de los Directores Generales mexicanos considera la escasez y el costo de talento como un riesgo crucial para su estrategia de crecimiento a futuro, y únicamente el 4% le da prioridad a la atracción y retención de talento dentro su estrategia de capital.

Los Directores Generales del sector B2C consideran que las plataformas digitales son un buen medio para mejorar sus márgenes de ganancia

La transformación digital ha sido un tema constante en los últimos años. Casi una tercera parte (31%) afirmó que invertirá en plataformas digitales y puntos de contacto para mejorar las interacciones con sus clientes. Por otro lado, uno de cada cinco (22%) señaló que usará la tecnología y la automatización para reemplazar las funciones laborales de mayor costo y mejorar la escalabilidad.  

Nuestras interacciones con clientes sugieren que el apetito por la transformación digital depende, en gran parte, de la industria. Las empresas del sector de Negocio a consumidor o B2C están mucho más dispuestas a adoptar tecnologías digitales para llegar a más clientes de diferentes maneras, mientras que las empresas de Negocio a negocio o B2B se conforman con un enfoque más gradual.  Dicho esto, las empresas B2B tienden a adoptar tecnologías de automatización para adaptar los escasos recursos de talento a las actividades de mayor valor.  

Como árbitros, los Directores Generales dirigirán sus empresas hacia la prosperidad

Con miras al futuro, los Directores Generales mexicanos consideran que su función principal es determinar la dirección estratégica para impulsar el crecimiento, optimizar el desempeño y aumentar el valor.