Seis megatendencias que definen la próxima ola de seguros de vida y jubilación

Con desafíos y oportunidades únicas que definen la década que se avecina, los ganadores del mañana están tomando medidas audaces ahora.

Durante siglos, la industria de seguros ha ofrecido protección contra las amenazas más graves que enfrentan las personas, las familias, las empresas y la sociedad en general. Hoy en día, una combinación de cambios económicos, tecnológicos, competitivos, demográficos y sociales – además de la pandemia COVID-19, el cambio climático y la desigualdad racial – han hecho que el propósito de la industria sea más relevante e importante que nunca.

Todos los tipos de seguros requieren un propósito claro y fuertes protecciones. Pero la industria de la vida y la jubilación se enfrenta a un conjunto único de desafíos y oportunidades. Con programas de retiro patrocinados por el gobierno que no cuentan con fondos suficientes y una creciente inseguridad sobre el futuro, más personas buscan soluciones de protección e ingresos. Pero para cumplir con el momento, las aseguradoras de vida deben navegar con tasas de interés persistentemente bajas, así como modernizar la tecnología, actualizar sus ofertas de productos y servicios, perfeccionar los modelos de distribución y volver a darle herramientas a la fuerza laboral. Hay múltiples desafíos que deben ser manejados a la vez.

Sin embargo, la ventaja potencial es convincente para las empresas que pueden dominar las muchas partes móviles de la transformación. Los 240 billones de dólares previstos para la jubilación y los 160 billones de dólares de brechas de protección en 2030 apuntan al potencial de crecimiento de la industria, y a su capacidad de hacer una enorme contribución al bienestar general de la sociedad.

1. Salud financiera y bienestar

El bienestar financiero – o la capacidad de controlar las finanzas cotidianas, la capacidad de absorber una crisis financiera y la confianza en el cumplimiento de los objetivos financieros – se ha convertido en algo cada vez más importante para un mayor número de consumidores en todo el mundo. Con los planes estatales de pensión y jubilación que parecen menos viables, esa seguridad será más difícil de lograr.

Para las aseguradoras y las empresas de planificación de la jubilación, las propuestas de valor pondrán de relieve cómo pueden ayudar a las personas a vivir las vidas que desean, con altos grados de seguridad financiera y salud física y mental. Las ofertas serán más flexibles, con visión de futuro y "basadas en objetivos", con un énfasis en la prevención proactiva sobre la protección de las desventajas. También reflejarán que más personas trabajan para sí mismas o participan en la gig economy.

Sin embargo, las aseguradoras deben ser más transparentes a la hora de definir e impulsar los comportamientos necesarios de los consumidores para alcanzar esos objetivos, en lugar de garantizar los resultados, como en el pasado. Los productos de ahorro para la jubilación serán más holísticos y ofrecerán más opciones y flexibilidad a medida que cambien las necesidades de los consumidores. Así es como permitirán a los individuos seguir trayectorias profesionales no lineales y tomar jubilaciones no tradicionales, basadas en fases alternas de acumulación y desacumulación de activos.

2. Valor a largo plazo

Dado que el propósito de la industria de los seguros sigue siendo el centro de atención al salir de la pandemia, es fundamental que los aseguradores piensen en términos de ofrecer valor a largo plazo a los clientes, los empleados y la sociedad, así como a los accionistas. Los inversores y analistas están ampliando sus enfoques de valoración para incluir mediciones más holísticas y a largo plazo, en lugar de sólo medidas financieras a corto plazo. Los activos intangibles, como la propiedad intelectual, el talento, la reputación de la marca, la innovación y las repercusiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), tienen ahora mayor peso. El cambio hacia un capitalismo inclusivo, o de stakeholders, será esencial para ayudar a crear confianza con las generaciones más jóvenes y provocar una colaboración más amplia entre el sector público y el privado para abordar los problemas de la sociedad, incluido el costo de los futuros daños ambientales o la injusticia social.

El Embankment Project for Inclusive Capitalism dirigido por EY ha sido fundamental en el desarrollo de un marco de valor a largo plazo que está ganando terreno entre los líderes de la alta gerencia en una variedad de industrias. EY también ha participado en los esfuerzos dirigidos por el World Economic Forum para desarrollar métricas para la presentación de informes de ESG. Los impactos combinados del cambio climático, COVID-19 y la desigualdad económica contribuyen a la urgencia para que las empresas adopten la creación de valor sostenible a largo plazo y prioricen las necesidades de las personas y del planeta junto con la prosperidad económica de base amplia.

3. Colaboración con los gobiernos y los organismos reguladores

Las difíciles condiciones macroeconómicas, los programas gubernamentales de jubilación con financiación insuficiente y el intenso escrutinio reglamentario (especialmente en torno a los intereses de los consumidores y la privacidad de los datos) obligarán a las aseguradoras a colaborar con las autoridades públicas en múltiples frentes. Existe una gran oportunidad para que la industria trabaje junto con los gobiernos para desarrollar y promover soluciones que los consumidores quieren y necesitan.

Entre las prioridades figurarán el aumento de la educación financiera, la facilitación de la innovación de productos, la influencia en las políticas públicas, incluidos los incentivos fiscales, y la emisión de bonos a largo plazo. Se diseñarán protecciones más sólidas para el consumidor y normas de privacidad de datos, así como marcos de información financiera, para promover la estabilidad financiera.

4. Ecosistemas y compromiso omnicanal

Los ecosistemas seguirán creciendo y madurando, convirtiéndose en el principal método que las empresas utilizan para atraer a los consumidores a través de los canales. Los avances tecnológicos – en particular en el ámbito de las interfaces de programación de aplicaciones (API), los microservicios y los tejidos de datos – tienen la clave al permitir una rápida integración y un intercambio de datos sin problemas.

5. Optimización y convergencia del capital

Más allá de la amenaza casi inexistente de los bajos tazas de interés, los factores macroeconómicos y competitivos están impulsando la búsqueda de mayores niveles de eficiencia del capital. Las fusiones y adquisiciones (M&A) y el reaseguro son variables clave en la ecuación.

Con más capital disponible de una gama más amplia de fuentes y una mayor claridad sobre la necesidad de bienestar, se acelerará la convergencia del sector entre los seguros de vida y de salud, la planificación de la jubilación y la gestión de patrimonios y activos. La eficiencia del capital será un principio de diseño clave para los futuros modelos de negocio, en gran medida porque será necesaria para la supervivencia.

6. Comercialización y personalización

Hay muchas razones por las que los productos de seguros de vida y de jubilación se han convertido en productos básicos, entre ellas la reglamentación de la conducta, la competencia de la gestión de activos y la creciente preferencia de los clientes por la simplicidad, la transparencia y la comparabilidad. Cada vez más, los consumidores perciben el valor a través de experiencias ricas y relaciones basadas en la confianza. Por ello, la flexibilidad y la personalización son imperativas. Las aseguradoras pueden utilizar la tecnología para combinar componentes más sencillos en soluciones personalizadas, siempre que tengan las capacidades digitales y analíticas necesarias.

El resultado final: rentabilidad a través del propósito

Nuestras interacciones con los ejecutivos de las principales compañías de seguros de todo el mundo confirman que existe una necesidad sustancial de transformación operativa, organizativa y tecnológica. El rápido cambio hacia el trabajo a distancia y los puntos de contacto con los clientes totalmente digitales reveló la rapidez con la que las empresas podían adaptarse a las circunstancias cambiantes. También aclararon lo que se podría mejorar en el futuro.

El potencial de crecimiento de la industria es enorme, sobre todo teniendo en cuenta la clara oportunidad que tienen las aseguradoras de cumplir su propósito, reforzar la confianza de los clientes y aprovechar las oportunidades que COVID-19 ha proporcionado. Abordar las cuestiones sociales críticas, empezando por las brechas en materia de protección y ahorro para la jubilación, es la forma en que los aseguradores pueden hacerlo bien haciendo el bien. También se fomentará la innovación y la transformación, así como nuevas formas de colaboración. El sector de los seguros está bien posicionado para ofrecer la seguridad que tantos consumidores necesitan y desean, y creemos que el camino hacia el crecimiento y la rentabilidad pasa por el propósito, con el énfasis en proporcionar valor a largo plazo a los clientes, los stakeholders y las sociedades.