Cierre del ejercicio fiscal 2020. Cumplimiento fiscal en
operaciones financieras derivadas

La celebración de operaciones financieras derivadas ha crecido exponencialmente en México, esto en respuesta a las necesidades de cobertura y de negociación de aquellas compañías que, ya sea por su estructura financiera o su exposición al riesgo, requieren contratar estos instrumentos con la finalidad de limitar sus pérdidas o de maximizar sus utilidades.

Lo anterior quedó constatado durante el ejercicio 2020, en el cual por efecto de la pandemia ocasionada por el virus SARS-CoV-2 (COVID-19), una gran cantidad de productos, bienes y servicios modificaron su comportamiento de mercado.

La cotización de las acciones, el valor de los títulos de deuda, las tasas de interés y la paridad de las divisas, modificaron su valor de forma drástica en un corto periodo, demostrando que estamos afrontando una alta exposición al riesgo.

En las disposiciones fiscales existen diversas reglas sobre el tratamiento que debe asignarse a estas transacciones desde su concertación, durante su vigencia, en las liquidaciones periódicas de cupones, cuando existen amortizaciones parciales y al momento de su vencimiento natural o anticipado; sin embargo, por la naturaleza operativa y las combinaciones de elementos económicos que intervienen, la aplicación práctica de la regulación tributaria resulta compleja y requiere de un análisis integral para cada transacción.

A unas cuantas semanas de que concluya el plazo para la presentación de la declaración anual del ejercicio 2020, es necesario realizar un análisis de los efectos fiscales de estas operaciones en el cálculo del Impuesto sobre la Renta del ejercicio, su efecto en el impuesto diferido, el tratamiento que se debe asignar para el cálculo del Impuesto al Valor Agregado y en la determinación de las retenciones.

Debido a lo anterior, a continuación, listamos algunos de los aspectos más relevantes sobre los cuales recomendamos realizar un análisis con el objeto de conocer el nivel de cumplimiento:

• Documentar la razón de negocios en la celebración de operaciones financieras derivadas (cobertura o negociación y justificación de la estricta indispensabilidad en su contratación y vencimientos anticipados)
• Formalidades legales para la contratación de las OFD: contrato marco y confirmaciones; integración del inventario de operaciones financieras consideradas en los cálculos financieros y para efectos fiscales
• Metodología de valuación financiera e identificación de efectos del valor presente neto o Mark to Market (MTM) en los diferentes rubros de los estados financieros
• Correcta conciliación de la valuación financiera del periodo y efectos de reversiones de valuaciones financieras de ejercicios anteriores y efectos de la fluctuación cambiaria del MTM
• Aplicación diferenciada de los esquemas de valuación y determinación del resultado fiscal a los que se refieren las reglas 3.2.6 y 3.2.7 de la Resolución Miscelánea Fiscal
• Criterios adoptados para la valuación de instrumentos financieros derivados referidos a dos divisas 
• Evaluación de la correcta utilización de tipos de cambio del Diario Oficial de la Federación o aquellos para solventar obligaciones en la valuación fiscal y a su vencimiento 
• Identificación de los saldos insolutos en operaciones amortizables a lo largo de la vida del instrumento y efectos de vencimientos parciales de las operaciones 
• Momentos de acumulación para efectos de los pagos provisionales de Impuesto sobre la Renta 
• Efectos de los montos nocionales, la valuación financiera, las cuentas liquidadoras y de los resultados realizados en el cálculo del ajuste anual por inflación 
• Procedimiento para la actualización de la prima en vencimientos de opciones 
• Implicaciones fiscales de las ganancias o pérdidas de instrumentos financieros derivados en el cálculo de la nueva limitante para la deducción de intereses 
• Efectos de las operaciones financieras derivadas en el cálculo del factor de acreditamiento de IVA 
• Criterios adoptados en la emisión de comprobantes fiscales y uso de los complementos de operaciones financieras derivadas, pagos al extranjero, pagos de intereses y compraventa de divisas, así como la emisión de la constancia de retenciones y el CFDI simplificado por las retenciones efectuadas por pagos al extranjero de conformidad con la regla 2.7.5.4. de la Resolución Miscelánea Fiscal vigente 
• Obligaciones de reporteo en declaración anual, la Declaración Informativa Múltiple, el DISIF y la forma 76 
• Identificación de operaciones de los distintos instrumentos derivados que podrían tener el carácter de esquemas reportables a la autoridad fiscal 
• Implicaciones de los pagos a residentes en el extranjero cuyos ingresos estén sujetos a un Régimen Fiscal Preferente (REFIPRE) 
• Retención del Impuesto sobre Renta por los pagos efectuados a residentes en el extranjero por los ingresos con fuente de riqueza ubicada en territorio nacional 
• Implicaciones fiscales por convenios de novaciones y reestructuraciones en operaciones financieras derivadas