Vista de rascacielos iluminados por encima de las nubes en Dubai

Cuatro prioridades reglamentarias que centrarán la atención de las instituciones financieras en 2025

Un panorama global cada vez más fragmentado y una mayor vigilancia sobre los planes de las empresas para manejar eventos disruptivos, son algunos de los temas clave para las firmas.


En resumen

  • Los cambios geopolíticos están dando lugar a un panorama normativo fragmentado, que aumenta los costos y la complejidad para las empresas internacionales.
  • Los reguladores están preocupados por la capacidad de recuperación de las empresas, las dependencias informáticas de terceros y la exposición a los riesgos de las instituciones financieras no bancarias.
  • Las empresas se enfrentarán a la presión de garantizar buenos resultados para los consumidores, remediar rápidamente las deficiencias y demostrar una sólida gobernanza y gestión de riesgos.

El terreno bajo el cual los bancos y las empresas de servicios financieros se desarrollan siempre está cambiando. Sin embargo, el año pasado ha visto una convergencia de factores de riesgo que juntos hacen que las perspectivas para 2025 sean particularmente inciertas.

A nivel mundial, las elecciones – culminando con la elección en EE. UU. el 5 de noviembre – han sido un vector clave para el cambio, impulsando políticas en nuevas direcciones que impactan directamente el papel de la industria financiera. El aumento del comercio y la fricción geoestratégica entre EE. UU. y China parecen estar asegurados para 2025, junto con un mayor uso de aranceles. Los riesgos en el Medio Oriente y Ucrania siguen siendo elevados, mientras que las preocupaciones continuas en muchas economías sobre el crecimiento débil y la inflación persistente probablemente harán que las empresas financieras se involucren más en las agendas de crecimiento y política exterior de los gobiernos.

Para las empresas que enfrentan una amplia gama de presiones, especialmente aquellas que operan a nivel global, la resiliencia y la gestión de riesgos nunca han sido más vitales.

Global Financial Services Regulatory Outlook

Utiliza las ideas y predicciones de nuestra Red Global de Regulación para preparar la estrategia reglamentaria de tu empresa para 2025. 

Temas clave para 2025

En este contexto, hay algunos temas clave en la agenda de los reguladores. Nuestro Informe de Perspectivas Regulatorias Globales para Servicios Financieros 2025 identifica cuatro temas principales que se desarrollarán durante el próximo año.

1. Regulación que prioriza los intereses nacionales impulsará una mayor fragmentación

Las agendas políticas nacionales, más que los esfuerzos de coordinación internacional darán forma cada vez más a la regulación. Aunque los esfuerzos para coordinar internacionalmente continuarán, esperamos que los responsables de políticas prioricen enfoques específicos de cada país para temas como la estabilidad financiera, los activos digitales, la inteligencia artificial (IA) y la gobernanza de datos. En áreas importantes, como las reformas bancarias de Basilea 3.1, los efectos ya están siendo claros, con reglas implementadas de diferentes formas y a diferentes velocidades alrededor del mundo. En algunas jurisdicciones, podríamos ver una mayor presión para la desregulación y preocupaciones sobre la competitividad internacional. Esto podría impulsar ventajas locales y escenarios de arbitraje, pero para las empresas que operan a nivel global, también podría aumentar la fragmentación y los costos.

También podríamos ver que los países adopten diferentes estándares en innovación o tecnología, por ejemplo, en relación con la regulación de la IA o si
EE. UU. adopta una postura más abierta sobre los tokens criptográficos.

AUS

CAN

CHI

UE

HK

JAP

SIN

COR

GBR

EUA

Law - Servicios legales

Ley de IA de la UE o similar

Principios

Principios rectores/Marco ético/Código de conducta

Políticas digitales

Riesgos relacionados con la IA considerados en las políticas digitales (por ejemplo, cibernética de datos, resistencia operativa)

Iniciativas específicas de servicios financieros

Orientación/iniciativas específicas de los servicios financieros

Clave:  Presente    No presente   Propuesto en fase de consulta

Acciones recomendadas para las empresas

  • Invertir más en el seguimiento político y normativo para anticiparse a los cambios y desarrollar estrategias para proteger sus negocios.
  • Utilizar la planificación de escenarios para explorar las implicaciones de diferentes resultados.
  • Identificar las divergencias locales en la regulación y abordar los riesgos resultantes, al tiempo que se combinan los conocimientos a nivel global para obtener una visión de todo el mercado.

2. La resiliencia sigue siendo una prioridad. En particular, se espera un mayor escrutinio de las exposiciones a riesgos de terceros y no bancarios 

Entre las amenazas externas que enfrentan las empresas financieras, los reguladores se centrarán en dos áreas en 2025: el riesgo de terceros y el riesgo no financiero. La interrupción de CrowdStrike en 2024, un importante incidente de ciberseguridad que involucró a uno de los principales proveedores de soluciones de seguridad de endpoints, puso en un enfoque mucho más claro los riesgos operativos que enfrentan las empresas debido a sus dependencias tecnológicas. Esto es especialmente relevante cuando muchas empresas dependen del mismo pequeño grupo de proveedores. El Comité de Basilea está pidiendo un enfoque más riguroso hacia los "terceros críticos" y los reguladores financieros en algunas jurisdicciones se están preparando para extender su supervisión a los proveedores de tecnología.

También habrá un enfoque creciente en las instituciones financieras no bancarias (IFNB), que ahora representan casi la mitad de los activos en el sistema financiero global. A los reguladores les preocupa que las concentraciones de riesgo en estas empresas, algunas de las cuales ofrecen productos y servicios "tipo banco", puedan extenderse al sector regulado y desestabilizar instituciones de importancia sistémica. La falta de transparencia de datos en el mercado de crédito privado es una preocupación particular.

Más allá de estos temas, los reguladores también se concentrarán en la resiliencia ante los riesgos climáticos y en medidas para fortalecer sus regímenes de lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (AML y CTF).

Acciones recomendadas para las empresas

  • Mapear las exposiciones a proveedores de tecnología de terceros y revisar las medidas de mitigación de riesgos.
  • Prepararse para un mayor escrutinio supervisor de la gestión del riesgo y de las exposiciones a mercados menos transparentes como la financiación privada, donde los reguladores estarán preocupados por los riesgos de contraparte, concentración y liquidez.
  • Asegurarse de que las iniciativas contra la delincuencia financiera cuentan con un nivel de supervisión adecuado, con funciones y responsabilidades claramente definidas.

3. Asegurar buenos resultados para los consumidores seguirá siendo una prioridad

Con los consumidores aun adaptándose a los recientes aumentos en el costo de vida, el enfoque de los reguladores en garantizar la resiliencia financiera y buenos resultados para los consumidores aumentará. La adopción del Deber del Consumidor en el Reino Unido en 2023 – efectivamente un deber de cuidado hacia los clientes minoristas – ha atraído atención en todo el mundo, con varios reguladores nacionales preparándose para intensificar sus protecciones al consumidor.

 

Las empresas en muchas jurisdicciones también deberían esperar una creciente presión para promover una mayor inclusión financiera y mejorar la prevención del fraude. Es probable que los reguladores exijan a las empresas que aseguren que sus productos y servicios satisfagan las necesidades de los hogares de bajos ingresos y que prioricen medidas que ayuden a los consumidores con historiales de crédito limitados a acceder a préstamos y otros productos. Con el fraude y las estafas minoristas volviéndose cada vez más sofisticados, es probable que haya una creciente presión para informar a los consumidores sobre los riesgos e introducir medidas adicionales de prevención.

Acciones recomendadas para las empresas

  • Entender cómo los reguladores pueden considerar el principio de equidad y estar preparados para demostrar cómo están actuando en interés de los clientes.
  • Demostrar cómo sus productos y servicios satisfacen las necesidades de grupos específicos de clientes, incluidos los clientes vulnerables.
  • Ayudar a los clientes a comprender los fraudes y estafas más comunes, y utilizar la tecnología para controlar las transacciones, mejorar la seguridad y verificar la identidad de los clientes.

4. La rendición de cuentas y la remediación oportuna de debilidades encabezan las agendas de gestión de riesgos de los reguladores

La crisis bancaria de principios de 2023, una importante agitación financiera que vio el colapso de varios bancos e instituciones financieras importantes, destacó dos problemas relacionados que contribuyeron a las fallas de las empresas: debilidades de gestión de riesgos de larga data que no se habían abordado y fallas para fortalecer la gestión de riesgos y la gobernanza en línea con la estrategia y las ambiciones cambiantes de las empresas. Aunque no es nuevo, este episodio sigue influyendo en las agendas regulatorias.

En 2025, es probable que los supervisores redoblen su enfoque en la remediación oportuna de debilidades conocidas y ejerzan una mayor presión sobre las juntas directivas para asegurarse de que tengan una supervisión efectiva de los marcos de gestión de riesgos de las empresas. Los reguladores se están volviendo más específicos sobre los problemas que quieren ver abordados y están exigiendo que las empresas demuestren que pueden monitorear y responder a un entorno operativo que cambia rápidamente.

Acciones recomendadas para las empresas

  • Realizar pruebas periódicas que les permitan anticiparse a los problemas que vayan surgiendo.
  • Explorar cómo tecnologías avanzadas como el análisis de datos y la IA pueden ayudar a predecir problemas futuros.
  • Asegurarse de que los acuerdos de gobernanza proporcionan a los miembros del consejo una supervisión suficiente del entorno de riesgo de la empresa.

Los gobiernos ven al sector financiero como clave para cumplir objetivos económicos y sociales, por lo que las empresas deben involucrarse con su agenda para aportar ideas y entender los temas que impulsan el pensamiento de los responsables de políticas y reguladores. También deben estar preparadas para demostrar que su gestión de riesgos es flexible y responde a un entorno cambiante, y que tienen los datos y herramientas para cumplir con las prioridades de los reguladores. En 2025, estas incluirán dependencias críticas, riesgos de contagio y resultados para los consumidores.

Resumen

De cara a 2025, los reguladores esperarán que las empresas estén preparadas para las perturbaciones y la volatilidad del mercado, al tiempo que ofrecen buenos resultados a los clientes. Corresponde a las empresas demostrar que sus disposiciones en materia de gestión de riesgos y gobernanza son lo suficientemente ágiles y sólidas para responder a estas preocupaciones.


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