Reglamento de la Actividad de Financiamiento Participativo Financiero

• Autorizaciones: Se establece los requisitos y procedimientos que deben seguirse para obtener la autorización de organización y la autorización de funcionamiento para operar como Sociedad Administradora de Plataformas de FPF.
• Capital mínimo: Desde el inicio de sus operaciones, la Sociedad Administradora debe contar con un capital social igual o superior a S/ 300,000.00; íntegramente suscrito y pagado en efectivo. Este monto es de valor constante y se actualizará anualmente.
• Patrimonio neto: La Sociedad Administradora debe mantener un Patrimonio Neto igual o superior al monto del capital mínimo. Durante los primeros 24 meses aplicará lo siguiente:

■      Primer año: No menor al 70%.
■      Segundo año: No menor al 80%.

Para el cómputo del Patrimonio Neto se debe deducir

■       Préstamos a favor de vinculadas.
■       Inversiones en instrumentos financieros cuyo obligado sea una vinculada o que representen participaciones en el capital de empresas vinculadas.
■       Las cuentas por cobrar con vencimiento mayor a 90 días calendario.
■       El importe de las garantías que la Sociedad Administradora otorgue a favor de vinculadas.

• Las Sociedades Administradoras deberán implementar mecanismos que permitan identificar la identidad de los receptores y de los inversionistas, sin perjuicio de aplicación de las Normas para la Prevención de LAFT. 

• Se deberá segregar las cuentas de recursos propios de la Sociedad Administradora de aquellas cuentas en las que se canalicen los fondos de los receptores e inversionistas. Para tal fin, podrá usarse cuentas bancarias escrow, fideicomisos administrados por entidades supervisadas por la SBS o cuentas de Dinero Electrónico.
• Las cuentas donde se canalicen los fondos de los receptores e inversionistas no deben ser administradas directamente por la Sociedad Administradora.

• Los límites máximos que deberán ser observados son los siguientes:

■      Por monto del Proyecto:

i.  Proyectos personales: No podrán superar las 50 UIT y su plazo de financiamiento no podrá exceder los 3 años.

ii.  Proyectos empresariales no podrán superar las 500 UIT.

■      Por monto recibido por el Receptor:

 i.    Receptor persona natural: 100 UIT.

 ii.  Receptor persona jurídica: 750 UIT.

■      Inversión por inversionista no institucional: El inversionista no institucional no deberá invertir más del 20% del monto total de un proyecto, así como no podrá invertir en los últimos 12 meses más del 20% de sus ingresos anuales o del total de su patrimonio, el que resulte mayor.

■      Por inversionistas institucionales: No se le aplican los límites antes señalados, pero no puede haber un único inversionista por proyecto.

• La Sociedad Administradora podrá establecer límites inferiores.

• Servicios adicionales: Las Sociedades Administradoras podrán brindar los siguientes servicios adicionales enviando previamente una comunicación a la SMV:
  

■    Proceso de cobranza de las obligaciones asumidas por los receptores;

■    Ofrecer herramientas que permitan al inversionista preseleccionar entre los Proyectos publicados;

■    Capacitación respecto a la actividad de FPF;

■    Otros servicios adicionales, para lo cual se requiere autorización previa de la SMV.

• Prohibiciones: Las Sociedades Administradoras se encuentran prohibidas de realizar una serie de actividades, entre ellas: (i) administrar fondos de los inversionistas; (ii) conceder créditos; (iii) brindar asesoría financiera; (iv) así como participar, directa o indirectamente, como inversionistas o receptores en proyectos de su propia plataforma. 
  
  
• Participación como inversionista: De manera excepcional, la Sociedad Administradora podrá participar como inversionista en proyectos que se ofrezcan a través de la plataforma que administren, siempre que su participación no supere el 10% del monto objetivo de financiamiento y el pago del principal más el retorno financiero esté subordinado al pago a favor de los otros inversionistas.

• Los proyectos deberán ser desarrollados íntegramente en el territorio de la República de Perú y los recursos recaudados no tendrán como objeto el financiamiento de terceros. Estos podrán ser (i) proyectos empresariales dirigidos por personas naturales con negocio o personas jurídicas; y (ii) proyectos personales dirigidos a personas naturales que buscan financiar gastos personales, familiares o de consumo.
  
  
• Se deberá establecer un plazo máximo de recaudación por proyecto, pudiendo ser de hasta 90 días calendario, prorrogables por 90 días calendario adicionales. Asimismo, la información sobre los proyectos y receptores deberá mostrarse en la plataforma al menos un día antes del inicio del periodo de recaudación y debe estar disponible hasta 12 meses después de haberse cerrado la etapa de recaudación.
  
  
• Los receptores deberán suministrar, entre otros, la información necesaria para efectuar la identificación, selección y clasificación del proyecto e información periódica y actualizada sobre los avances o hitos de los proyectos. El receptor es responsable frente a los inversionistas por la integridad, cantidad, veracidad y actualización de la información difundida.

• Conservación de información: La Sociedad Administradora deberá conservar la información vinculada a las operaciones que se realicen en la plataforma por el plazo mínimo de 10 años.
• Difusión en plataforma: Las Sociedades Administradoras deberán difundir en su Plataforma información correspondiente a las modalidades de PFP que permitirán, la metodología para clasificar a los receptores, estado del proyecto, modelos de contratos, advertencias dirigidas a los inversionistas, entre otros.
• Información sobre proyectos: La Sociedad Administradora deberá remitir a la SMV información sobre los proyectos publicados, nivel de financiamiento alcanzado, así como indicadores sobre el funcionamiento de la plataforma o de su gestión. Esta debe ser enviada dentro de los 7 días posteriores al cierre de cada mes.
• Información periódica y eventual: Deberá remitirse de acuerdo a los plazos establecidos en el reglamento
• Estados Financieros intermedios individuales no auditados e información complementaria.
• Información Financiera individual auditada al cierre de cada año.
• Hechos Relevantes, hasta el día siguiente de acontecido el hecho.