Cinco formas en las que el riesgo fiscal está aumentando – y cómo los líderes ejecutivos deben responder

Lo que está en juego en la gestión de los costes y riesgos fiscales es considerable. Los directivos deben tomar medidas para proteger tanto los resultados financieros como la reputación.

En resumen

• Dos tercios de los líderes ejecutivos participan en la gestión de los perfiles fiscales, según una encuesta de EY.
• A pesar del interés, sólo el 24% tiene plena visibilidad sobre todos los litigios fiscales.
• Tres medidas proactivas pueden ayudar a gestionar eficazmente las cinco formas de riesgo y controversia tributaria que van en aumento.

El entorno rápidamente cambiante de los riesgos y disputas fiscales está creando un dilema para los líderes ejecutivos.

Equilibrar la eficiencia general con los costos y riesgos tributarios, tanto financieros como de reputación, ha sido una prioridad en las agendas de las juntas directivas, los comités de auditoría y los directivos durante algún tiempo. Pero lo que está en juego en estos cálculos está aumentando justo cuando el mundo empieza a salir de la pandemia. Los déficits se han disparado en algunos países y las reservas se han agotado en otros. Y ahora, las administraciones fiscales se están centrando en una aplicación más estricta de la legislación fiscal.

Este doble impacto se produce cuando los directivos de las empresas se ven presionados para cumplir los objetivos de rendimiento a corto plazo y, al mismo tiempo, fomentar el crecimiento sostenible. Este entorno cambiante está provocando más conflictos tributarios, una mayor exposición financiera y un mayor riesgo para las marcas corporativas, todo ello perjudicial para la creación de valor a largo plazo.

No es de extrañar, entonces, que dos tercios de los encuestados en la encuesta de EY Tax Risk and Controversy 2021 digan que los ejecutivos de alto nivel, particularmente aquellos que lideran empresas que operan a través de las fronteras en múltiples jurisdicciones, se han interesado y se han involucrado cada vez más en la gestión del perfil fiscal de su organización en los últimos tres años. Se trata de un aumento de 14 puntos porcentuales desde nuestra encuesta de 2017-18, y esperamos que esa proporción aumente a medida que la alta dirección se familiarice con las tendencias convergentes. Esto hará que el entorno de aplicación de impuestos sea mucho más desafiante durante la próxima década, ya que las empresas tendrán mayor cuidado en la identificación y gestión de los riesgos fiscales.

El alcance de la evolución de la aplicación de impuestos es desalentador. Los casos de los tribunales fiscales ahora involucran rutinariamente disputas sobre cientos de millones (a veces miles de millones) de dólares en ajustes de ingresos imponibles, lo que obliga a los líderes empresariales a concentrarse tanto en el costo como en la exposición de la reputación. Al mismo tiempo, una nueva ola de acción contra la desigualdad y el cambio climático ha vuelto a poner los impuestos en las portadas de los periódicos, mientras que el aumento de las discusiones en torno a las sanciones penales como palanca en las disputas fiscales está creando una ansiedad válida. Estos factores se ven agravados por un nuevo modelo para el intercambio automático de información de los contribuyentes entre las autoridades fiscales, algo que se está combinando con nuevos e impresionantes usos de la tecnología digital para evaluar a los contribuyentes.

Estos cambios agravados en la administración tributaria se están produciendo a medida que los países pivotan hacia nuevos y mayores impuestos, con gobiernos que buscan recuperar terreno después de gastar billones de dólares en apoyar y estimular sus economías afectadas por COVID-19. Los impuestos ya están aumentando en varios países, y el 51% de los encuestados espera que los impuestos directos sean más altos en los próximos tres años, cifra que se eleva al 66% en el Reino Unido y al 93% en Estados Unidos. Una aplicación más estricta de los impuestos desempeñará también un papel fundamental en los esfuerzos por reequilibrar los presupuestos, ya que el 53% de los encuestados prevé un aumento en este ámbito de actividad, que se eleva al 61% en la India, el 68% en Estados Unidos y el 70% en Rusia.

A pesar de que el reciente aumento del interés y la supervisión de los impuestos por parte de los directivos está plenamente justificado, muchas empresas no están preparadas para responder a una mayor aplicación de los impuestos: sólo el 24 % afirma tener una visibilidad completa de todas sus auditorías, disputas y litigios fiscales a nivel global, y menos de cuatro de cada diez se protegen contra los riesgos de los precios de transferencia y los costos adicionales (con los precios de transferencia confirmados como el principal riesgo tributario en nuestra encuesta por cuarta vez y ocho años consecutivos) mediante el uso proactivo de los Acuerdos Anticipados de Precios, una herramienta común de prevención de conflictos en esta área.

¿Quién está en riesgo?

No todas las empresas han sufrido una gran disputa fiscal en los últimos años, pero todas deberían estar más atentas de cara al futuro, y todas deberían prepararse para abrirse camino en el transformado, y en continua evolución, entorno de riesgo fiscal global.

Cualquier empresa transfronteriza que opere con precios de transferencia, tenga una fuerza laboral móvil, haga un uso significativo de la propiedad intelectual, tenga una actividad de financiación intra-entidad, realice servicios intra-grupo o incluya elementos de digitalización como parte de su modelo de negocio debe estar especialmente en guardia. Sin embargo, los cambios fiscales en curso afectan a empresas de todos los tamaños, sobre todo teniendo en cuenta las repercusiones de la economía digital.

Cinco formas en que la controversia tributaria puede causar disrupciones

Para las empresas más grandes, las que crecen rápidamente o las que ya están establecidas más allá de las fronteras nacionales, hemos identificado cinco formas clave en las que la controversia fiscal tiene el potencial de ser enormemente disruptiva en los próximos años si no se aborda a nivel estratégico.

1. Crear exposición financiera:
   Las empresas multinacionales corren ahora un mayor riesgo de sufrir dobles imposiciones y disputas fiscales, que van desde desacuerdos bilaterales entre países sobre quién tiene derecho a imponer, hasta auditorías fiscales y litigios importantes. Las multas, los intereses y los recargos resultantes de las liquidaciones fiscales planteadas por primera vez hace 5, 10 e incluso 15 años a menudo se convierten en punitivos, mientras que las provisiones generales para los costos fiscales pueden aumentar si las empresas no toman las medidas adecuadas para reducir la incidencia y la gravedad de las disputas fiscales antes de que surjan. Es importante destacar que estos inmovilizan el capital de trabajo, lo que encadena aún más los planes de inversión.
2. Poner en riesgo la marca y la reputación corporativa:
   La cantidad de empresas que "contribuyen" a la sociedad a través de los impuestos, tanto directa como indirectamente, ha sido un tema de intenso interés público durante más de una década. Ese debate se está avivando aún más con los llamamientos a mayores niveles de igualdad y un mayor apoyo a los objetivos de sostenibilidad, que pueden cumplirse mediante nuevos impuestos sobre la riqueza y mayores impuestos sobre la renta de las empresas (ya anunciados o prometidos en varios países). También se considera una justificación para que las medidas fiscales relacionadas con el clima ganen popularidad en la Unión Europea (UE) y en varios países.
3. Ser un obstáculo para la negociación efectiva:
   En un mundo de riesgos fiscales cambiantes, las disputas fiscales en curso pueden hacer que un menor número de acuerdos avancen con éxito. Ningún acuerdo está exento de riesgos, pero las incertidumbres en las posiciones fiscales, las disputas significativas en curso o una provisión de impuestos en los estados financieros a menudo pueden ser vistos como negativos por los adquirentes, ralentizando o incluso causando el fracaso de una transacción potencial.
4. Detener el negocio, literalmente:
   Las disputas fiscales pueden inmovilizar los recursos, el flujo de caja y la atención de los líderes empresariales. Las solicitudes legítimas de reembolsos de impuestos a veces pueden quedar sin respuesta o retrasarse a medida que avanza la disputa, lo que crea problemas de flujo de efectivo o la presentación de un nuevo reembolso puede conducir a una auditoría fiscal automática. Y en los casos más graves, los países han despojado a las empresas multinacionales de su licencia para realizar negocios como una palanca para alentarlas a abordar una importante disputa fiscal en curso.
5. Dar lugar a la aplicación de sanciones penales, incluso a través de las fronteras:
   Un resultado de la mayor atención pública a los impuestos ha sido la presión de algunos países para que las empresas y sus funcionarios rindan cuentas. Las leyes fiscales nuevas y en evolución en muchos países (incluidos los más recientes Francia, Alemania, Polonia y el Reino Unido) pueden aplicar sanciones civiles o penales por infracciones que van desde algo tan simple como la omisión de datos en una declaración de impuestos, hasta negligencia grave o, lo que es más atroz, la falta de divulgación de un establecimiento permanente (en la práctica, una preocupación continua no registrada) en otro país. Más de una cuarta parte (27 %) de los encuestados prevé que se apliquen más sanciones penales en los próximos tres años. Es importante destacar que muchas leyes fiscales penales nuevas y propuestas ahora incluyen un elemento de extraterritorialidad: en efecto, los funcionarios corporativos que en última instancia pueden tener la responsabilidad de una decisión fiscal o de la presentación de impuestos, incluso si tienen su sede en otro país, pueden ser procesados por un territorio extranjero.

Lo que pueden hacer los líderes ejecutivos sobre el riesgo y la controversia fiscal

La noticia positiva es que hay varias prácticas líderes claramente establecidas que pueden adoptarse ahora para posicionar mejor a su empresa. En términos generales, estas acciones se llevan a cabo en las tres fases principales del ciclo de vida de las controversias fiscales, con un enfoque clave en la prevención de los conflictos desde el principio:

• En primer lugar, poner en marcha los controles interconectados de personas, impuestos y empresas y la tecnología global que ayudará a la empresa a evaluar su espectro de riesgos fiscales activos, globalmente y en tiempo real.
• En segundo lugar, gestionar mejor los riesgos fiscales en curso a través de una estrategia global que perfeccione continuamente estos controles y haga uso de todas las herramientas y programas de prevención y resolución de conflictos disponibles
• En tercer lugar, cuando se produzcan disputas fiscales, asegurar una resolución rápida y eficaz, lo que idealmente permitirá a la empresa avanzar libre de litigios no deseados y de la comúnmente resultante provisión de impuestos

Muchas empresas multinacionales se han centrado históricamente, a veces hasta la exclusividad, en ese tercer y a menudo último paso, perdiendo la oportunidad de reducir la probabilidad de que los riesgos tributarios se conviertan en disputas fiscales en primer lugar. Sin embargo, existe una forma diferente, basada en una gestión más temprana y proactiva de los riesgos fiscales y centrada en la transparencia, la proactividad, la coherencia y la previsibilidad.

Prepararse para el cambiante entorno de aplicación de impuestos requiere inversión y compromiso, y también puede requerir un replanteamiento de los planes en la capa ejecutiva, especialmente si el 79 % de los ejecutivos en la encuesta EY Tax and Finance Operate 2020 sigue adelante con su planificación para reducir el costo de su función fiscal y financiera durante los próximos dos años. Pero si bien estos impulsos para reducir costos son casi universales en tiempos difíciles, no estar preparado para futuros riesgos fiscales puede ser más costoso a largo plazo.

La transformación completa de su futuro modelo de riesgo y controversia fiscal no tiene por qué producirse de la noche a la mañana. Las empresas que, en nuestra opinión, están realizando los mayores progresos en este ámbito, se han tomado el tiempo necesario para identificar cuidadosamente las prioridades más inmediatas y de mayor valor – la proverbial fruta al alcance de la mano – y, al mismo tiempo, definir qué otras prácticas líderes deberían formar su hoja de ruta estratégica a largo plazo para el cambio. En efecto, están construyendo su Departamento de Controversia Fiscal del Futuro, no de una sola vez, sino pieza por pieza, y con un claro estado futuro en mente que permite la adaptabilidad.

Los directivos deberían considerar la posibilidad de apoyar, o incluso encabezar, este esfuerzo dentro de sus organizaciones.