SaT use only Drone view of a car crossing a bridge in Iceland with blue steams of glacier water

The CEO Imperative series

Як європейські керівники залишаються позитивно налаштованими на майбутнє, приймаючи виклик штучного інтелекту

EY
EY Global

Ernst & Young Global Ltd.

7 minute read 09 січ. 2024
Пов'язані теми
Управління персоналом

Останнє опитування EY "European CEO Outlook" показує, що рівень стійкості в різних країнах відрізняється, а інвестиції в можливості штучного інтелекту зростають.

Коротко

  • Європейські керівники мають позитивний прогноз для свого бізнесу, незважаючи на перешкодт, але вони повинні діяти, якщо хочуть перетворити зростання доходів на прибутковість.
  • Інвестиції в генеративний ШІ (GenAI) зростають, але залишаються проблеми з його впровадженням у стратегічне планування, а також з придбанням або створенням потенціалу.
  • Діяльність керівників компаній тимчасово змістилася від угод із купівлі до створення спільних підприємств (Joint ventures), стратегічних альянсів та продажу активів.

Це видання нашого щоквартального дослідження, в якому взяли участь 390 керівників компаній з усієї Європи, останньої частини серії CEO Imperative Series, показує, що, незважаючи на нестабільність макроекономічного середовища, європейські керівники відносно оптимістично оцінюють перспективи фінансових показників своїх компаній: близько двох третин з них очікують зростання доходів і прибутковості у 2024 році порівняно з 2023 роком. Позитивному баченню сприяє нещодавня пауза Європейського центрального банку щодо посилення монетарної політики після 10 підвищень ставок поспіль, що, як очікується, надасть певну підтримку економіці, яка в іншому випадку сповільнює темпи зростання.


Технології та штучний інтелект відіграють ключову роль у довгостроковому успіху компанії. Керівники компаній перебувають на різних етапах свого шляху до розробки стратегії та впровадження штучного інтелекту в звичайний бізнес, і деякі з них стикаються з низкою проблем. Підкріплена низкою державних інвестиційних ініціатив, нагальна потреба керівників компаній випередити своїх конкурентів у сфері штучного інтелекту є одним із пріоритетних питань на порядку денному їхніх рад директорів.

Керівники європейських компаній зосереджують основні інвестиції на придбанні, капітальних вкладеннях, дослідженнях і розробках та венчурному капіталі для стимулювання зростання та конкурентних переваг. Це відбувається, незважаючи на нестабільне макроекономічне середовище, яке продовжує залишатися нестабільним. Керівники компаній чітко усвідомлюють, що нові умови вимагають збільшення інвестицій по всіх вертикалях. А за необхідності, керівники готові зробити важкий вибір, щоб переналаштувати, продати або закрити збиткові частини портфеля, або піти з певних ринків.

1

Chapter

Country-level variation defines a Europe with mixed fortunes

Optimism and resilience shine in some geographies while others struggle.

Як EY може допомогти

Хоча схожі виклики стоять перед загальноєвропейськими ринками, деякі країни демонструють більшу стійкість і позитивні перспективи в короткостроковій перспективі.

 

Оптимізм найяскравіше простежується в Німеччині, де 72% керівників (найвищий показник серед усіх європейських регіонів) очікують зростання доходів у 2024 році порівняно з 2023 роком. Аналіз EY ста найбільших німецьких компаній за ринковою капіталізацією свідчить, що майже 90% з них підвищили свої прогнози доходів на FY24, оскільки вони пристосовуються до нової економічної динаміки. І це незважаючи на складне економічне становище на тлі охолодження світового попиту, спаду в промисловому секторі та скорочення купівельної спроможності споживачів.

 

Дохід - це не те саме, що прибутковість, оскільки на останнє негативно впливають вищі витрати на ланцюг постачання, енергетику, фінанси та робочу силу. У нестабільному економічному середовищі зі стійкою інфляцією, 35% німецьких керівників ( 23% європейських CEO) вважають, що важко створювати вищі ціни для клієнтів, які можуть домовитися про кращі ціни або шукати дешевші альтернативи. Тому оптимізація операційної ефективності та скорочення витрат є пріоритетом для німецьких керівників для збереження конкурентоспроможності та присутності на ринку.


Для порівняння, французька економіка є відносно стійкою: ВВП у третьому кварталі 2023 року помірно зростає завдяки зростанню витрат домогосподарств і споживачів, а також послабленню інфляції. Сімдесят відсотків керівників французьких компаній очікують зростання прибутковості у 2024 році, що є найвищим показником серед європейських країн, тоді як лише 46% очікують зростання доходів (найнижчий показник у Європі).

Різниця між вищою прибутковістю та більш статичним доходом в цілому полягає в активному впровадженні методів управління витратами, включаючи оптимізацію процесів та використання технологій, щоб підвищити ефективність та збільшити прибутковість. Лише п'ята частина (22%) французьких керівників вважають, що обмеження витрат є бар'єром для зростання, при цьому майже половина респондентів скорочують витрати, переорієнтовуючи свою кадрову стратегію на контрактних або погодинних працівників, щоб уникнути витрат на штатних працівників, таких як виплати та податки.


Керівники британських компаній очікують вищого зростання доходів, але помірного прибутку у 2024 році, оскільки британська економіка продовжує долати численні перешкоди, такі як інфляція, нестабільні споживчі витрати та промислове виробництво. З усіх регіонів керівники компаній Великобританії (30%) вважають уповільнення економічного зростання на ключових ринках найбільшою перешкодою для зростання у 2024 році. 26% з них називають збільшення витрат на ведення бізнесу ще однією головною перешкодою на шляху до максимізації доходів і прибутковості.

У скандинавських країнах майже три п'ятих керівників мають високі очікування щодо доходів та прибутковості у 2024 році. Порівняно з більшістю інших європейських країн, країни Скандинавії швидше оговталися від COVID-19. Однак висока вартість капіталу (22% у скандинавських країнах і 15% у Європі загалом) є найбільшим бар'єром для зростання, оскільки високі відсоткові ставки та податки ускладнюють зростання та конкуренцію для бізнесу.

2

Chapter

Setting up the AI agenda tops priority list

CEOs around Europe try to harness the power and promise of AI.

Згідно з останніми дослідженнями, майже всі європейські керівники (98%) здійснюють або планують значні інвестиції в генеративний ШІ (GenAI). Незважаючи на прискорення інвестицій у GenAI для збереження конкурентних переваг, майже дві третини європейських керівників (66%) вважають, що невизначеність навколо GenAI створює труднощі в розробці та впровадженні стратегії ШІ.

Італійські керівники роблять великі ставки на GenAI

На національному рівні керівники італійських компаній визнають нагальність впровадження GenAI для їхнього бізнесу: майже 80% керівників (найвищий показник серед усіх європейських регіонів) погоджуються з тим, що вони повинні діяти негайно, щоб не дати конкурентам стратегічну перевагу в галузі GenAI. Понад чотири п'ятих (88%) - знову ж таки найвищий показник серед європейських регіонів - італійських керівників також визнають той факт, що GenAI змусить їх трансформувати власну бізнес-модель.

У рамках плану Італії стати "глобально конкурентоспроможним центром" ШІ, уряд створив фонд у розмірі 150 млн євро¹ для сприяння інвестиціям у стартапи, що працюють у сфері ШІ. Раніше Італія прийняла Стратегічну програму розвитку штучного інтелекту на 2022-2024 роки, в якій окреслила політику щодо просування предметів природничо-наукового, технологічного, інженерного та математичного спрямування (STEM) та збільшення кількості докторських ступенів для залучення міжнародних науковців.

Більшість керівників італійських компаній вже завершили певні аспекти впровадження АІ в своїх організаціях, причому майже половина з них оцінюють, як ефективно управляти ризиками, пов'язаними з АІ, відстежують нормативно-правові акти з питань АІ, щоб зрозуміти їхні наслідки, і визначають, які власні дані створять конкурентні переваги завдяки АІ.


Великобританія залишається одним з європейських лідерів у галузі штучного інтелекту

Велика Британія слідує за Італією, де майже три чверті (74%) керівників вказують на необхідність підштовхнути свої компанії до швидкого реагування на GenAI. Однак сучасний ринок укладання угод стає дедалі складнішим на тлі нестабільного макроекономічного середовища в Європі, посилення конкуренції та необхідності адаптації до нових технологій і бізнес-моделей. Понад три чверті керівників компаній Великобританії (77%) - найвищий показник у Європі - погоджуються з тим, що різко зросла кількість компаній, які стверджують, що мають досвід у сфері ШІ, що ускладнює пошук надійних постачальників, партнерів або об'єктів для злиття та поглинання (M&A).

У відповідь уряд Великої Британії планує інвестувати 300 мільйонів фунтів стерлінгів для збільшення фінансування двох суперкомп'ютерів, які підтримуватимуть дослідження, спрямовані на забезпечення безпеки передових моделей штучного інтелекту. У той же час існують численні урядові ініціативи, які допомагають компаніям фінансувати рішення, пов'язані з розробкою штучного інтелекту. Наприклад,  Fairness Innovation Challenge дозволяє компаніям подати заявку на отримання до 400 000 фунтів стерлінгів на розробку рішень для боротьби з упередженістю та дискримінацією в системах штучного інтелекту.

Компанії у Великій Британії також є лідерами з точки зору можливостей, розроблених для прискорення прогресу в галузі GenAI: майже 90% керівників заявили, що вони здатні пріоритезувати використання GenAI. За ними слідують 84% керівників, які стверджують, що мають бачення того, як їхня бізнес-модель може трансформуватися в довгостроковій перспективі. Водночас більше половини керівників британських компаній (54%) вже найняли нових співробітників із відповідними навичками ШІ.

Німецькі керівники не надто поспішають з інвестиціями в АІ

Хоча 97% керівників німецьких компаній здійснюють або планують значні інвестиції в AI, лише 64% (порівняно з 82% в Італії та 69% в Європі) погоджуються з тим, що вони повинні діяти вже зараз у сфері GenAI. На їхню готовність діяти впливає невизначеність щодо співвідношення переваг і ризиків, що ускладнює реалізацію стратегії AI (60% у Німеччині і 66% у Європі), а також відсутність достатніх технічних знань, щоб керувати стратегією AI (62% німецьких керівників і 69% європейських керівників).

Щоб допомогти розробити більш широку стратегію AI, керівники компаній повинні реалізувати кілька ключових ініціатив, таких як усунення прогалин у кадровому забезпеченні та розробка надійної системи управління в найближчій перспективі, щоб створити фундаментальні можливості AI.

3

Chapter

Wide-ranging investments continue to drive competitive advantage

CEOs in major European economies are planning major investments to fuel growth.

Керівники європейських компаній продовжують чітко усвідомлювати, що нестабільне макроекономічне середовище вимагає збільшення інвестицій у всі сфери, а не лише в технології та можливості штучного інтелекту. Більшість респондентів у Європі (майже 70%) планують збільшити інвестиції в дослідження та розробки (R&D), капітальні інвестиції, M&A та корпоративний венчурний капітал.


Як EY може допомогти

  • Придбання та інтегрування

    Дізнайтеся більше про наші послуги з питань придбання та інтегрування Ми сприяємо стратегічному зростанню компаній через ефективну інтеграцію та реалізацію їхніх угод злиття та поглинання, а також спільних підприємств та альянсів.

    Читати далі

Франція лідирує серед інших європейських регіонів: чотири п'ятих (80%) керівників компаній планують збільшити інвестиції в R&D та капітальні вкладення у 2024 році, оскільки вони прагнуть спрямувати прибуток своїх компаній назад у бізнес. Проведений EY аналіз 100 найбільших французьких компаній за ринковою капіталізацією показує, що майже 80% з них збільшили свої передбачувані інвестиції в капітальні вкладення у відсотках від обсягу продажів за останній рік. Інвестиції різняться в різних секторах, але найбільша активність спостерігається в таких галузях, як медико-біологічні науки, промисловість та споживчий сектор, оскільки компанії продовжують інвестувати в нові продукти, послуги та технологічні процеси.

 

Урядовий інвестиційний план Франції на 2030 передбачає підтримку промислових підприємств та високотехнологічних стартапів з точки зору інновацій, зайнятості та стратегічної незалежності у створенні інноваційних продуктів. Крім того, Innovation Santé 2030, компонент інвестиційного плану в галузі охорони здоров'я, має на меті надати компаніям стратегію, яка допоможе Франції стати провідною європейською державою з точки зору інновацій та суверенітету в галузі охорони здоров'я.

 

У Великій Британії три чверті (75%) керівників компаній сигналізують про повернення до більш високих рівнів інвестицій в усіх сферах, оскільки невизначеність щодо монетарної політики зменшується. Банк Англії нещодавно призупинив цикл підвищення ставок, залишивши процентні ставки на 15-річному піку, і натякнув, що збереже статус-кво. Оскільки ринки зараз приймають умови вищих ставок на довший термін, інфляційний тиск зменшується, а перспективи зростання стають більш чіткими, хоча і на нижчому рівні.

 

Транзакції залишаються стабільними, з потенціалом для зростання

Очікується, що активність M&A продовжуватиметься на стабільному, хоча й нижчому рівні. У 2024 році також може відбутися зростання кількості значних угод, оскільки керівники компаній почуватимуться комфортніше в новому макроекономічному середовищі. Переважна більшість керівників європейських компаній (87%) планують здійснити ту чи іншу угоду протягом наступних 12 місяців. Однак наміри активно здійснювати поглинання в цей період різко скоротилися: з 56% (59% у світі) у липні до 29% (35% у світі) у жовтні. Зараз у центрі уваги - спільні підприємства (JV) та стратегічні альянси, причому понад дві п'ятих європейських керівників вказують на бажання переоцінити свої портфелі, що стимулюється відкриттям ринків первинного публічного розміщення акцій (IPO).

 

Незважаючи на взаємопов'язані проблеми, що створюють невизначеність у короткостроковій перспективі, керівники компаній залишаються зацікавленими в інвестуванні для реформування свого бізнесу. Керівники компаній чітко усвідомлюють, що нове середовище вимагає збільшення інвестицій у всі вертикалі, на додаток до технологій та можливостей штучного інтелекту. Щоб випередити конкурентів, керівникам компаній доводиться робити непростий вибір: переналаштовувати, продавати чи закривати збиткові частини портфеля або виходити з певних ринків. Крім того, хоча компанії визнають виклики та проблеми, пов'язані з впровадженням штучного інтелекту, керівникам важливо переконатися, що у них є надійна стратегія ШІ, яка враховує всі аспекти, пов'язані з талантами, наукою, технологіями та законодавством.


Підсумок

В умовах динамічного макроекономічного впливу по всій Європі підхід керівників компаній до укладання угод змінюється. Нове середовище вимагає збільшення інвестицій по всіх вертикалях, особливо в технології та можливості штучного інтелекту. Керівники трансформують портфелі за допомогою продажу активів, створення спільних підприємств та альянсів, а також M&A, водночас намагаючись побудувати надійну стратегію розвитку ШІ, яка враховує всі аспекти питань управління персоналу, науки, технологій та законодавства.

 

Статті за темою

Як сміливіші керівники беруть на себе відповідальність і впевнено формують майбутнє

Індекс впевненості керівників від EY оцінює настрої керівників компаній щодо зростання галузі, цін та інфляції, розвитку бізнесу, сфери управління персоналом, а також інвестицій та технологій.

EY Ukraine

    Про цю статтю

    EY
    EY Global
    Ernst & Young Global Ltd.
    Пов'язані теми
    Управління персоналом

    Назва EY відноситься до глобальної організації та може відноситися до однієї чи декількох компаній, що входять до складу Ernst & Young Global Limited, кожна з яких є окремою юридичною особою. Ernst & Young Global Limited – юридична особа, створена відповідно до законодавства Великобританії, – є компанією, що обмежена відповідальністю її учасників, і не надає послуг клієнтам.