Udspungne kirsebærtræer på gade med farvede huse

Lovforslag om forbedrede muligheder for generationsskifte fremsat

Relaterede emner

Mulighederne for generationsskifte forbedres, herunder nedsættelse af afgift, succession i udlejningsejendomme og skematisk værdiansættelse.


Opsummering:
  • Nedsættelse af bo- og gaveafgift ved overdragelse af aktive virksomheder fra 15 % til 10 % under visse betingelser.
  • Retskrav på anvendelse skematisk værdiansættelsesmodel ved overdragelse af aktive virksomheder.
  • Mulighed for at medregne aktiv udlejningsvirksomhed til den aktive del af en virksomhed.

Foranlediget af regeringens fremlagte forslag om "Et Stærkere Erhvervsliv" har Skatteministeren den 22. januar 2025 fremsat lovforslag L123 i Folketinget. Nedenfor har vi kort opsummeret de centrale punkter i lovforslaget af relevans for generationsskifter.

Ved et klassisk generationsskifte er det muligt for en overdrager at videregive en virksomhed (eksempelvis til børn eller børnebørn) uden at udløse skat af den værdistigning, som overdrager har haft på den overdragne virksomhed mod, at modtageren indtræder i overdragerens skattemæssige position og dermed skal afregne skatten, når denne eventuelt afstår den modtagne virksomhed.

Det er med andre ord – under opfyldelse af visse betingelser – muligt at udskyde en eventuel avanceskat. Derimod skal der altid afregnes bo- og/eller gaveafgift, hvis der overdrages noget af værdi.

Nedsættelse af bo- og gaveafgift fra 15 % til 10 %

Det foreslås med Lovforslaget, at bo- og gaveafgiften ved overdragelse af aktive virksomheder nedsættes fra 15 % til 10 % af værdien af det/de overdragne aktiv(er).

Der gælder en række betingelser for at kunne anvende den nedsatte afgift, disse er:

  • Betingelser for succession skal være opfyldt (primært må selskabet ikke være en pengetank).
  • Overdrageren skal have ejet virksomheden i minimum ét år forud for overdragelsen.
  • Overdrageren eller dennes nærtstående skal have deltaget aktivt i selskabets ledelse i minimum ét år af ejertiden.

Desuden er det et krav, at den overdragede virksomhed ikke afstås i en periode på tre år. Hvis der desuagtet sker et frasalg inden for denne periode, sker der en forholdsmæssig forhøjelse af afgiften – fx vil et salg efter 18 måneder medføre en forholdsmæssig forhøjelse fra 10 % til 12,5 %. Endvidere vil afgiftsgrundlaget blive ændret til markedsprisen på overdragelsestidspunktet, hvilket kan medføre en væsentlig afgiftsstigning.

Anvendelse af den nedsatte afgift er foreslået gældende fra 1. oktober 2024.

Bedre mulighed for succession ved generationsskifte af udlejningsejendomme

Lovforslaget giver bedre mulighed for succession ved generationsskifte af udlejningsejendomme.

Lovforslaget omfatter både ejendomsvirksomheder i selskabsform og personligt ejede erhvervsvirksomheder, og indebærer, at både selskaber med aktiv udlejning af fast ejendom og erhvervsvirksomheder med aktiv udlejning af fast ejendom vil kunne overdrages med succession, hvis også de øvrige betingelser herfor er opfyldt.

Reglerne om overdragelse af ejendomsselskaber m.m. vil have virkning for overdragelser af aktier og erhvervsvirksomheder, der foretages den 1. januar 2025 eller senere.

Aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom

På baggrund af lovforslaget vil det fremover gælde, at selskaber og erhvervsvirksomheder, der udøver aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom, skal have adgang til at kunne overdrage virksomheden med succession. Derfor foreslås det, at aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom ikke skal anses for passiv kapitalanbringelse ved vurderingen af, om et selskabs virksomhed i overvejende grad består af passiv kapitalanbringelse (”Pengetankreglen”).

Adgangen til at medregne udlejningsejendomme til den aktive del af en virksomhed forudsætter, at der er tale om ”aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom”. Følgende betingelser skal være opfyldt, førend de nye regler kan finde anvendelse:

  1. udlejning eller bortforpagtning af fast ejendom;
  2. overdragerens direkte og indirekte ejerandel af den faste ejendom er mere end 50 %;
  3. opgaven med indgåelsen af aftaler af væsentlig økonomisk betydning for driften af udlejningsvirksomheden vedrørende den faste ejendom ikke i overvejende grad varetages af en uafhængig fysisk eller juridisk person, der sædvanligvis indgår aftalerne eller sædvanligvis spiller den afgørende rolle ved indgåelsen af aftalerne;
  4. ejendommen har været ejet i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode har været aktivt udlejet, eller hvis den indgår i en samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der har været ejet i mindst 1 år.

Betingelse nr. 2 indebærer, at overdragelse med succession kun vil være mulig, når ejerandelen giver overdrageren bestemmende indflydelse på driften af ejendomsvirksomheden. Ved opgørelsen heraf vil der skulle medregnes direkte og indirekte ejerandele, der besiddes af overdragerens børn, børnebørn, søskende, søskendes børn, søskendes børnebørn eller en samlever. Stedbarns- og adoptivforhold sidestilles med naturligt slægtskabsforhold. Derudover vil der skulle medregnes ejerandele, der direkte eller indirekte besiddes af forældre, stedforældre, bedsteforældre, et afdødt barns eller stedbarns længstlevende ægtefælle og visse plejebørn. Det vil også give mulighed for glidende generationsskifter, hvor virksomheden overdrages trinvist.

I lovforslaget bruges ”direkte og indirekte ejerandel”. Det er vores vurdering, at der skulle have stået ”direkte eller indirekte ejerandel”.

Betingelse nr. 3 indebærer, at overdragelse med succession kun vil være mulig, hvis ejeren (eller dennes nærtstående) selv aktivt deltager i driften af ejendomsvirksomheden vedrørende den faste ejendom. Således må aftaler af væsentlig økonomisk betydning for driften af udlejningsvirksomheden ikke i overvejende grad varetages af en uafhængig tredjemand (fx en ejendomsadministrator).

Aftaler af væsentlig økonomisk betydning for driften af udlejningsvirksomheden vedrørende den faste ejendom kan fx være leje- eller bortforpagtningsaftaler eller aftaler om ombygning af eller væsentlige vedligeholdelsesarbejder vedrørende den faste ejendom.

Det vil være afgørende, om indgåelsen af aftaler af væsentlig økonomisk betydning for driften af udlejningsvirksomheden vedrørende den faste ejendom ”i overvejende grad” varetages af en uafhængig tredjemand eller af ejeren.

Der er tale om en uafhængig tredjemand, der ”sædvanligvis indgår aftalerne eller sædvanligvis spiller den afgørende rolle ved indgåelsen af aftalerne”, hvis den pågældende forhandler aftalerne med lejerne/forpagterne, og de herefter normalt indgås, uden at ejeren foretager ændringer heri. Hvis ejerens kompetence til at indgå aftalerne udelukkende er formel, idet de aftaler, som den uafhængige tredjemand forelægger til underskrift, rutinemæssigt godkendes uden indholdsmæssige ændringer, så vil ejeren herved reelt have overladt opgaven med indgåelsen af leje- eller bortforpagtningsaftalerne til en uafhængig tredjemand.

Dog kan en ejer forsat udøve aktivt ejerskab, selvom det tilkøbes tekniske, administrative og juridiske ydelse, fx om aftaler om varetagelse af den løbende administration, rådgivning om udformningen af lejeaftaler. Så længe ejerkredsen selv træffer de centrale strategiske beslutninger vedrørende sådanne opgaver – fx om lejeniveauet i lejekontrakterne – og således udøver bestemmende indflydelse på de forhold, der har væsentlig indflydelse på udlejningsvirksomhedens økonomiske drift, vil tilkøb af sådanne ydelser dog ikke ændre på, at der foreligger aktiv udlejningsvirksomhed. Er der tale om en række ensartede lejemål, vil det således være tilstrækkeligt, at ejervirksomheden selv træffer beslutning om lejeniveauet for de ensartede lejemål.

Afgørende for, om aftaleindgåelsen skal anses for at være varetaget af en ”uafhængig tredjemand”, vil være, om den pågældende person agerer uafhængigt af den kreds af familiemedlemmer, der ejer ejerandelen på mere end 50 %. Aftaleindgåelsen vil derfor ikke være overladt til en uafhængig tredjemand, hvis aftalerne indgås med ansatte i ejendomsudlejningsvirksomheden, som ikke kan agere uafhængigt af ejerkredsen, eller hvis aftaleindgåelsen fx er overladt til et selskab med samme ejerkreds som ejendomsudlejningsvirksomheden.

Ikke muligt at overdrage ”forældrekøb” med succession

Det vil på baggrund af lovforslaget ikke være muligt for erhververen at succedere i overdragerens stilling med hensyn til fortjeneste efter ejendomsavancebeskatningsloven, hvis erhververen vil være skattefri af en eventuel fortjeneste ved et senere salg af ejendommen. En fast ejendom, der er udlejet og tjener til bolig for lejeren eller dennes husstand, vil således ikke kunne overdrages med succession til lejeren.

Retskrav på anvendelse af skematisk værdiansættelsesmodel

Det foreslås at indføre en justeret værdiansættelsesmodel, som skatteyder har retskrav på at bruge med ganske få undtagelser, hvor modellen anses for uegnet.

Som reglerne er nu, skal værdien af en virksomhed fastsættes til handelsværdien, når bo- og gaveafgift skal beregnes ved overdragelse i forbindelse med generationsskifte. Værdien kan som udgangspunktet beregnes efter skematiske regler i aktie- og goodwillcirkulærerne, de såkaldte TSS 2000-9- og 10-cirkulærer, som tager udgangspunkt i historiske regnskabstal. Hvis Skattestyrelsen kan godtgøre, at cirkulærerne ikke vil give et retvisende udtryk for handelsværdien, kan Skattestyrelsen fx fastsætte værdien ud fra et skøn over virksomhedens fremtidige indtjening (DCF-model). Det ændres nu.

De eneste situationer, hvor der ikke vil være et retskrav på anvendelse af modellen er, hvis virksomheden er nystartet og ikke har haft kommercielle salg i en periode på mindst 3 år forud for overdragelsen, eller virksomhedens aktivitet i det væsentligste består i udvikling og ejerskab af immaterielle aktiver, der endnu ikke har givet afkast.

Lovforslaget indebærer, at den skematiske værdiansættelse tager udgangspunkt i de nuværende skematiske regler i aktie- og goodwillcirkulærerne.

Dog med en række justeringer, heriblandt:

  • Ejendomme skal sættes til deres handelsværdi i stedet for deres offentlige vurdering.
  • Beregningen af virksomhedens goodwill erstattes af en beregning af virksomhedens kapitaliserede merindtjening, så virksomhedens værdi udgør summen af reguleret bogført egenkapital samt en kapitaliseret merindtjening.
  • Der tages for merindtjeningen udgangspunkt i virksomhedens seneste 5 regnskabsår og ikke kun de seneste 3 år, som det er angivet nu for goodwill i cirkulærerne.
  • Udviklingstendensen fjernes helt fra beregningen.
  • Der indføres en klar skematik ift. fastsættelse af levetiden på virksomhedens merindtjening. Denne baseres på virksomhedens historiske afkast af den investerede kapital og vækst i omsætning med en øvre grænse på 15 år. Levetiden er i henhold til nuværende praksis som udgangspunkt 7 år for goodwill.
  • Den beregnede kapitaliserede merindtjening anses for tilknyttet virksomhedens immaterielle aktiver. Den regnskabsmæssige værdi af virksomhedens immaterielle aktiver skal fratrækkes i stedet for tidligere, hvor det kun var tilkøbt goodwill, der regnskabsmæssigt skulle fratrækkes.

Forslaget skal ses i sammenhæng med forslaget om at nedsætte bo- og gaveafgiftssatsen fra 15 % til 10 % ved generationsskifte af en erhvervsvirksomhed og vil gælde i samme tilfælde som afgiftsnedsættelsen. Retskravet på skematisk værdiansættelse gælder kun ved beregning af bo- og gaveafgift og fx ikke ved opgørelse af en eventuel avancebeskatning ved overdragelsen.

Det kan udledes af lovforslaget, at skatteydere, der generationsskifter erhvervsvirksomheder, har retskrav på at anvende den nye skematisk beregningsmodel med kun ganske få undtagelser. Det anføres i lovforslaget, at modellen altid skal kunne anvendes som beskatningsgrundlag ved opgørelse af bo- og gaveafgiften, når der overdrages ejerandele i en erhvervsvirksomhed. Et retskrav på anvendelse af den skematiske værdiansættelse medfører, at denne værdi kan anvendes i situationer, selv hvor handelsværdien overstiger den skematiske værdiansættelse væsentligt, og det er konstateret ved handler mellem uafhængige parter.

Der vil dog være mulighed for at fravælge den skematiske værdiansættelse og i stedet vælge handelsværdien, hvis denne er lavere.

I lovforslaget er det ikke angivet, at virksomhedens størrelse eller karakter generelt påvirker retskravet, bortset fra i tilfælde af nystartede virksomheder og virksomheder, der udvikler immaterielle aktiver, som endnu ikke har genereret afkast.

Retskravet er betinget af, at der kan ske overdragelse med skattemæssig succession således, at det er et krav, at der er tale om overdragelse af en reel erhvervsvirksomhed, der ikke skal karakteriseres som en pengetank.

Derudover gives der i lovforslaget kun retskrav på anvendelse af modellen ved beregning af bo- og gaveafgift. Værdiansættelser i andre sammenhænge er ikke omfattet af et retskrav. Det vil potentielt kunne medføre, at der ved fx skattepligtig overdragelse til børnene vil skulle foretage to forskellige værdiansættelser, en til beregning af bo- og gaveafgift og en til brug for avancebeskatningen efter en anden markedskonform værdiansættelsesmodel, når overdragelsen ikke sker med succession.

Der er i dag ikke retskrav på anvendelse af en bestemt model, og uanset valget af model, kan resultatet kun anvendes, såfremt det udgør et pålideligt udtryk for en handelsværdi.

Et kommende retskrav vil ikke bare forenkle generationsskifter i levende live og ved død, men også skabe en forudsigelighed, der vil muliggøre en bedre planlægning af generationsskifter. Den nødvendige kapital til at betale gave- og boafgifter kan finansieres uden usikkerhed i en længere årrække om afgiftens størrelse.

Kontakt os

  • Søren Næsborg Jensen, tlf. 2529 4561
  • Nete Bech Tinning, tlf. 5388 7735
  • Claus Pedersen, tlf. 2529 6470
  • Jakob Røndbjerg Pedersen, tlf. 2529 4349
  • Andreas Runge Bonde Eriksen, tlf. 2529 3756
  • Lasse Minet Pedersen, tlf. 2529 6656

Sammendrag

Lovforslaget indeholder spændende tiltag for en værdiansættelse på grundlag af objektive oplysninger, der kan udledes af virksomhedens årsregnskab, så familieejede virksomheder kan få mere sikkerhed og forudsigelighed i deres generationsskifter. Det bliver desuden, under opfyldelse af visse betingelser, muligt at medregne udlejningsejendomme, der udlejes aktivt til den aktive del af ens virksomhed i en pengetanksopgørelse. Endeligt foreslås bo- og gaveafgiften nedsat fra 15 % til 10 % i visse tilfælde. Lovforslaget skal 1. behandles i Folketinget den 5. februar 2025. EY følger forhandlinger og lovprocessen herfra og kommer med opdateringer, når vi ved mere.

Om denne artikel