Desafíos y oportunidades en materia de Precios de Transferencia para grupos multinacionales: análisis sobre la industria automotriz

A diferencia de la recuperación global, México ha enfrentado dificultades para reestablecerse a los niveles previos a 2020 en la industria automotriz

En resumen

• La crisis provocada por la pandemia de COVID-19 afectó a la industria automotriz en 2020.
• La recuperación ha sido muy lenta logrando un modesto crecimiento del 1.0% en 2021 y un notable aumento del 13.9% en 2022.
• Los grupos multinacionales se encuentran frente a una serie de retos y oportunidades que deben integrar a su estrategia de negocio

Actualmente, tendencias como el nearshoring han ganado relevancia entre los grupos multinacionales (MNE) en el contexto económico actual, dado que permite aprovechar costos logísticos menores y mitigar riesgos asociados a la distancia, lo que conduce a una optimización de la cadena de suministro.

En este contexto, las empresas multinacionales en la industria automotriz deben analizar los modelos de negocio bajo los cuales pudieran operar en México, como resultado de inversiones nearshoring o reshoring, y sus implicaciones en materia de precios de transferencia.

Oportunidades y desafíos desde un enfoque de Precios de Transferencia

Aun cuando no haya una desglobalización total, sino una reordenación en regiones económicas, este escenario representa una oportunidad importante para países estratégicamente ubicados, como México, que mantienen ventajas comparativas como el acceso a mano de obra calificada y a un menor costo que en el mercado doméstico, como el estadounidense.

Aunque el bajo costo de mano de obra sigue siendo atractivo, la experiencia reciente en la era de la globalización resalta la importancia de otros elementos igualmente cruciales, como la estabilidad política y el estado de derecho.

Derivado de lo anterior, es importante que los MNE que decidan llevar a cabo una estrategia de nearshoring en México, tengan en cuenta las siguientes oportunidades:  

• Electrificación de la industria. Los vehículos eléctricos comerciales y de pasajeros (EV), de semiconductores y baterías, experimentarán un incremento significativo.

• China + 1.  El aumento en el costo de mano de obra y transporte, la guerra comercial entre China y Estados Unidos y las interrupciones en las cadenas de suministro han motivado a las empresas a la diversificación de sus operaciones en otros países.

• Talento. México aún tiene el desafío de continuar desarrollando su fuerza laboral si aspira a que más empresas en el sector automotriz sigan invirtiendo en el país.

• Políticas e incentivos gubernamentales. El T-MEC incorpora diversas disposiciones en cuanto a acero y aluminio, destinadas a fomentar las inversiones en la industria automotriz y sus componentes.

Tres aspectos clave en materia de precios de transferencia para la industria automotriz

Desde la perspectiva de precios de transferencia, la estrategia del MNE y la elección del modelo operativo de negocios para las entidades que deseen implementar el nearshoring, determinará el tipo de operaciones, por lo que las empresas deben cuestionarse lo siguiente:

1. ¿Cuál es la región del país más conveniente para el nearshoring, considerando elementos como acceso a infraestructura logística, costos de energía e insumos, cercanía con proveedores, mano de obra calificada, etc.?
2. ¿Cuáles son las implicaciones comerciales y fiscales para las entidades involucradas?
3. ¿Cómo se beneficiaría el MNE en el corto, mediano y largo plazo como resultado de implementar dicha estrategia, y qué posibles escenarios se deberán evaluar?