¿Sus estrategias de crecimiento son lo suficientemente resilientes para el futuro?

Autores
Paul Go

Asia-Pacific EY Private Assurance Leader

Dirige a las empresas chinas y multinacionales en el ámbito de la atención al cliente. Lidera el grupo de auditoría del sector inmobiliario, hotelero y de la construcción de Hong Kong.

EY Perú

Organización multidisciplinaria de servicios profesionales

4 minutos de lectura 16 dic. 2021
Temas relacionados Oferta Pública Inicial OPI Start-ups Emprendimiento Private Equity Salud
Votar a favor

Mostrar recursos

Las IPO Globales tienen un año 2021 récord, prepárese para los vientos en contra en 2022.

En resumen
  • Los volúmenes de IPO Globales aumentaron un 64 % y los ingresos aumentaron un 67 % año tras año (YOY, por sus siglas en inglés).
  • El Q4 de 2021 fue el cuarto trimestre más activo por los números de acuerdo desde el Q4 de 2007.
  • El lanzamiento de la vacuna COVID-19, el repunte económico y la alta liquidez impulsaron el optimismo inicial de 2021.

Ante el entorno incierto que prometió 2021, el mercado global de las IPO tuvo un año excepcional, rompiendo los registros por volumen de las IPO y obteniendo ganancias consistentemente en el cuarto trimestre. En general, 2021 vio un total de 2.388 tratos que aumentaron a 453.3 billones de dólares en ganancias, un 64 % y un 67 % respectivo aumento YOY.

Hasta 2021, los mercados globales experimentaron un aumento general tanto en el volumen como en los ingresos de las IPO, pero los intercambios de Europa, Oriente Medio, India y África (EMEIA) produjeron el mayor crecimiento, al ver un aumento del 158 % en el número y un aumento del 214 % en los ingresos (724 IPO que recaudan 109,4 billones de dólares). Las Américas también se mantuvieron en auge, terminando el año con 528 IPO que recaudan 174.6 billones de dólares en ganancias, un aumento del 87 % y el 78 %, respectivamente. La región de Asia-Pacífico experimentó un crecimiento relativamente modesto, lo que resultó en 1.136 IPO (aumento del 28 %) que recaudan 169.3 billones de dólares en ganancias (aumento del 22 %).

A nivel global, el sector de la tecnología experimentó el mayor número de IPO (611) por sexto trimestre consecutivo desde el tercer trimestre de 2020 y recaudó los ingresos más altos (147.5 billones de dólares) por séptimo trimestre consecutivo desde el segundo trimestre de 2020. El cuidado de la salud recaudó el siguiente más alto por volumen y ingresos, viendo 376 IPO recaudar 65.4 billones de dólares por ingresos. Los sectores industriales no se quedaron atrás de la atención de la salud, con 310 IPO recaudando 63.1 billones de dólares por ingresos.

De cara al nuevo año, se vislumbran tanto vientos a favor como vientos en contra que probablemente afectarán a la actividad de las IPO. Entran en juego una combinación de tensiones geopolíticas, riesgos de inflación y nuevas oleadas y variantes de la actual pandemia de COVID-19 que dificultan la plena recuperación económica. A pesar de todo ello, las valoraciones relativamente altas y la liquidez del mercado mantienen por ahora la ventana de las IPO abierta en 2022. Los candidatos a la IPO pueden esperar una mayor volatilidad del mercado y, por lo tanto, deben mantenerse flexibles con un plan B para satisfacer las necesidades de financiación en caso de que el calendario de la IPO se retrase.

Cómo EY puede ayudar

Evaluación de la preparación para la OPI

Una oferta pública inicial (OPI) exitosa implica una planificación y un esfuerzo intensivo, tanto antes como después de la fecha de la OPI. Con nuestras décadas de experiencia ayudando a las empresas a salir a bolsa, podemos ayudarlos a prepararse para el gran día - y con los que siguen.

Leer más

Cómo EY puede ayudar

Servicios de destino de Oferta Pública Inicial OPI

Cuando se trata de una oferta pública inicial (OPI), la pregunta dónde puede ser tan importante como la del cuándo. Podemos asesorarlos a elegir el mejor lugar— ya sea en su mercado local, cerca o en el extranjero.

Leer más
Ya sea que las empresas con destino a la IPO presionen una pausa o sigan adelante en 2022, deberán satisfacer las demandas de los inversores de estrategias de crecimiento resilientes y planes ESG bien articulados.
Paul Go
EY Global IPO Leader

Descargue nuestro último informe sobre IPO

Nuestro informe Informe de EY sobre las Tendencias Globales de IPO 2021 proporciona análisis y perspectivas más detallados, incluidos datos regionales y de países.

Explorar los datos (pdf)

Suscríbete a los informes de Tendencias de las IPO de EY Global

Obtén los últimos análisis de las IPO directo en tu buzón.

Suscríbete

Para conocer mejor los pasos que las empresas deben dar para maximizar sus posibilidades de éxito en las IPO, descarga nuestra Guía de salida a bolsa (pdf).

  • Definiciones de datos para todos los gráficos

    Los datos presentados en esta página web y en las tendencias globales de la IPO: el informe de 2021 es de Dealogic y EY. El Q4 2021 (es decir, de octubre a diciembre) y 2021 (de enero a diciembre) se basan en las IPO completadas al 7 de diciembre de 2021 y las IPO esperadas en diciembre (es decir, se espera que comiencen a operar antes del 31 de diciembre). Los datos son hasta COB el 7 de diciembre.

    • En la compilación de las estadísticas de la IPO incluidas en estos informes y comunicados de prensa, nos centramos sólo en la IPO de las empresas operativas y definimos una IPO como "la oferta de acciones de una empresa al público en una nueva bolsa de valores".
    • Este informe incluye sólo las IPO para las que los equipos de Dealogic y EY ofrecen datos relativos a la primera fecha de negociación (el primer día en que el valor comienza a cotizar en una bolsa de valores), y los ingresos (fondos recaudados, incluyendo cualquier sobreasignación vendida).
    • La primera fecha de negociación determina a qué trimestre se atribuye un trato. Por lo tanto, las IPO aplazadas, o las que aún no han sido tasadas, quedan excluidas. Las cotizaciones en el mercado extrabursátil (OTC, por sus siglas en inglés) también están excluidas.
    • En un intento por excluir las IPO de empresas no operativas, como los fideicomisos, los fondos y las empresas de adquisición con propósitos especiales (SPAC), se excluyen las empresas con los siguientes códigos de Clasificación Industrial Estándar (SIC, por sus siglas en inglés):
      • 6091: Empresas financieras que realizan actividades de fideicomiso, fiduciarias y de custodia.
      • 6371: Empresas de gestión de activos como fondos de salud y bienestar, fondos de pensiones y su administración por terceros, así como otros vehículos financieros.
      • 6722: Empresas que son fondos de inversión de capital abierto.
      • 6726: Empresas que son otros vehículos financieros.
      • 6732: Empresas que son fundaciones de subvención.
      • 6733: Empresas de gestión de activos que se ocupan de fideicomisos, patrimonios y cuentas de agencias.
      • 6799: Empresas de adquisición con propósitos especiales (SPAC).

  • Definiciones para el desempeño de la IPO por geografía

    • África incluye a Argelia, Botswana, Egipto, Ghana, Kenya, Madagascar, Malawi, Marruecos, Namibia, Rwanda, Sudáfrica, Tanzania, Túnez, Uganda, Zambia y Zimbabwe.
    • Americas incluye Argentina, Bermudas, Brasil, Canadá, Chile, Colombia, Ecuador, Jamaica, México, Perú, Puerto Rico y Estados Unidos.
    • Asean incluye a Brunei, Camboya, Guam, Indonesia, Laos, Malasia, Maldivas, Myanmar, Islas Marianas del Norte, Filipinas, Singapur, Sri Lanka, Tailandia y Vietnam.
    • Asia-Pacífico incluye Asean (mencionada anteriormente), Gran China (como se indica más adelante), Japón, Corea del Sur, así como Australia, Nueva Zelanda, Fiyi y Papúa Nueva Guinea.
    • EMEIA incluye Armenia, Austria, Bangladesh, Bélgica, Bulgaria, Croacia, Chipre, República Checa, Dinamarca, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Hungría, Islandia, India, Irlanda, Isla de Man, Italia, Kazajistán, Luxemburgo, Lituania, Países Bajos, Noruega, Pakistán, Polonia, Portugal, Federación Rusa, España, Suecia, Suiza, Turquía, Ucrania y Reino Unido, además de los países de Oriente Medio (enumerados a continuación) y África (enumerados anteriormente).
    • Gran China incluye China continental, Hong Kong, Macao y Taiwán.
    • Oriente Medio incluye a Arabia Saudita, Bahrein, Emiratos Árabes Unidos, Irán, Israel, Jordania, Kuwait, Omán, Qatar, Siria y Yemen.

  • Definiciones para las operaciones de la IPO — las principales bolsas de valores

    Hemos utilizado los datos del mercado principal y del mercado junior, si corresponde. Las etiquetas en el eje horizontal son los tickers de la bolsa de valores (véase más abajo sus nombres completos):

    Asia-Pacífico

    • ASX: Bolsa de Valores de Australia
    • HKEx: Junta principal de la Bolsa de Valores de Hong Kong y su mercado junior, Growth Enterprise Markets (GEM)
    • KRX: Bolsa de Valores de Corea y su mercado junior, KOSDAQ
    • SSE: Bolsa de Valores de Shangai y Junta de Innovación de Ciencia y Tecnología (STAR, por sus siglas en inglés)
    • SZSE: Bolsa de Shenzhen y mercado junior ChiNext
    • TSE: Mercado principal de la Bolsa de Tokio y mercados junior, MOTHERS y JASDAQ

    Europa, Oriente Medio, India y África

    • FSE: Mercado principal Deutsche Börse y mercado junior, Scale
    • Euronext: Euronext (Ámsterdam, Bruselas, Lisboa, París) y el mercado junior Alternext (Ámsterdam, Bruselas, Lisboa y París)
    • India: Bolsa Nacional de la India y el mercado junior, Consejo de las pequeñas y medianas empresas (PYME) y el consejo de las PYME de la Bolsa de Bombay y el mercado junior
    • LSE: Mercado principal de Londres y mercado junior, Mercado de Inversiones Alternativas (AIM)
    • NASDAQ OMX: NASDAQ OMX Nordics Main Market y el mercado junior, First North, con sede en Copenhague, Helsinki, Estocolmo y Riga
    • TASE: Bolsa de Tel Aviv en Israel

    América

    • NASDAQ: Asociación Nacional de Cotizaciones Automatizadas de Operadores de Valores de EE.UU.
    • NYSE: Bolsa de Nueva York de los Estados Unidos
    • B3: Bolsa de Sao Paulo

  • Definiciones de las operaciones de la IPO por sector y de los ingresos de la IPO por sector

    Los sectores se clasifican según las industrias generales de Thomson utilizando el código de Clasificación Industrial Estándar (SIC) de una empresa. Hay 11 sectores, que se definen a continuación con sus industrias específicas. Los 11 sectores se muestran en el eje horizontal.

    • El consumidor incluye la combinación de los sectores “Consumer staples" y “Consumer products and services". Sus industrias específicas incluyen: agricultura y ganado, alimentos y bebidas, productos domésticos y personales, textiles y prendas de vestir, tabaco, servicios educativos, servicios de empleo, muebles para el hogar, servicios legales, otros productos de consumo, servicios profesionales, así como servicios de viajes.
    • Las industrias energéticas incluyen fuentes de energía alternativas, petróleo y gas, otra energía y potencia, petroquímicos, tuberías, energía, así como gestión de agua y residuos.
    • Las industrias financieras incluyen gestión de activos, bancos, corretaje, instituciones de crédito, finanzas diversificadas, empresas patrocinadas por el gobierno, seguros y otras finanzas.
    • Las industrias del cuidado de la salud incluyen biotecnología, equipos y suministros para el cuidado de la salud, proveedores y servicios de atención médica (HMO), hospitales y productos farmacéuticos.
    • Las industrias industriales incluyen aeroespacial y defensa, automóviles y componentes, construcción/construcción e ingeniería, maquinaria, otros sectores industriales, transporte, así como infraestructura.
    • Las industrias de materiales incluyen productos químicos, materiales de construcción, envases y embalajes, metales y minería, otros materiales, así como productos de papel y forestales.
    • Las industrias de medios y entretenimiento incluyen publicidad y marketing, radiodifusión, cable, casino y juegos, hoteles y alojamiento, películas o audiovisuales, otros medios y entretenimiento, publicaciones, así como recreación y ocio.
    • Las industrias de bienes raíces incluyen no residencial, otros bienes raíces, administración y desarrollo de bienes raíces, así como residencial.
    • Las industrias retail incluyen la venta minorista de prendas de vestir, la venta minorista de automóviles, la venta minorista de computadoras y productos electrónicos, la venta minorista de descuentos y grandes almacenes, la venta minorista de alimentos y bebidas, la venta minorista de mejoras para el hogar, la venta minorista por Internet y por catálogo, así como otras ventas minoristas.
    • Las industrias de tecnología incluyen computadoras y periféricos, electrónica, software y servicios de Internet, consultoría y servicios de IT, otra alta tecnología, semiconductores y software.
    • Las industrias de las telecomunicaciones incluyen otras telecomunicaciones, espacios y satélites, equipos de telecomunicaciones, servicios de telecomunicaciones y servicios móviles.

Informes anteriores sobre la IPO

Resumen

Aunque 2021 prometía un entorno incierto, el mercado global de IPO batió récords tanto por el volumen de IPO como por los avances constantes en el cuarto trimestre. El optimismo se vio reforzado por el lanzamiento de los programas de vacunación contra COVID-19, la recuperación de las economías globales y la amplia liquidez de los programas gubernamentales de estímulo.

El crecimiento estuvo dominado por Europa, Medio Oriente, India y África (EMEIA), produciendo el mayor aumento en número y ganancias de IPO. El sector de la tecnología global fue el más activo, seguido por el de la salud y el industrial. En 2022, las empresas vinculadas a la Initial Public Offering deberían permanecer flexibles, ya que sus plazos pueden cambiar. Los planes ESG bien articulados deberán satisfacer las demandas de los inversores.

Acerca de este artículo

Autores
Paul Go

Asia-Pacific EY Private Assurance Leader

Dirige a las empresas chinas y multinacionales en el ámbito de la atención al cliente. Lidera el grupo de auditoría del sector inmobiliario, hotelero y de la construcción de Hong Kong.

EY Perú

Organización multidisciplinaria de servicios profesionales

Related topics Oferta Pública Inicial OPI Start-ups Emprendimiento Private Equity Salud
Votar a favor