Les entreprises technologiques américaines dominent les bourses mondiales - 15 entreprises suisses dans le top 500

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• Microsoft et Apple sont les entreprises les mieux cotées du monde en milieu d'année, Nvidia se hisse à la troisième place
• La domination des groupes américains se poursuit : 60 des 100 entreprises les plus chères du monde ont leur siège aux États-Unis
• Parmi les dix premières entreprises mondiales, huit ont leur siège aux États-Unis, aucune entreprise européenne ne figure parmi les dix meilleures.
• Les entreprises suisses dans le classement mondial : trois se classent dans le top 100, neuf au total dans le top 300 et 15 dans le top 500

Zurich, le 12 juillet 2024 - La multitude de crises et de conflits armés ainsi que la faiblesse de l'économie semblent avoir peu d'effet sur les entreprises les mieux cotées au monde : La valeur boursière des 100 entreprises cotées les plus chères du monde a augmenté de 17 pour cent au cours des six derniers mois et a atteint un nouveau record de 42,3 billions de dollars américains.

La chasse aux records sur les marchés boursiers est menée par des entreprises du secteur technologique qui profitent fortement du boom de l'IA. Ainsi, en milieu d'année, 26 entreprises technologiques se placent parmi les 100 premières - elles étaient 25 au début de l'année et 23 il y a un an. Les entreprises américaines sont clairement en tête dans ce domaine : parmi les dix entreprises les plus chères du monde, huit ont leur siège social aux Etats-Unis - la plupart ont un modèle commercial numérique.

Les deux producteurs de semi-conducteurs Nvidia (troisième place), TSMC (dixième place) et Broadcom (onzième place), qui fabriquent des puces d'intelligence artificielle et ont vu leur valeur boursière augmenter respectivement de 148, 54 et 43 % au cours du premier semestre, ont récemment connu une forte progression. L'entreprise la plus précieuse du monde sera Microsoft à la mi-2024, suivie d'Apple à la deuxième place.

Le nombre d'entreprises américaines parmi les 100 entreprises les plus précieuses du monde est actuellement de 60 - au début de l'année, elles étaient 61. Les entreprises européennes ne font actuellement pas partie du top 10 mondial. Et parmi les 100 entreprises les plus précieuses, seules 19 ont leur siège social en Europe - 18 sont originaires d'Asie. L'entreprise européenne la plus précieuse est actuellement le groupe pharmaceutique danois Novo Nordisk, qui occupe la 12e place.

Ce sont les résultats d'une analyse de la société d'audit et de conseil EY, qui examine tous les six mois la capitalisation boursière des entreprises les mieux cotées au monde. La date de référence pour la présente analyse est le 28 juin 2024 (clôture de la bourse).

Les entreprises suisses dans le classement mondial - les meilleures entreprises perdent des places

En ce qui concerne les entreprises suisses, le tableau est connu depuis des années, mais les top entreprises continuent de reculer par rapport à l'année précédente : La Suisse est représentée par trois entreprises dans le classement Top 100 : Nestlé, avec une valeur boursière de 267,6 milliards de dollars US, occupe la 36e place (début 2024 : 26e place), Roche, avec 224,2 milliards de dollars US, la 51e place (début 2024 : 43e place) et Novartis, avec une valeur boursière de 218,4 milliards de dollars US, la 53e place (début 2024 : 53e place).

Mais il y a aussi des entreprises suisses qui s'en sortent mieux qu'il y a six mois. Certaines d'entre elles se classent dans le top 300, parmi lesquelles on trouve au total neuf entreprises dont le siège principal est en Suisse. Aux groupes mentionnés ci-dessus s'ajoutent les six entreprises suivantes : Chubb Limited, avec une valeur boursière de 107 milliards de dollars US, occupe la 142e place (début 2024 : 164e), suivie d'ABB, avec 102,7 milliards de dollars US, à la 150e place (début 2024 : 177e), UBS, avec 94,4 milliards de dollars US, à la 169e place (début 2024 : La Compagnie Financière Richemont se classe 174e avec 92,1 milliards de dollars (180e début 2024), le Zurich Insurance Group se classe 219e (198e début 2024) avec une valeur boursière de 76,8 milliards de dollars et Glencore se classe 255e avec 69,3 milliards de dollars (219e début 2024).

Au total, 15 entreprises suisses figurent dans le top 500 des entreprises les plus valorisées au monde. Aux groupes susmentionnés ayant leur siège en Suisse s'ajoutent les six entreprises suivantes : Holcim, avec une valeur boursière de 49,8 milliards de dollars US, se classe 365e (début 2024 : 397e), suivie de TE Connectivity, avec 46 milliards de dollars US, à la 404e place (début 2024 : 416e place), Sika avec 45,9 milliards de dollars US à la 405e place (début 2024 : 341e place), Alcon avec 44,1 milliards de dollars US à la 424e place (début 2024 : 479e place), Givaudan avec 43,7 milliards de dollars US à la 430e place (début 2024 : 482e place) et Lonza Group avec 38,1 milliards de dollars US à la 494e place (début 2024 : 590e place).

En ce qui concerne les 15 premières entreprises suisses recensées, l'évolution par rapport au début de l'année 2024 est équilibrée : environ la moitié des groupes a progressé dans le classement, l'autre moitié a perdu des places. « Outre le fait que le classement des groupes suisses est affecté négativement par la performance exceptionnellement forte des acteurs technologiques américains, ce sont essentiellement des facteurs spécifiques à l'industrie et aux entreprises qui ont influencé les décalages vers le haut et vers le bas », explique Stefan Rösch-Rütsche, Country Managing Partner d'EY en Suisse.

L'Europe ne peut guère profiter du boom de l'IA

Ce sont toutefois surtout les entreprises américaines qui profitent de l'enthousiasme de nombreux investisseurs pour l'intelligence artificielle - seules quelques entreprises européennes cotées en bourse jouent actuellement un rôle important dans le contexte de l'IA. Outre le fournisseur néerlandais de puces ASML, qui est passé de la 28e à la 21e place en comparaison semestrielle, et l'allemand SAP (de la 62e à la 47e place), c'est le concepteur britannique de puces Arm qui est passé de la 193e à la 75e place du classement. Ces trois entreprises européennes, dont la valeur boursière totale s'élève à 812 milliards de dollars, sont opposées dans le classement des 100 premières entreprises à 18 groupes technologiques nord-américains, dont la valeur totale s'élève à 16,5 billions de dollars.

« Les entreprises européennes et suisses les plus précieuses cotées en bourse ne sont pour la plupart pas actives dans le secteur technologique, elles n'ont donc pas profité dans la même mesure de l'euphorie boursière déclenchée par le méga-thème de l'intelligence artificielle pour les actions technologiques. Néanmoins, les groupes européens et suisses investissent eux aussi fortement dans ce thème; cela se reflétera à l'avenir dans les prestations de marché offertes et dans l'efficacité de la fourniture de prestations de ces groupes, et finalement aussi dans leurs évaluations boursières », dit Rösch-Rütsche. Le fossé avec les États-Unis se creuse donc encore davantage. Alors que les entreprises américaines qui peuvent se placer dans le top 100 ont vu leur valeur boursière augmenter de 17 pour cent au cours du premier semestre, la hausse n'a été que de huit pour cent pour les entreprises européennes du classement.

L'importance de l'Europe sur les bourses mondiales a fortement diminué au cours des dernières années. Alors que 19 groupes européens se placent actuellement dans le top 100, leur nombre était de 28 il y a dix ans et de 46 en 2007, avant la crise financière mondiale. A l'époque, seules 32 des 100 premières entreprises avaient leur siège aux Etats-Unis.

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