《巴塞爾資本協定三》改革：進展如何？

自上一期安永全球《巴塞爾資本協定三》改革調查（Global Basel III Reform survey）以來，全球銀行業經歷諸多事件的洗禮。

概要

• 《巴塞爾資本協定三》改革對各銀行的意義不盡相同
• 完成變革的流程複雜且成本高昂，後期更是如此
• 資本影響分布不均，緩解措施複雜

上一期調查報告是在2021年初，當時全球疫情蔓延，多國政府為借款人建立紓困機制，並鼓勵貸款機構延續信貸服務，此後，經濟和政治的回穩步伐緩慢。烏俄戰爭爆發導致能源價格上升，通貨膨脹加劇。2023年初，美國出現銀行擠兌和倒閉危機，瑞士一家大型銀行也面臨緊急紓困。

從某些方面看，全球銀行業總體尚為穩健，但形勢仍不穩定，部分銀行顯露脆弱性。在預期和壓力條件下對資本、資產負債表和流動性進行整合管理是銀行必須具備的能力，這也是監理機關關注的重點。

在這種情況下，全球監理機關將如何確定銀行的最佳資本水準呢？要求銀行持有過多資本可能會限制信貸供給，加劇衰退風險，但資本過低會損害銀行健康，難以抵禦衝擊。高壓之下，全球監理機關對新巴塞爾協定採用不同的推動方法。歐盟（2021年）和英國（2022年）的提案與巴塞爾委員會最初的全球範本已有所不同，預計美國很快將公布提案，結果也可能加劇不一致性。

距離2025年1月1日新巴塞爾協定在各主要司法管轄區正式生效還有不到兩年的時間，各銀行目前的相關工作進展如何？我們最新的全球調查旨在瞭解全球銀行的實施準備工作、如何完成變革以及過程中面臨的挑戰。

以下是調查中出現的重要主題：

1.《巴塞爾資本協定三》改革對各銀行的意義不盡相同

我們發現，各銀行對範圍的解讀和對變革重點的態度（例如：注重最低限度法遵還是注重商業利益）均有所不同。此外，準備程度差異很大，不同銀行處於從啓動到正式生效之間不同的變革階段，所以其變革成本差距大，從幾百萬美元到超過4億美元不等（包括交易簿基本審查（FRTB））。

2. 完成變革的流程複雜且成本高昂，後期更是如此

實施《巴塞爾資本協定三》改革是一項廣泛而複雜的工作，我們的調查顯示，越接近正式生效日期，成本就越高，尤其是對大型銀行而言。主要的支出領域是資料和技術，解決方案源自外部供應商和銀行自身。銀行將資料和技術列為完成變革的兩大挑戰。

3. 資本影響分布不均，緩解措施複雜

銀行在資本方面所受影響大不相同，每個風險類別都同時涉及資本增加和減少的情況。但問題是，銀行對資本影響的理解是否全面，以及是否有能力降低資本影響。只有不到三分之一受訪銀行表示具備可靠的資本影響評估能力，且只有相似比例的受訪銀行已經採取措施緩解資本影響。