安永發布《2022年上半年首次公開募股報告》，受到地緣政治及疫情影響，今年上半年全球IPO數量與籌資額銳減，IPO家數630家，籌資額共計954億美元，與去年同期相比，IPO數量和籌資額分別減少46%和58%。臺灣上半年共27家公司上市、上櫃，總募資金額逾新臺幣288.51億元。
中國和香港仍是全球IPO活動的重要地區，但受到疫情影響表現欠佳。中國A股上半年預計169家公司上市，共籌資人民幣3,120億元；香港預估有20家公司上市，籌資港幣175億元，IPO數量和籌資額分別占全球的30%和53%。
臺灣今年上半年 共27家企業掛牌
IPO表現未受疫情影響
今年上半年臺灣資本市場共27家企業掛牌，籌資總額共新臺幣288.51億元；籌資額以科技業新臺幣184.51億元大幅領先。在上市市場的部分，今年上半年有12家公司新掛牌，籌資額新臺幣229.92億元，與去年同期相比，上市家數增加6家，籌資額增加新臺幣139.36億元，增幅153.9%。上市市場籌資額最大的為科技業的采鈺，籌資金額新臺幣67.38億元，占總籌資額29.31%；籌資額第二為力智科技，占總籌資額22.8% ，兩家公司合計占上市籌資額的52.11%。
今年上櫃市場有15家新掛牌，較去年同期增加7家，籌資總額新臺幣58.59億元，較去年同期增加10.25億元，增幅約21.2%。今年上櫃企業中，科技業為掛牌家數最多之產業別占33%，籌資額最大為電子商務的綠界科技，占總籌資額31.85%，籌資額第二為科技業的廣閎科技，占總籌資額11.06%，二家公司合計占上櫃總籌資額42.91%。臺灣今年上半年興櫃登錄公司共29家，以生技醫療業為主。今年上半年前十大公開申購合格件數資料顯示，投資人對新股支持度以科技業的瑞鼎最高，其次是觀光事業的聯發國際、科技業的力智科技、弘凱。化學原料製造業的昶昕，以及自行車業的明係也有24萬件以上。
回顧今年上半年，臺灣加權指數面臨修正壓力，受到美國FED升息影響，臺灣加權指數跌破一萬七千點，投資人信心受到影響，加上外資大賣臺股逾新臺幣9,100億元，近期回到15,000點盤整，顯示短期加權指數低檔有支撐，但也面臨全球股市修正的壓力。安永聯合會計師事務所審計服務部營運長黃建澤表示，雖然上半年受疫情影響變化劇烈，但興櫃高價股陸續申請掛牌、半導體相關類股接力送件、公發公司登錄戰略及創新板等情況，觀察IPO申請不受影響。
臺灣下半年 科技、 生技醫療為主要IPO產業
申請家數13家 樂觀看待下半年市場
黃建澤指出，臺股下半年科技、生技醫療為主要看好IPO之產業。立法院於2021年底三讀通過《生技醫藥產業發展條例》修正案，將為臺灣醫療與科技產業帶來革命性的創新；新冠病毒疫情加速生技產業的數位轉型，長期可望受惠非接觸式經濟，遠距醫療、智慧照護及相關的疫苗、檢測、治療也持續受惠需求的成長；高齡化趨勢亦使得生技醫療產品及服務的需求增加。科技業則因全球晶片供應緊缺，隨著5G、AI、電動車等技術進展，皆帶動相關應用需求升級。
此外，在全球央行升息抗通膨的全球經濟環境下，台灣需面對央行採升息抑制通膨、經濟成長率開始下修的情況，但外銷訂單創歷史新高，疫情後內需逐漸復甦，期待邊境解封新商機能帶來正面效益。
展望下半年，臺灣新股申請初次上市上櫃的家數共有13家，申請上市中的公司有6家、申請上櫃有7家；申請上市產業以電子資訊為主，申請上櫃產業以半導體業為主，樂觀看待2022下半年IPO市場。
A股籌資額逆勢成長 百億級大型IPO推升
科創版表現亮眼 籌資額首次超越主板
在中國A股、香港市場方面，因新冠病毒疫情限制、地緣政治動盪、升息等多重因素影響，今年上半年整體皆表現欠佳。回顧2022上半年中國A股市場預計有169家公司首發上市，籌資總額人民幣3,120億元，IPO數量較去年同期下降31%，但籌資額逆勢成長48%並創下同期歷史最高紀錄，主因是有3家籌資額達人民幣百億元的大型IPO，推高上半年總籌資額，籌資額是去年同期的4.2倍。
隨著註冊制全面落實與監管制度進一步完善，A 股市場吸引高質量的科創型企業湧入。2022 上半年，科創板籌資額首次超越主板，IPO 家數和籌資額占比分別為 31%、37%，以半導體為代表的高科技企業上市活躍，推升了科創板籌資額。創業板列 IPO 數量第一，顯示傳統行業創新型中小企業仍是 A 股新股的生力軍。
上半年香港IPO放緩 籌資額減9成
而香港市場受疫情等多重因素影響，IPO活動出現放緩，預計上半年共20家企業IPO，籌資額港幣177億元。與去年同期相比，香港IPO數量減少56%，籌資額大幅減少92%。
從行業來看，生物科技與健康、科技股仍是香港市場主要 IPO 行業，科技、傳媒與通訊行業列籌資額首位，但籌資額占總比下降至 29%。另外，受政策監管等多方面影響，中國企業赴美上市低迷，2022 上半年共有 4家中國企業首發上市， 共籌資 9,550 萬美元。
SPAC 上市正式落地以來，2 家 SPAC 公司在香港成功上市，目前排隊等待上市 11家。在香港 SPAC 公司主要聚焦亞洲地區特別是中國市場，關注新經濟、綠色環保、新消費等領域行業。
隨著港交所上市制度的放寬，雙重主要上市逐漸替代之前的第二上市成為中概股回歸香港的主流方式。今年上半年，已有 2 家以二次上市中概股轉為雙重主要上市。
下半年中國、港股IPO有望扭轉回升
展望下半年，儘管經濟不確定性和市場變動依然存在，但利多因素有望扭轉 IPO 減緩的趨勢。 隨著中國經濟復甦和企業上市的籌資意願增加，下半年中國IPO 有望加速。
港股方面，香港作為國際金融中心，與中國市場優勢互補，共同發展。 適逢香港回歸 25 年，中國政策有望提振香港股市。下半年隨著疫情防控常態化，中概股回歸及SPAC在香港市場的上市將提振市場士氣，有助香港恢復上市活力。預計下半年香港 IPO 市場緩步回升，零售和消費品、科技、傳媒和通信、房地產等行業將迎來更多上市機會。
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