Pääomasijoittajien yrityskauppojen osuus hieman historiallisen keskiarvon yläpuolella
Vuoden viimeisen neljänneksen aikana pääomasijoittajat julkistivat Suomessa 63 yrityskauppaa. Pääomasijoittajien kauppojen määrä vuoden viimeisellä neljänneksellä oli korkeampi verrattuna edelliseen neljännekseen (48 kpl), ja kauppojen osuus (32%) on lähellä viimeisen kolmen vuoden keskiarvoa (28%).
Suomalaiset pääomasijoittajat ovat olleet melko aktiivisia, mutta julkistetut kauppakoot ovat olleet pienempiä ja painottuneet venture capital sijoittajien rahoituskierroksiin. Trendi on ollut samanlainen myös muissa Pohjoismaissa, sillä suuria kauppoja on ollut vähän. Korkojen laskun ja kaventuneiden arvostuserojen odotetaan tukevan pääomasijoitustoimintaa vuonna 2025.
CapMan on ollut aktiivisin pääomasijoitusyhtiö kolmella kotimaisella yritysostolla neljänneksen aikana. Yhtiö osti Haminan Kaukolämmön ja Haminan Sähköverkon Haminan Energialta, Edita Priman Editalta ja enemmistöosuuden ProPelletistä. Neljänneksen suurin pääomasijoituskauppa oli Tritonin MacGregorin osto Cargotecilta 480 miljoonalla eurolla.
Loppuvuoden merkittävimpiin kauppoihin lukeutui myös älysormusyhtiö Ouran rahoituskierros, jossa yhtiö keräsi 200 miljoonaa dollaria uutta pääomaa. Kierrokseen osallistuivat maailman suurimpiin varainhoitajiin lukeutuva Fidelity Management Company ja Dexcom, joka on johtava glukoosinmittausjärjestelmien kehittäjä. Toinen merkittävä kauppa oli yhdysvaltalaisen General Atlanticin tekemä 365 miljoonan dollarin sijoitus suomalaiseen lyhytaikaisvuokraus- ja majoituspalvelualustan kehittäjään Hostawayhin yhdessä PSG Equityn kanssa.
Teknologia, media ja tietoliikenne neljänneksen aktiivisin toimiala 55 kaupalla
Viimeisen 12 kuukauden aikana Suomessa on ollut eniten yrityskauppoja teollisuuden (Industrials, 28%), teknologian, median ja tietoliikenteen (Technology, Media & Telecommunications, 27%), kiinteistö-, hotelli- ja rakennusalan (Real Estate, Hospitality & Construction, 14%) ja kuluttajatuotteiden ja vähittäiskaupan (Consumer Products, 14%) toimialoilla. Yrityskauppojen määrä nousi suuremmalla osalla toimialoista vuoden viimeisen neljänneksen aikana, kun verrataan viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon. Energia ja energialähteet (Power & Utilities) toimialan yrityskauppojen lukumäärä kasvoi prosentuaalisesti eniten, 220% (viidestä kaupasta 16 kauppaan), kun taas teknologian, median ja tietoliikenteen (Technology, Media & Telecommunications) toimialalla kauppamäärät kasvoivat absoluuttisesti eniten 39 kaupasta 55 kauppaan verrattuna vuoden 2023 vastaavaan neljännekseen.
Nostoina EY:n avustamista kaupoista vuoden viimeisen neljänneksen aikana EY avusti Cargotecia neljänneksen suurimmassa kaupassa, jossa Cargotec myi MacGregorin liiketoiminnan pääomasijoittaja Tritonille. Kauppa tukee Cargotecin jäljelle jäävän Hiab-liiketoiminnan tulevaisuuden kasvua. Tämän lisäksi EY toimi myös Tietokeskuksen neuvonantajana Enfon IT-toiminnan yritysostossa, jonka myötä syntyy Suomen suurin paikallinen IT-palveluyhtiö, jolla on 800 asiantuntijaa 17 kaupungissa.