Fairness opinion

EY levert fairness opinies aan RvC's en andere personen die nauw betrokken zijn bij fusies en overnames. Door alle financiële aspecten van de transactie grondig te analyseren creëren wij vertrouwen en helpen wij klanten om betere beslissingen te nemen.

Wat EY voor u kan betekenen

EY teams kunnen u helpen met een onafhankelijke fairness opinie, om te bepalen of de prijs die bij een transactie tot stand is gekomen, vanuit financieel oogpunt ’fair’ is. EY professionals helpen u de volgende vragen te beantwoorden:

  • Zal de transactie aandeelhouderswaarde creëren of vernietigen?
  • Wat is de waarde van de activa of het aandelenbelang dat overgenomen en/of verkocht wordt?
  • Wat is de impact van non-cash vergoedingen zoals earnouts, opties en andere complexe financiële instrumenten? 
  • Wat is de impact van risico's, synergiën en andere groeimogelijkheden op de transactie?
  • Zal de transactie bijdragen aan de winst of zullen aandeelhouders juist verwateren?
  • Hoe beïnvloeden de transactiestructuur en de fiscale aspecten de transactiewaarde?

Waarom EY-professionals anders zijn

  • Een onafhankelijke analyse: Een EY fairness opinion levert een grondige waarderingsanalyse van de overnamekandidaat.Naast de contante vergoeding nemen we ook eventuele niet-contante vergoedingen mee zoals: vermogen, seller notes, earnouts, opties en andere complexe financiële vraagstukken.
  • Toegewijd team: EY beschikt over een kundig en specialistisch fairness opinions team, dat wordt bijgestaan door senior partners en experts, die vooraanstaande juridische en governance trends meenemen in hun analyse en beoordeling.
  • Transactie-adviseurs en sector professionals vormen samen een globaal team van meer dan 18.000 EY specialisten op het gebied van transacties, van wie 3.500+ waarderingsexperts zijn. Samen combineren zij markt- en sectorkennis om de klant excellente service te bieden.
  • Breed scala aan expertise: EY professionals gebruiken de input van strategie, finance, fiscale, cyber, human resources en andere due diligence teams die gezamenlijk advies leveren bij de transactie.

Meestgestelde vragen

  • Wat is een fairness opinie?

    • Een fairness opinie is een oordeel van een financieel adviseur die aangeeft of de betaalde of ontvangen prijs die in een transactie tot stand is gekomen een ‘faire’ prijs vertegenwoordigt.
    • De fairness opinie is gebaseerd op grondige financiële analyses, waarbij de waarde van een overnamekandidaat wordt afgezet tegen de prijs die ervoor is betaald of ontvangen. Op deze manier wordt een opinie gevormd die bepaalt of het voor de aandeelhouders een eerlijk bedrag betreft.
    • Fairness opinies worden aangeleverd aan de raad van bestuur of de raad van commissarissen en andere nauw bij de transactie betrokken personen. Op deze manier krijgen zij een gefundeerd en onafhankelijk waardeoordeel over de onderneming en hoe zich dit verhoudt tot de prijs die bij de transactie tot stand gekomen is.
  • Waarom een fairness opinie?

    • Bestuursleden hebben de taak gekregen om altijd goed geïnformeerd te handelen in het belang van het bedrijf en haar aandeelhouders.
    • Een onafhankelijke fairness opinie kan bestuursleden helpen de juiste keuzes te maken door hen een uitgebreide analyse en niet vooringenomen mening te leveren met betrekking tot de fairness van een transactie.
    
            voordelen van een fairness opinie
  • Wanneer zou een fairness opinie moeten worden verkregen?

    • Bestuursleden staan vaak voor ingewikkelde beslissingen die impact hebben op de aandeelhouderswaarde. Het verkrijgen van een fairness opinie is een belangrijk element voor elke onderneming, zowel privaat als publiek, die over een brede aandeelhoudersbasis beschikt.
    • Het is gebruikelijk een fairness opinie te verkrijgen wanneer een transactie invloed heeft op de aandeelhouderswaarde. Dit is met name van toepassing op:
      • Significante transacties
      • Transacties met een gelieerde partij
      • Transacties met non-cash vergoedingen zoals aandelen, verkopersfinanciering, earn-outs en opties
      • Grensoverschrijdende transacties
      • Transacties waarvan de overnamekandidaat nog sterk in ontwikkeling is of met een overnamekandidaat uit een andere sector
      • Transacties met significante synergiën
      • Transacties die een non-profit status kunnen aantasten
    • Transacties waarbij schuldconvenanten of reguleringen een fairness opinie voorschrijven.
  • Wanneer wordt een fairness opinie aangeleverd?

    Een fairness opinie wordt aangeleverd voordat de raad van bestuur haar definitieve handtekening onder de transactie zet.

    
            overeenkomst ondertekenen met fairness opinie

Neem contact met ons op

Vond u dit interessant? Neem contact op voor meer informatie.