Zdjęcie do artykułu: Ryzyko kredytowe w czasach niepewności: wyniki ECL banków w I półroczu

Ryzyko kredytowe w czasach niepewności: wyniki ECL banków w I półroczu

Autorzy

3 minute read 20 paź 2012

Wojna w Ukrainie i widmo kryzysu finansowego – jak wpłynęły na oszacowania w zakresie ryzyka portfeli kredytowych? Analizujemy dane ze sprawozdań banków za pierwszą połowę 2022 roku.

Ten artykuł wchodzi w skład 2/2022 wydania  Biuletynu Ryzyka

Stabilizacja sytuacji pandemicznej, którą przyniósł koniec 2021 roku ścierała się z niepewnością w zakresie kondycji gospodarek światowych. Niestety początek 2022 roku przyniósł kolejne wydarzenia wzmagające niepewność. Wojna w Ukrainie przyspieszyła rosnącą inflację i idące za nią podwyżki stóp procentowych, a nad Europą zawisło widmo stagflacji. 

Analiza sprawozdań finansowych banków pozwala na ocenę jak ta sytuacja wpłynęła na percepcję ryzyka kredytowego przez sektor oraz na porównanie stosowanych praktyk rynkowych.

Informacje ujawnione w półrocznych sprawozdaniach finansowych pozwalają wyciągnąć następujące wnioski w zakresie poziomu odpisów na oczekiwane straty kredytowe w sektorze bankowym:

  • Po stabilizacji poziomu pokrycia odpisami dla kredytów pracujących w całym sektorze w 2021 roku (powrót do poziomu z początku pandemii), w pierwszej połowie 2022 roku odnotowujemy wzrost do najwyższych zanotowanych odczytów porównywalnych do grudnia 2020 (wzrost o 5.5% w stosunku do 2021.12) 

  • Zwiększone oczekiwane straty kredytowe nie znalazły także odzwierciedlenia w materializacji ryzyka kredytowego. Poziom NPL dla ekspozycji niefinansowych w sektorze bankowym spadł z 6,95% w 2020 roku, poprzez 5,74% na koniec 2021 roku, do 5.59% na koniec pierwszego półrocza 2022.

  • Wzrost pokrycia odpisami nie jest wywołany wzrostem udziału koszyka 2, który od końca roku utrzymuje się na stabilnym poziomie ok. 10.6%. Można wnioskować więc, że zmiany wynikają z ogólnego wzrostu oczekiwanych strat kredytowych poprzez parametry ryzyka kredytowego jak i komponenty dot. przyszłości (forward looking information, FLI).

  • Ciągle obserwujemy dużą rozbieżność w poziomach jak i dynamice odpisów w sektorze. Może ona wynikać z innych założeń dot. sytuacji makroekonomicznej, ale również istotnie różnych założeń modeli statystycznych uwzględniających FLI. Uwzględnienie w modelach FLI elementu rosnącej stopy procentowej jest utrudnione z uwagi na brak obserwacji historycznych oddających obecną sytuację. Dodatkowo w portfelach hipotecznych spodziewane jest skompensowanie efektu wysokiej stopy procentowej poprzez tzw. wakacje kredytowe, które weszły w życie z końcem lipca br.

  • Na początku 2022 roku obserwujemy również rosnący udział scenariusza pesymistycznego kosztem wagi scenariusza bazowego oraz znaczne obniżenie prognoz PKB w stosunku do końca 2021. 

Jak EY może pomóc

W najbliższym okresie sektor bankowy stoi bez wątpienia przed szeregiem wyzwań. Dynamiczne zmiany geopolityczne, wysoka inflacja i ryzyko spowolnienia gospodarczego z pewnością będą miały istotny wpływ na poziom akcji kredytowej oraz rentowność sektora. Jednocześnie bezprecedensowy charakter tych wydarzeń bardzo utrudnia kwantyfikację oraz projekcję ich wpływu na portfele kredytowe.

 

W kontekście raportowania na koniec września jak i na koniec 2022 roku identyfikujemy poniższe obszary, które będą wymagały szczególnej uwagi: 

  • uwzględnienie czynników makroekonomicznych w sytuacji braku reprezentatywnych obserwacji historycznych,

     

  • sytuacja zarówno gospodarstw domowych, jak i przedsiębiorców, w obliczu wysokiej inflacji oraz zaburzeń na rynku energii wynikających z sytuacji geopolitycznej, 

     

  • specyficznie dla portfeli kredytów hipotecznych, istotną niewiadomą pozostaje, na ile ustawowe wakacje kredytowe ograniczyły ryzyko strat kredytowych, a na ile stanowią jedynie przesunięcie ryzyka w czasie.

 

W załaczonym poniżej materiale dodatkowym przedstawiamy szczegółowe wyniki analiz dynamiki poziomów odpisów w ostatnim okresie, w polskim sektorze bankowym.

Pobierz PDF

Podsumowanie

Pierwsze półrocze 2022 roku było naznaczone wojną w Ukrainie, która przyspieszyła rosnącą inflację i podwyżki stóp procentowych, a także widmem stagflacji dla Europy. Oczekiwane straty kredytowe wróciły do wysokich poziomów z grudnia 2020 roku, i były determinowane głównie przez pogorszenie parametrów ryzyka i komponentów dot. przyszłości. 

Jak EY może pomóc

Zarządzanie ryzykiem finansowym i analityka danych

Dowiedz się, w jaki sposób zespół konsultantów ds. ryzyka EY może pomóc Twojej organizacji w radzeniu sobie z zakłóceniami i przekształcaniu ryzyka w przewagę konkurencyjną.

Przeczytaj więcej

Lider

Kontakt
Chcesz dowiedziec sie wiecej? Skontaktuj sie z nami.

Informacje

Autorzy

Powiązane tematy
EY
Konsultacje
Bankowość i rynki kapitałowe

Polecane artykuły

Jakie są skutki wakacji kredytowych dla sektora bankowego w Polsce?

Przyjrzeliśmy się wpływowi wakacji kredytowych na sprawozdania finansowe polskich banków za trzeci kwartał 2022 r.

Grażyna Zaliwska

    EY oznacza globalną organizację i może odnosić się do jednej lub więcej firm członkowskich Ernst & Young Global Limited, z których każda stanowi odrębny podmiot prawny. Ernst & Young Global Limited, brytyjska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, nie świadczy usług na rzecz klientów.