Jak przygotować firmę do funkcjonowania jako spółka publiczna?
Po podjęciu decyzji o wejściu na giełdę należy zaplanować wszystkie niezbędne kroki, aby upewnić się, że mamy wszystko, czego potrzeba, by odnieść sukces na rynkach kapitałowych.
Zadbanie o gruntowną ocenę gotowości pomoże:
- Uzyskać oszczędności dzięki przejrzystemu rozplanowaniu przygotowań do IPO.
W ramach zintegrowanego podejścia ocena gotowości pomaga właścicielom i menedżerom stwierdzić jakie zmiany organizacyjne będą potrzebne przed wejściem na giełdę. - Uzyskać cenny wgląd w najlepsze praktyki dotyczące pierwszej oferty publicznej
Ocena gotowości na IPO pomaga zdecydować, które opcje są zgodne ze strategią i celami biznesowymi, daje rzetelną podstawę po planowania i pozwala stworzyć mapę przygotowań do wejścia na giełdę. - Zwiększ pewność transakcji na nieprzewidywalnych rynkach IPO
Odpowiedni zespół, historia, czas i ceny mają kluczowe znaczenie dla sukcesu. Postrzegamy każde IPO jako transformacyjne, a więc powinno odbywać się w czasie w ustrukturyzowany sposób, który maksymalizuje wartość transakcji; Jest to ważny krok w cyklu życia przedsiębiorczych firm, które obsługujemy. Osiągnięcie gotowości zapewni elastyczność w zakresie harmonogramu i pomoże zapewnić silny debiut na rynkach kapitałowych.
W tej istotnej fazie planowania, typowe cele obejmują:
- Określenie bazowego scenariusza IPO, który będzie stanowił ważny element odniesienia do oceny różnorodnych wariantów
- Wskazanie braków w zakresie gotowości na IPO oraz ocenę prac koniecznych do ich wyrównania
- Szkolenie najważniejszych członków kadry w zakresie wiodących praktyk oraz wymagań regulacyjnych związanych z IPO
- Uporządkowanie braków w zakresie gotowości na IPO według priorytetów
Aby pomóc w realizacji tych celów, wykorzystaliśmy nasze doświadczenie w pracy w wielu branżach z właścicielami firm i zespołami zarządzającymi firmami rodzinnymi, które zwiększyły skalę swojej działalności oraz z firmami szybko rozwijającymi się, a także z przedsiębiorstwami z udziałem podmiotów private equity i venture capital, z uwzględnieniem ich strategicznych opcji finansowania rozwoju, w tym wprowadzenia na giełdę.
Na podstawie tych doświadczeń opracowaliśmy holistyczne założenia oceny gotowości spółki do przeprowadzenia IPO. Jest to ustrukturyzowane podejście, które ma na celu z powodzeniem przeprowadzić firmę przez proces IPO, aż do mocnego debiutu na tym rynku. Jeżeli uznają Państwo, że IPO jest dla Waszej organizacji odpowiednim krokiem, ocena ta może także stać się zalążkiem koncepcji zarządzania programem wejścia na giełdę:
Krok 1: Strategia – Ustalenie lokalizacji pierwszej oferty publicznej oraz zaangażowanych giełd, od których zależą standardy regulacyjne oraz zbudowanie wartościowego przekazu inwestycyjnego spółki
Krok 2: Struktury – Określenie potencjalnej spółki emitującej i struktury grupy kapitałowej oraz wymogów w zakresie zarządzania i wymogów prawnych
Krok 3: Podatki – Analiza kwestii podatkowych na wszystkich poziomach: spółki, udziałowców oraz transakcji
Krok 4: Finanse – Identyfikacja problemów oraz ewentualnych obaw dotyczących sprawozdawczości zewnętrznej, planów biznesowych, prognozowania i prospektu emisyjnego
Krok 5: Systemy – Ustalenie kontroli wewnętrznych i audytu, ryzyka przedsiębiorstwa, zgodności z przepisami i IT
Krok 6: Funkcje – Zdefiniowanie ról i procesów związanych z relacjami inwestorskimi i zgodnością przed, w trakcie i po ofercie publicznej
Krok 7: Przywództwo – Określenie i zmodyfikowanie obowiązków, składu i wynagrodzenia kadry kierowniczej, zarządu i działu kadr
Krok 8: Harmonogram – Ustalenie harmonogramu IPO i zaplanowanie procesów dotyczących zatwierdzeń prawnych; stworzenie i ocena „planu B” oraz określenie sposobu zarządzania projektem, przypisanie odpowiedzialności.
Gotowość na właściwy ruch
Nieprzewidywalne rynki IPO sprawiają, że gotowość na pierwszą ofertę publiczną oraz wewnętrzne przygotowania są dziś ważniejsze niż kiedykolwiek. Choć sytuacja na rynkach ewoluuje, to właśnie w pełni przygotowane firmy będą w stanie najlepiej tworzyć wartość i w pełni wykorzystać możliwości, jakie daje IPO, kiedy tylko pojawi się szansa na jego przeprowadzenie.
Najskuteczniejsi kandydaci do IPO często spędzają 12-24 miesiące, a nawet dłużej, na budowaniu procesów biznesowych i infrastruktury, rekrutacji utalentowanej kadry zarządzającej i doradczej, przygotowaniu kwestii finansowych i sprawozdawczych oraz zapewnieniu niezbędnego do wejścia na giełdę zaangażowania zarządu.
Dążąc do stania się spółką publiczną, organizacja musi przygotować się nie tylko na decydujący moment – obwieszczone biciem dzwonu formalne wejście na giełdę – ale także do zupełnie nowego etapu funkcjonowania firmy po debiucie na parkiecie.
Dlatego właśnie najlepsi gracze na rynku traktują IPO jako długoterminowy proces transformacji. Chociaż przygotowany przez nas ramowy proces oceny gotowości do przeprowadzenia IPO może pomóc przedsiębiorstwu upewnić się, że jest gotowe jest to tylko jeden z elementów udanego przygotowania do przemiany w spółkę publiczną oraz przejścia takiej transformacji. Aby ułatwić przedsiębiorcom sprostanie tym wyzwaniom opracowaliśmy również obszerny „Przewodnik po wejściu na giełdę” – daje on pewność, że firma będzie gotowa na podjęcie właściwych kroków we właściwym czasie, aby osiągnąć trwały sukces giełdowy.