IPO Trends Q2 2021

Pierwsza oferta publiczna. Globalna aktywność IPO utrzymuje rekordowe tempo w II kwartale 2021 r.


Dynamika IPO, którą obserwowaliśmy w pierwszym kwartale utrzymała się również w drugim, dzięki czemu  był to rekordowy czas pod względem liczby transakcji i osiągniętych z tego tytułu wpływów w ciągu ostatnich 20 lat.


W skrócie: 

  • Globalny wolumen IPO wzrósł o 150%, a uzyskane w związku z tym wpływy wzrosły o 215% rok do roku.
  • Tradycyjne transakcje IPO powróciły na rynek, podczas, gdy finansowanie przy udziale SPAC zeszło na drugi plan.
  • Q2 2021 był najlepszym pod tym względem drugim kwartałem od 20 lat.

Podczas gdy I kwartał 2021 r. był zdominowany przez transakcje spółek wykorzystujących struktury SPAC, tradycyjne IPO powróciły do centrum uwagi w drugim kwartale. Przyczyniło się do tego wiele czynników, m.in. duża płynność w systemach finansowych i dobre wyniki światowych rynków akcji. 

Pozytywne wyniki globalnego rynku IPO to dobra wiadomość wskazująca na to, że globalne ożywienie gospodarcze jest faktem choć jego tempo jest różne na poszczególnych rynkach.  

Do końca 2021 r. spodziewany jest stały dopływ transakcji IPO o wartości ponad 1 miliarda USD, w tym jednorożców technologicznych, SPAC-ów i spółek z sektorów, które już udowodniły swoją odporność na pandemię COVID-19. Jednakże druga połowa 2021 r. może okazać się trudna ze względu na utrzymujące się skutki pandemii COVID-19, które w dalszym ciągu dotykają spółki z sektorów najbardziej dotkniętych zamknięciem działalności gospodarczej, takich jak: tradycyjny handel detaliczny, podróże, turystyka i hotelarstwo. Jeśli te sektory nie znajdą się ponownie w dobrej kondycji, to światowe rynki nadal nie będą w stanie osiągnąć pełnego globalnego ożywienia gospodarczego.  

Spółki, które nadal planują wejść na giełdę w 2021 r., powinny mieć dobrze przygotowaną, realistyczną wizję wycen, a jednocześnie upewnić się, że posiadają odpowiednią strategię ESG (czyli środowiskową, społeczną i związaną z zarządzaniem).


Pobierz raport IPO Q2 2021

Nasz raport Q2 2021 IPO przedstawia dogłębne analizy i spostrzeżenia, w tym dane regionalne i krajowe.

Płynność przyczyniła się do osiągnięcia rekordowych wyników na rynku IPO w Q2 2021 r.

Aby uzyskać więcej informacji na temat działań, które firmy muszą podjąć, aby zmaksymalizować swoje szanse na sukces IPO pobierz nasz przewodnik dla spółek zainteresowanych debiutem giełdowym (ENG)  Guide to Going Public (pdf).

Definicje danych dla wszystkich wykresów

Dane prezentowane na tej stronie oraz w raporcie Global IPO trends: raport na Q2 2021r. pochodzi z Dealogic oraz EY. (t.j. kwiecień – czerwiec) oraz narastająco od początku 2021r. (styczeń – czerwiec) opierają się na zakończonych do 30 czerwca 2021 r. transakcjach IPO. Dane są aktualne na koniec  30 czerwca 2021. 

  • Przy opracowywaniu statystyk IPO zawartych w tych sprawozdaniach i komunikatach prasowych koncentrujemy się wyłącznie na IPO spółek operacyjnych i definiujemy ten proces jako "publiczną ofertę akcji spółki na nowej giełdzie papierów wartościowych".’
  • Niniejszy raport zawiera tylko te transakcje IPO dla których zespoły Dealogic i EY udostępniły dane dotyczące daty pierwszej transakcji (pierwszy dzień, w którym papier wartościowy zaczął być notowany na giełdzie) oraz wpływów z tego tytułu (zebrane środki, w tym sprzedane nadprzydziały).
  • Data pierwszej transakcji decyduje o tym, do którego kwartału przypisana jest dana transakcja. Z tego względu wyklucza się IPO odłożone w czasie lub takie, które nie zostały jeszcze wycenione. Wyklucza się również notowania pozagiełdowe (OTC).
  • W celu wykluczenia IPO spółek nieoperacyjnych, takich jak fundusze powiernicze, fundusze inwestycyjne i spółki nabywcze specjalnego przeznaczenia (SPAC), wyklucza się spółki o następujących kodach Standardowej Klasyfikacji Działalności (SIC):
    • 6091: Przedsiębiorstwa finansowe prowadzące działalność  powierniczą i nadzorczą.
    • 6371: Spółki zarządzające aktywami, takie jak fundusze zdrowotne i socjalne, fundusze emerytalne i ich administracja zewnętrzna, jak również inne instytucje finansowe.
    • 6722: Otwarte fundusze inwestycyjne.
    • 6726: Inne narzędzia finansowe.
    • 6732: Fundacje przyznające dotacje.
    • 6733: Spółki zarządzające aktywami, które zajmują się funduszami powierniczymi, majątkami i rachunkami agencyjnymi.
    • 6799: Spółki nabywcze specjalnego przeznaczenia (SPAC).

Charakterystyka wyników IPO w podziale geograficznym

  • Afryka w tym Algieria, Botswana, Egipt, Ghana, Kenia, Madagaskar, Malawi, Maroko, Namibia, Rwanda, RPA, Tanzania, Tunezja, Uganda, Zambia i Zimbabwe.
  • Ameryki w tym Argentyna, Bermudy, Brazylia, Kanada, Chile, Kolumbia, Ekwador ,Jamajka, Meksyk, Peru, Portoryko i Stany Zjednoczone.
  • Stowarzyszenie Narodów Azji Południowo-Wschodniej (Asean) w tym Brunei, Kambodża, Guam, Indonezja, Laos, Malezja, Malediwy, Myanmar, Mariany Północne, Filipiny, Singapur, Sri Lanka, Tajlandia i Wietnam.
  • Azja i Pacyfik w tym Asean (wymienione powyżej), Republika Chin (jak poniżej), Japonia, Południowa Korea jak również Australia, Nowa Zelandia, Wyspy Fidżi i Papua Nowa Gwinea.
  • EMEIA w tym Armenia, Austria, Bangladesz, Belgia, Bułgaria, Chorwacja, Cypr, Republika Czech, Dania, Estonia, Finlandia, Francja, Niemcy, Grecja, Węgry, Islandia, Indie, Irlandia, Wyspa Man, Włochy, Kazachstan, Luksemburg, Litwa, Holandia, Norwegia, Pakistan, Polska, Portugalia, Federacja Rosyjska, Hiszpania, Szwecja, Szwajcaria, Turcja, Ukraina i Wielka Brytania oraz kraje Środkowego Wschodu (wymienione poniżej) i kraje Afryki (wymienione powyżej).
  • Chiny w tym Chiny kontynentalne, Hongkong, Makau i Tajwan.
  • Bliski Wschód w tym Bahrajn, Iran, Izrael, Jordania, Kuwejt, Oman, Katar, Arabia Saudyjska, Syria, Zjednoczone Emiraty Arabskie i Jemen.

Definicje dla transakcji IPO — główne giełdy papierów wartościowych

Wykorzystaliśmy danych z rynku głównego oraz z rynku równoległego (jeśli dotyczy). Etykiety na osi poziomej to tickery giełdowe (pełne nazwy znajdują się poniżej):

Azja i Pacyfik

  • ASX: Australijska Giełda Papierów Wartościowych
  • HKEx: Główny Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Hongkongu i jej rynek równoległy, Growth Enterprise Markets (GEM)
  • SSE: Giełda Papierów Wartościowych w Szanghaju i Rada Innowacji Naukowo-Technicznych (STAR)
  • SZSE: Giełda Papierów Wartościowych w Shenzhen i rynek równoległy ChiNext
  • TSE: główny rynek giełdy tokijskiej i rynki juniorskie, MOTHERS i JASDAQ

Europa, Bliski Wschód, Indie i Afryka 

  • FSE: Deutsche Börse Main Market i rynek równoległy, Scale
  • Euronext: Euronext (Amsterdam, Brussels, Lisbon, Paris) and junior market Alternext (Amsterdam, Brussels, Lisbon and Paris)Euronext (Amsterdam, Bruksela, Lizbona i Paryż) oraz rynek równoległy Alternext (Amsterdam, Bruksela, Lizbona i Paryż) 
  • Indyjska: Indyjska: Indyjska Krajowa Giełda Papierów Wartościowych (National Stock Exchange) i rynek równoległy, zarząd małych i średnich przedsiębiorstw (SME) oraz Bombay Stock Exchange i rynek równoległy, zarząd SME
  • LSE: London Main Market i rynek równoległy, Alternative Investment Market 
  • NASDAQ OMX: NASDAQ OMX Nordics Main Market i rynek równoległy, First North, z siedzibami w Kopenhadze, Helsinkach, Sztokholmie i Rydze
  • OB: Oslo Bors i rynek równoległy, Oslo Axess
  • TASE: Izraelska Giełda Papierów Wartościowych w Tel Awiwie

Ameryki

  • NASDAQ: giełda automatycznych notowań amerykańskiego Krajowego Stowarzyszenia Dealerów Papierów Wartościowych (National Association of Securities Dealers Automated Quotations)
  • NYSE: Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych w USA
  • B3: Giełda Papierów Wartościowych w Sao Paulo

Definicje danych dla wszystkich wykresów

Sektory są klasyfikowane według ogólnych branż Thomsona przy użyciu kodu SIC (Sector Industry Classification) firmy. Istnieje 11 sektorów, które zostały zdefiniowane poniżej wraz z ich poszczególnymi branżami. Na osi poziomej przedstawiono 11 sektorów.

  • Konsument: połączenie sektorów "Dobra podstawowe" oraz "Produkty i usługi konsumenckie". Jego poszczególne branże obejmują: rolnictwo i zwierzęta gospodarskie, żywność i napoje, artykuły gospodarstwa domowego i produkty osobiste, tekstylia i odzież, tytoń, usługi edukacyjne, usługi związane z zatrudnieniem, wyposażenie domu, usługi prawne, inne produkty konsumenckie, usługi profesjonalne, a także usługi turystyczne. 
  • Energia: w tym następujące branże: alternatywne źródła energii, ropa naftowa i gaz, inna energia i energetyka, petrochemia, rurociągi, energetyka, a także gospodarka wodna i gospodarka odpadami.
  • Finanse: w tym następujące branże: zarządzanie aktywami, banki, domy maklerskie, instytucje kredytowe, zdywersyfikowane podmioty finansowe, przedsiębiorstwa finansowane przez państwo, ubezpieczenia, a także inne podmioty finansowe.
  • Ochrona zdrowia: w tym następujące branże: biotechnologia, sprzęt i wyposażenie dla służby zdrowia, dostawcy usług medycznych (HMO), szpitale, a także środki farmaceutyczne.
  • Przemysł ciężki: w tym następujące branże: lotnictwo i przemysł zbrojeniowy, motoryzacja i części motoryzacyjne, budownictwo i inżynieria, maszyny, inne gałęzie przemysłu, transport, a także infrastruktura.
  • Materiały: w tym następujące branże: chemikalia, materiały budowlane, kontenery i opakowania, metale i górnictwo, inne materiały, a także papier i produkty leśne.
  • Media i rozrywka: w tym następujące branże: reklama i marketing, działalność radiowo-telewizyjna, telewizja kablowa, kasyna i gry, hotele i zakwaterowanie, filmy kinowe i audiowizualne, inne media i rozrywka, działalność wydawnicza, a także rekreacja i wypoczynek.
  • Nieruchomości: w tym następujące branże: nieruchomości niemieszkalne, inne nieruchomości, zarządzanie nieruchomościami i ich zagospodarowanie, a także nieruchomości mieszkaniowe.
  • Handel detaliczny: w tym następujące branże: sprzedaż odzieży, samochodów, komputerów i elektroniki, żywności i napojów, artykułów gospodarstwa domowego, dyskonty i domy towarowe, sprzedaż detaliczna online, jak również pozostała sprzedaż detaliczna.
  • Technologia: w tym następujące branże: komputery i urządzenia peryferyjne, elektronika, oprogramowanie i usługi internetowe, doradztwo i usługi informatyczne, inne zaawansowane technologie, półprzewodniki, a także oprogramowanie.
  • Telekomunikacja: w tym następujące branże: inne (sieci/usługi) telekomunikacyjne, infrastruktura kosmiczna i satelity, sprzęt telekomunikacyjny, usługi telekomunikacyjne oraz łączność bezprzewodowa.


Podsumowanie

W drugim kwartale 2021 r. liczba transakcji IPO i wpływy z nich były najlepsze spośród tych przypadających na drugi kwartał od 20 lat. Tradycyjne IPO ponownie znalazły się w centrum uwagi Q2 dzięki dużej płynności systemów finansowych i dobrym wynikom światowych rynków akcji.



Polecane artykuły

Pierwsza oferta publiczna. Globalna aktywność IPO pod koniec III kwartału przekracza poziom z całego roku 2020.

Raport EY Global IPO trends zawiera spostrzeżenia, fakty i liczby dotyczące rynku IPO od początku roku oraz implikacje dla firm planujących wejście na giełdę. Dowiedz się więcej.