Vilka områden prioriterar ESMA i tillsynen av årsredovisningarna 2025?

ESMA har publicerat de områden som kommer att vara prioriterade i redovisningstillsynen avseende årsredovisningarna för 2025.

Kortfattat:

• Geopolitiska risker och osäkerheter samt segmentrapportering är fokusområden för de finansiella rapporterna.
• För hållbarhetsrapporter kommer ESMA fokusera på den dubbla väsentlighetsanalysen samt hållbarhetsrapportens omfattning och format.
• För elektronisk finansiell rapportering (ESEF) är fokusområdet vanliga fel avseende märkningen av rapport över kassaflöden.
• ESMA lyfter även flera generella överväganden för företag att beakta, bland annat samstämmighet i hela årsredovisningen och analys av effekter från IFRS 18.

Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA) har i oktober nyligen publicerat sitt årliga uttalande över vilka områden som kommer att prioriteras vid tillsynen av årsredovisningarna för 2025. De prioriterade områdena har valts ut gemensamt av ESMA och de nationella tillsynsmyndigheterna i de olika medlemsländerna inom europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES) och berör följande områden:

1. Finansiell rapportering

• Geopolitiska risker och osäkerheter
• Segmentrapportering

2. Hållbarhetsrapportering

• Den dubbla väsentlighetsanalysen i ESRS-rapporteringen
• Hållbarhetsrapportens omfattning och format

3. Elektronisk finansiell rapportering (ESEF)

• Vanliga fel i rapport över kassaflöden

I tillägg till de prioriterade tillsynsområdena lyfter ESMA även ett antal generella överväganden och påminnelser som inte utgör fokusområden, men som företag bör beakta särskilt i årsredovisningen för 2025.

Finansiell rapportering

Geopolitiska risker och osäkerheter

Inom det första fokusområdet uppmanar ESMA företag att utvärdera om mer upplysningar än tidigare krävs med hänsyn till större geopolitiska risker och osäkerheter. ESMA riktar här primärt uppmärksamhet mot tre områden: 1) nedskrivning av varulager och andra icke-finansiella tillgångar, 2) uppskjutna skattefordringar, och 3) intäktsredovisning.

ESMA uppmärksammar att volatila priser, tullar och andra handelsbegränsningar kan leda till en nedgång av nettoförsäljningsvärdet för varulager. I de fall nettoförsäljningsvärdet understiger anskaffningsvärdet för varulager ska nedskrivning till nettoförsäljningsvärdet göras. Upplysning ska lämnas om nedskrivningar som redovisats som kostnad under perioden. 

ESMA uppmärksammar även att förändringar i omvärlden så som nya eller höjda handelstullar, höjda inköpspriser och störningar i logistikkedjorna kan utgöra indikationer på nedskrivningsbehov av andra icke-finansiella tillgångar. Företag uppmanas därför att kritiskt utvärdera och uppdatera både operativa och finansiella antaganden, t ex påverkan från handelstullar på marginaler och kostnader, i de kassaflödesprognoser som används vid fastställande av återvinningsvärdet för en tillgång eller grupp av tillgångar. ESMA påminner också om kraven på upplysningar om varje viktigt antagande i nedskrivningstesterna (IAS 36.134 d och e). Exempelvis hur tullar och andra väsentliga osäkerheter beaktats i kassaflödesprognoserna som använts vid beräkningen av återvinningsvärde för kassagenererande enheter med goodwill eller immateriella tillgångar med obestämd livslängd. Här betonar ESMA framför allt vikten av upplysning om företagets metod för att fastställa värdet för varje viktigt antagande och huruvida det återspeglar (eller skiljer sig från) tidigare erfarenheter eller externa informationskällor.

ESMA konstaterar vidare att geopolitiska risker och osäkerheter kan ha en negativ påverkan på lönsamheten. Företag som redovisar uppskjutna skattefordringar behöver därför ompröva värdet av dessa genom att bedöma sannolikheten för att tillräckliga framtida skattemässiga överskott finns att nyttja mot avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag. Företag uppmanas även att, i tillämpliga fall, lämna upplysningar utifrån kraven i IAS 12.81 och IAS 12.82. Exempelvis upplysningar om de förhållanden som motiverar redovisning av uppskjutna skattefordringar.

ESMA konstaterar även att tullar och andra handelsosäkerheter kan påverka intäktsredovisningen. Exempelvis kan nya eller höjda tullar öka totala förväntade utgifter för avtal med kunder eller leda till att avtal med kunder omförhandlas. I båda fallen uppmanar ESMA företag att anpassa redovisningen av intäkter utifrån de nya förutsättningarna och lämna upplysningar som förklarar påverkan på de finansiella rapporterna. Företag ska också lämna upplysning om väsentliga ändringar avseende t ex ändrade uppskattningar och väsentliga bedömningar vid tillämpning av principer för intäktsredovisning.

Utöver de specifika områdena ovan pekar ESMA även på att geopolitiska risker och osäkerheter kan kräva omprövning av behovet för avsättningar, likviditetsrisker, viktiga antaganden i värderingsmodeller (exempelvis för förväntade kreditförluster), uppfyllelse av lånevillkor, antaganden för fortsatt drift och känslighetsanalyser. Vidare uppmanar ESMA företag att lämna företagsspecifika upplysningar om påverkan från geopolitiska risker och osäkerheter snarare än att referera till generiska risker och osäkerheter. ESMA påminner också om att det kan krävas upplysningar utöver vad som explicit krävs av IFRS® Redovisningsstandarder samt vikten av att riskerna är konsekventa genom hela den finansiella rapporteringen.

Segmentrapportering

Inom det andra fokusområdet uppmanar ESMA företag att säkerställa samstämmighet mellan segmentrapporteringen i de finansiella rapporterna och den interna rapportering som den högste verkställande beslutsfattaren (HVB) följer löpande. ESMA betonar att företag ska lämna företagsspecifika upplysningar om de väsentliga faktorer som används för att identifiera segment samt påminner om kravet på upplysningar om företagsledningens bedömningar vid tillämpning av sammanslagningskriterierna i IFRS 8.12. ESMA nämner särskilt att de geopolitiska osäkerheterna kan leda till att segmentrapporteringen behöver uppdateras.

Vidare uppmärksammar ESMA företag på att beakta det agendabeslut som IFRS Interpretation Committee (IFRS IC) publicerade i juli 2024 avseende redovisning av intäkter och kostnader per segment. Agendabeslutet förtydligar bland annat att företag för varje segment ska redovisa specifika intäkter och kostnader enligt IFRS 8.23 om de antingen ingår i det resultatmått för segmentet som brukar granskas av HVB (även om de inte separat lämnas till eller granskas av HVB) eller regelbundet lämnas separat till HVB (även om de inte ingår i resultatmåttet för segmentet). ESMA betonar också att väsentliga intäkts- och kostnadsposter som kan kräva upplysning enligt IFRS 8.23 (f) inte är begränsade till ovanliga eller ej återkommande poster. ESMA nämner särskilt Kostnad för sålda varor som en post att överväga när företag ser över sina upplysningar och gjorda bedömningar för presentation av delsummor och poster i segmentrapporteringen. För mer information om agendabeslutet från IFRS IC, se separat artikel.

I ljuset av utökade handelshinder och geopolitiska osäkerheter betonar ESMA vikten av upplysningar om försäljning och anläggningstillgångar på geografiska områden och större kunder. Enligt IFRS 8.33 ska upplysningar lämnas för intäkter från externa kunder och vissa anläggningstillgångar i det land där företaget har sitt säte, samtliga andra länder samt separat för enskilda andra länder i de fall intäkterna från externa kunder respektive anläggningstillgångar är väsentliga. Exempelvis kan försäljning och anläggningstillgångar i länder föremål för handelshinder eller tullar utgöra väsentlig information. I det fall intäkterna från en extern kund utgör 10% eller mer av företagets totala intäkter ska företaget upplysa om det samt lämna upplysning om de sammanlagda intäkterna från varje sådan kund och vilket eller vilka segment som redovisar dessa intäkter (IFRS 8.34).

Hållbarhetsrapporteringsredovisning-2025

För hållbarhetsrapporterna kommer ESMA att fokusera på följande fokusområden vid 2025 års tillsyn:

• Den dubbla väsentlighetsanalysen i ESRS-rapporteringen
• Hållbarhetsrapportens omfattning och format

En mer detaljerad redogörelse för dessa fokusområden finns i en separat artikel.

Elektronisk finansiell rapportering (ESEF)

Vid granskningen av årsredovisningar för 2025 som omfattas av kraven på elektronisk rapportering av finansiell information enligt ESEF kommer fokus att ligga på vanliga fel relaterade till uppmärkning av rapport över kassaflöden. Dessa fel kan inkludera felaktig tillämpning av taxonomielement, såsom att elementets definition inte överensstämmer med den underliggande posten, eller att ett element med en bredare redovisningsmässig betydelse används. Dessutom riktar ESMA uppmärksamhet mot ofullständig eller inkonsekvent uppmärkning i räkningar och noter, framför allt relaterat till jämförelseperioder och poster i fotnoter. ESMA påpekar även felaktigheter kopplade till användningen av företagsspecifika element (så kallade "extensions"), exempelvis avseende förankring till relevant element i taxonomin. Vidare understryks att rätt tecken, skala och liknande attribut måste anges för varje numeriskt element. Slutligen betonar ESMA även vikten av en korrekt teknisk struktur och presentation av elementen i rapporten, samt att en korrekt "calculation linkbase" skapas för alla summor och summeringar.

Generella överväganden och påminnelser

I likhet med förra året har ESMA i tillägg till de prioriterade tillsynsområdena inkluderat ett antal generella överväganden och påminnelser som inte utgör fokusområden, men som företag bör beakta särskilt i årsredovisningen. För 2025 fortsätter ESMA att efterfråga samstämmighet i hela årsredovisningen, dvs en tydlig koppling (”connectivity”) mellan klimatrelaterad information i hållbarhetsrapporten och de finansiella rapporterna. Inom det området riktar ESMA särskild uppmärksamhet på de sex snart slutliga illustrativa exemplen som IASB har publicerat, vilka bland annat visar hur finansiell information och hållbarhetsinformation kan vara kopplade. ESMA betonar vidare vikten av att företag börjar analysera effekten av IFRS 18 på de finansiella rapporterna, rapporteringssystem och extern kommunikation. ESMA påminner även om ändringarna i IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar vilka träder i kraft 1 januari 2026. Företag uppmanas att snarast bedöma eventuell påverkan från dessa ändringar och lämna upplysningar i årsredovisningen 2025 om förväntade väsentliga effekter. För att förbättra datakvaliteten och användbarheten i ESEF-rapporteringen uppmanas företag också att fortsätta beakta ESEF Reporting Manual (eng.) för vägledning. Avslutningsvis påminner ESMA om att definitioner och beräkningar av alternativa nyckeltal (APM) ska vara konsekventa över tid.

Läs mer

Årets uttalande från ESMA i sin helhet återfinns här. Se även våra internationella publikationer nedan för mer information om påverkan från geopolitiska risker och osäkerheter inklusive handelstullar samt klimatrelaterade frågor på den finansiella rapporteringen:

• IFRS accounting impacts of tariffs | EY - Global 
• Connected Financial Reporting: Accounting for Climate Change | EY - Global
• Accounting considerations for geopolitical events and uncertainty | EY - Global