Пять факторов создания стоимости прямых инвестиций
1. Использование сложного управления денежными средствами для повышения устойчивости и стимулирования роста
Максимизация денежных средств, доступных бизнесу, всегда была критически важна для работы компании PE, поскольку денежные средства гораздо более ценны для бизнеса с высоким уровнем заемных средств, чем для публичной компании. Портфельные PE-компании становятся все более изощренными в том, как они высвобождают запертые денежные средства во всех своих операциях и территориях.
Ликвидность становится гораздо более приоритетной задачей: 41% руководителей компаний, принявших участие в нашем исследовании CEO Outlook Pulse (pdf), заявили, что управление оборотным капиталом и казначейством является главным стратегическим приоритетом для их портфельных компаний в следующем году. Многие портфельные PE-компании критически анализируют свои балансы, используют более совершенные инструменты для прогнозирования потребностей в денежных средствах и создают сложные системы репатриации и объединения денежных средств, чтобы максимально использовать централизованную ликвидность, управлять оборотным капиталом и еще лучше использовать свои средства. Говоря, что управление оборотным капиталом и казначейством является главным стратегическим приоритетом их портфельных компаний в следующем году. Многие портфельные PE-компании критически анализируют свои балансы, используют более совершенные инструменты для прогнозирования потребностей в денежных средствах и создают сложные системы репатриации и объединения денежных средств, чтобы максимально использовать централизованную ликвидность, управлять оборотным капиталом и еще лучше использовать свои средства.
Приоритеты, которые следует рассмотреть, включают:
- Оптимизация оборотного капитала: Портфельным компаниям использование инструментов анализа данных помогает объединить показатели эффективности работы с конкретными клиентами, что приводит к большей наглядности и более точному пониманию того, как используется оборотный капитал. Это обеспечивает бизнес своевременной и актуальной информацией для оптимизации работы его оборотного капитала.
- Анализ возможностей инвестирования в улучшение управления денежными средствами: Ведущие компании уделяют особое внимание оптимизации ликвидности за счет гибких финансовых структур, высвобождения задержанных денежных средств и объединения денежных средств. Они полностью оценивают доступность, стоимость и эффективность использования альтернативных источников финансирования, таких как финансирование товарных запасов.
- Отслеживайте показатели денежного потока и быстро выявляйте проблемы: Надежный мониторинг показателей оборотного капитала и отклонений в прогнозе движения денежных средств - залог успеха. Один из способов сделать это - внедрить еженедельные краткосрочные прогнозы движения денежных средств снизу вверх, чтобы определить фактические ликвидные средства по всем сценариям, и внедрить культуру, ориентированную на денежные средства, управляя функциями во всем бизнесе, чтобы соответствовать прогнозам.
2. Поместите затраты под микроскоп
Управление затратами имеет решающее значение для предприятий, принадлежащих частным предпринимателям, и их подход к этому изменился. Сейчас фонды делают целевые инвестиции в модернизацию финансовых функций, чтобы преобразовать возможности управления затратами в своих портфельных компаниях. Наше недавнее исследование PE Pulse показало, что управление затратами занимает второе место (после эффективного управления денежными средствами) в качестве важнейшего приоритета в сегодняшней рыночной ситуации - 70% ГП говорят, что они сосредоточены на устранении затрат либо "в некоторой степени", либо "значительно" больше, чем обычно.
Новые приоритеты включают в себя получение данных, необходимых для принятия более детальных решений о расходах, и внедрение более надежного контроля над расходами и инвестиционными решениями и отчетностью.
PE-фонды также прилагают все усилия для создания операционных структур, способных обеспечить операционный рычаг по мере роста их портфельных компаний. Несколько фондов наняли операционных партнеров с конкретными обязанностями в области финансов, чтобы продвигать эту работу.
Приоритеты, которые следует рассмотреть, включают:
- Сосредоточьтесь на укреплении цепочек поставок с помощью ближнего зарубежья и более эффективных закупок: Фирмы добились успеха, используя ближний подряд для снижения транспортных расходов и сроков выполнения заказов, улучшения контроля качества и гибкости. Они пересмотрели контракты и использовали передовую аналитику закупок для оптимизации расходов.
- Определите, где автоматизация ИИ и устранение избыточной деятельности могут компенсировать инфляцию: Мы убедились, что внедрение искусственного интеллекта и машинного обучения позволяет обнаружить и устранить избыточные роли и дублирование процессов, чтобы оптимизировать численность персонала и набор навыков, снижая накладные расходы.
- Убедитесь, что все новые бизнес-проекты выдерживают повышенный контроль: Ведущие компании рассматривают все виды расходов, включая косвенные затраты, и устанавливают контроль и политику, применяя "нулевой подход", чтобы создать более эффективную и устойчивую организацию.
3. Революционное управление талантами для повышения эффективности создания стоимости
Модель PE всегда основывалась на наличии лучших команд менеджеров. Удержание и привлечение талантов никогда не были столь важны; в результате фонды по-другому подходят к управлению талантами и ищут способы расширить возможности своих сотрудников. Они держат компании дольше, и их потребность в специальных навыках и возможностях растет, особенно в области данных и технологий.
Управление талантами часто означает оснащение людей - например, в сфере финансов или технологий - инструментами и поддержкой, необходимыми им для лучшей работы. Кроме того, фонды гораздо более детально рассматривают таланты, когда совершают приобретение. Они более внимательно изучают, какими навыками обладают люди, как эти навыки можно улучшить и как их можно объединить или переместить в интересах других компаний в портфеле, например, создав специальные межкорпоративные команды для подготовки к риску кибератак.
Приоритеты, которые следует рассмотреть, включают:
- Обеспечение полного соответствия рабочей силы потребностям организации: Ведущие фирмы проводят оценку соответствия, чтобы выявить структурные неэффективности, возможности улучшения работы за счет инвестиций в технологии и ИИ, а также способы оснащения рабочей силы навыками, необходимыми для повышения эффективности бизнеса.
- Поиск способов дать сотрудникам то, что они ценят: Путь к успеху часто включает в себя убедительные ценностные предложения для сотрудников, включающие конкурентоспособную компенсацию, гибкие программы, инициативы по улучшению самочувствия и возможности профессионального развития для привлечения, мотивации и удержания критически важных талантов.
- Создание высокоэффективных управленческих команд, ориентированных на человека: Многие компании работают над созданием гибкого, ориентированного на изменения руководства, нацеленного на непрерывное обучение, расширение прав и возможностей сотрудников, проведение устойчивых преобразований и внедрение культуры, ориентированной на людей, с соответствующими целевыми стимулами.
