Название EY относится к глобальной организации и может относиться к одной или нескольким компаниям, входящим в состав Ernst & Young Global Limited, каждая из которых является отдельным юридическим лицом. Ernst & Young Global Limited – юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством Великобритании, − является компанией, ограниченной гарантиями ее участников, и не оказывает услуг клиентам.
Показать все результаты по запросу
'
'
По вашему запросу ничего не найдено
Основное
Показать всеPeople
Показать всеВы недавно искали
Стратегия фондов прямых инвестиций должна предусматривать вложение средств только в правильные активы, а также улучшение показателей ESG уже имеющихся в портфеле организаций.
Коротко
- По мере роста значимости аспектов ESG фонды прямых инвестиций переходят от управления рисками к созданию ценности
- Перед тем как избавиться от актива с большим объемом выбросов, руководству фонда необходимо разобраться, зачем это нужно и что можно сделать, чтобы повысить экологичность компании и дороже продать свою долю в ней
Основной дискурс ответственного инвестирования до сих пор был связан с тем, куда генеральным партнерам следует вкладывать средства в будущем, однако сейчас все больше оснований задуматься и об активах с большими объемами выбросов, которые уже имеются в портфеле.
Такие активы вряд ли комплексно оценивались на предмет ESG при приобретении, но скорее всего подпадут под эту процедуру при продаже, что может сказаться на их стоимости. Если заблаговременно заняться решением существенных вопросов в сфере ESG, то это позволит фонду прямых инвестиций не только соответствовать ожиданиям заинтересованных сторон, но и выиграть время, чтобы минимизировать риски ESG или воспользоваться возможностями по созданию ценности за счет улучшения ESG-параметров объекта.
При продаже активов с большими объемами выбросов фондам прямых инвестиций стоит задаться двумя вопросами:
- Почему мы стремимся к продаже?
- Какие улучшения помогут продать актив дороже за счет его большей экологичности?
Человеческий фактор
Сектор прямых инвестиций является крупнейшим работодателем в мире, поэтому то, как он подходит к трансформации активов с большим объемом выбросов, крайне важно и может кардинально повлиять как на людей, занятых в секторе, так и на общество в целом.
Инвестиции в инновации и новые технологии для преобразования компании дают возможность удержать сотрудников и повысить их квалификацию, чтобы не отстать от конкурентов, и в то же время получать денежные потоки и прибыль от работающего бизнеса. Это особенно важно сегодня, когда развернулась настоящая война за кадры и талантливых сотрудников очень трудно найти, а инвестиции в ваших работников могут помочь в повышении их лояльности и построении бренда, равно как и стать важнейшим рычагом для удержания персонала. С социальной точки зрения сохранение занятости идет на пользу местному бизнесу и поддерживает жизненную силу и процветание общества. Кроме того, для моногородов, завязанных на углеродоемкие предприятия, трансформация таких производств в более экологичные может позитивно сказаться на всей экосистеме и дать людям возможность жить и развиваться в более чистой и здоровой среде.
Две новые тенденции в подходе фондов прямых инвестиций к поиску и комплексной проверке активов
Во-первых, это переход от управления рисками к созданию ценности. С точки зрения выбросов CO2 мы помогаем клиентам находить и оценивать объекты по двум направлениям: (1) целевое финансирование углеродоемких отраслей, направленное на декарбонизацию, чтобы они не остались без капитала; и 2) увеличение инвестиций в инновационные компании, которые генерируют меньший объем выбросов, чем традиционные игроки, и трансформируют свою отрасль.
Во-вторых, генеральные партнеры начинают уделять все больше внимания проблеме данных в области ESG. Фондам прямых инвестиций необходимо обеспечить соответствие между стратегией и обязательствами объекта приобретения и генерального партнера. Последние все чаще присоединяются к отраслевым альянсам, берут на себя обязательства по раскрытию информации и достижению поставленных целей, а также внедряют ключевые показатели эффективности в сфере ESG, по которым отчитываются из года в год. Таким образом, все более важными при поиске объекта и его комплексной проверке становятся время, возможности и затраты, связанные с обеспечением соответствия актива отчетным требованиям по ESG генеральных партнеров. Это немаловажный вопрос. Оценка аспектов ESG и соответствующая отчетность значительно уступают по уровню зрелости своим финансовым аналогам. В секторе прямых инвестиций показатели ESG постепенно становятся ключом к созданию ценности, поэтому их достоверность должна не уступать достоверности финансовых данных, чтобы выводы, которые делаются на основе нефинансовой информации, были не менее надежными и практически значимыми.
Краткое содержание
Улучшив показатели в области ESG, фонды прямых инвестиций смогут добиться максимальных результатов как в части защиты, так и в части создания ценности.
Статьи по теме
Как финансовые специалисты помогают улучшить ESG-отчетность
ESG-отчетность, ее также называют «нефинансовой отчетностью», требует все большего внимания со стороны сотрудников финансовых служб.
Почему нефинансовые показатели приобретают все большую значимость для инвесторов
После окончания пандемии инвесторы будут придавать больше значения раскрытию информации о показателях в области экологии, социальной ответственности и корпоративного управления (Environmental, Social and Governance – ESG). Подробнее
Как корпоративная отчетность может восполнить пробел в доверии к ESG?
Глобальный опрос EY по корпоративной отчетности и институциональным инвесторам выявил значительное расхождение в отчетности с инвесторами по раскрытию ESG-информации. Узнайте больше.