Как фонды прямых инвестиций могут трансформировать свой портфель на базе аспектов ESG

Сектор прямых инвестиций является крупнейшим работодателем в мире, поэтому то, как он подходит к трансформации активов с большим объемом выбросов, крайне важно и может кардинально повлиять как на людей, занятых в секторе, так и на общество в целом.

Инвестиции в инновации и новые технологии для преобразования компании дают возможность удержать сотрудников и повысить их квалификацию, чтобы не отстать от конкурентов, и в то же время получать денежные потоки и прибыль от работающего бизнеса. Это особенно важно сегодня, когда развернулась настоящая война за кадры и талантливых сотрудников очень трудно найти, а инвестиции в ваших работников могут помочь в повышении их лояльности и построении бренда, равно как и стать важнейшим рычагом для удержания персонала. С социальной точки зрения сохранение занятости идет на пользу местному бизнесу и поддерживает жизненную силу и процветание общества.  Кроме того, для моногородов, завязанных на углеродоемкие предприятия, трансформация таких производств в более экологичные может позитивно сказаться на всей экосистеме и дать людям возможность жить и развиваться в более чистой и здоровой среде.

Две новые тенденции в подходе фондов прямых инвестиций к поиску и комплексной проверке активов

Во-первых, это переход от управления рисками к созданию ценности. С точки зрения выбросов CO2 мы помогаем клиентам находить и оценивать объекты по двум направлениям: (1) целевое финансирование углеродоемких отраслей, направленное на декарбонизацию, чтобы они не остались без капитала; и 2) увеличение инвестиций в инновационные компании, которые генерируют меньший объем выбросов, чем традиционные игроки, и трансформируют свою отрасль.

Во-вторых, генеральные партнеры начинают уделять все больше внимания проблеме данных в области ESG. Фондам прямых инвестиций необходимо обеспечить соответствие между стратегией и обязательствами объекта приобретения и генерального партнера. Последние все чаще присоединяются к отраслевым альянсам, берут на себя обязательства по раскрытию информации и достижению поставленных целей, а также внедряют ключевые показатели эффективности в сфере ESG, по которым отчитываются из года в год. Таким образом, все более важными при поиске объекта и его комплексной проверке становятся время, возможности и затраты, связанные с обеспечением соответствия актива отчетным требованиям по ESG генеральных партнеров. Это немаловажный вопрос. Оценка аспектов ESG и соответствующая отчетность значительно уступают по уровню зрелости своим финансовым аналогам. В секторе прямых инвестиций показатели ESG постепенно становятся ключом к созданию ценности, поэтому их достоверность должна не уступать достоверности финансовых данных, чтобы выводы, которые делаются на основе нефинансовой информации, были не менее надежными и практически значимыми.