Senaste sökningarna
319 transaktioner observerades under kv1 2025, vilket är en nedgång med cirka 5 % jämfört med kv1 2024 – den lägsta kv1-nivån under den analyserade perioden.
Svagast utveckling syntes inom TMT, där transaktionsaktiviteten minskade med 24%YoY.
Private Equitys procentuella andel av den totala andelen transaktioner landade på 24% under kvartalet, i linje med snittet för 2022 och 2023 (c.22%).
Under det första kvartalet 2025 noterades 319 transaktioner på den svenska M&A-marknaden, vilket motsvarar en nedgång med cirka 5 % jämfört med kv1 2024. Aktiviteten var den lägsta för ett första kvartal under den analyserade perioden och speglar en fortsatt försiktig marknad där investerare avvaktar i ett osäkert makroekonomiskt klimat. Fördelat på segment noterades en ökad aktivitet inom Consumer Products (+15 % YoY), medan TMT-sektorn backade med 24 %. Advanced Manufacturing & Mobility (AM&M) förblev den mest aktiva sektorn sett till antal affärer.
Den förväntade upptrappningen i M&A-aktiviteten och återhämtning hos företag som många hoppades på i takt med räntesänkningar hade per kvartal 1 ännu inte materialiserats fullt ut.
Private Equity (PE) stod för 24 % av transaktionerna, vilket är i linje med tidigare kvartal. Aktiviteten dominerades av tilläggsförvärv snarare än nya plattformsinvesteringar. Bland de mest noterbara affärerna fanns EQT:s publika bud på Fortnox samt avyttringen av Dellner Couplers AB. Trots fortsatt osäkerhet finns det betydande sparat kapital vid sidlinjen, vilket kan aktiveras i takt med att värderingsgapet mellan köpare och säljare minskar.
Det genomsnittliga annonserade transaktionsvärdet uppgick till 277 miljoner USD, men justerat för de tre största affärerna var snittet 134 miljoner USD. 39 % av affärerna låg under 10 miljoner USD, medan 31 % översteg 100 miljoner USD. Andelen inhemska transaktioner – där både köpare och säljare är svenska – sjönk till 31 %, vilket är en fortsatt nedgång från tidigare år. Svenska köpare var dock fortsatt aktiva internationellt, särskilt i Danmark, Storbritannien och Norge
Den svenska M&A-marknaden inledde 2025 i ett fortsatt vänteläge. Trots vissa positiva signaler – såsom stora IPOs och selektiv aktivitet inom vissa sektorer – präglas marknaden av osäkerhet och låg riskaptit. Sjunkande räntor och ett potentiellt förbättrat makroklimat kan skapa förutsättningar för ökad aktivitet under kommande kvartal. Därtill finns det fortsatt gott om ”torrt krut” hos PE-aktörer, vilket kan bidra till att stimulera marknaden när förutsättningarna förbättras.
