Bağımsız değerleme hizmetleri

Uzmanlarımız, bir işlemde ödenecek veya alınacak bedelin finansal açıdan adil olup olmadığını değerlendiren bağımsız bir görüş sunuyor. Bu süreçte, aşağıdaki temel sorular üzerinden ilerliyoruz:

• Birleşme veya satın alma işlemi hissedar değeri yaratacak mı?
• Hedef varlıkların veya hisse senetlerinin değeri nedir?
• Hisse, satıcı finansmanı, earnout, opsiyon gibi nakit dışı unsurlar işlem değerini nasıl etkileyecek?
• Riskler, sinerjiler ve büyüme potansiyeli işlemin ekonomik değerlemesini nasıl etkileyecek?
• İşlem sonuçlarının hisse başı kazanç açısından nasıl bir etkisi olacak? ?
• İşlem yapısı, vergi etkileri ve koşullu yükümlülükler anlaşma değerini nasıl etkileyecek?

EY-Parthenon profesyonellerini farklı kılan nedir?

Derin, detaylı ve bağımsız analiz:

EY-Parthenon ekiplerimiz hedef şirketin yanı sıra satıcı finansmanı, hisse devri, earnout gibi karmaşık finansal araçların da değerini dikkate alarak detaylı bir analiz sunar.

Uzman bağımsız değerleme görüşü ekibi:

Bağımsız değerleme görüşü konularında uzmanlaşmış, hukuki gelişmeleri ve yönetişim trendlerini yakından takip eden kıdemli ortaklardan oluşan deneyimli profesyonel kadro ile hizmetlerimizi sunuyoruz.

Küresel sektörel bilgi birikimiyle entegre kurumsal finansman danışmanları:

Dünya genelinde 3.500'den fazla değerleme uzmanı dâhil olmak üzere 18.000+ EY-Parthenon kurumsal finansman danışmanımızla, yerel pazar bilgisi ile sektörel uzmanlığını bir araya getirerek hizmet sunuyoruz.

Geniş kurumsal finansman yetkinlikleri:

EY-Parthenon profesyonellerimiz; kurumsal finansman stratejisi, finansal/ticari/vergi durum tespiti, siber güvenlik, insan kaynakları gibi alanlarda çalışan EY ekiplerinin bulgularından yararlanarak bütüncül bir yaklaşım sunuyor.

Akordiyon

Sıkça Sorulan Sorular

Bağımsız değerleme görüşü nedir?

• Bağımsız değerleme görüşü, bir finansal danışmanın; bir işlemde ödenecek ya da alınacak bedelin şirket hissedarları açısından adil olup olmadığına dair verdiği profesyonel görüşü ifade eder.
• Bu görüş; hedef şirketin değeri ile işlem fiyatının karşılaştırıldığı derinlemesine bir finansal analizle oluşturulur.
• Yönetim kurulları, özel komiteler ve diğer vekil yapılar; işlemin finansal yönlerini anlamak ve karar sürecinde gerekli özeni göstermek amacıyla sıklıkla bağımsız değerleme görüşünü talep eder.

Bağımsız değerleme görüşü neden alınmalıdır?

• Yönetim kurulu üyeleri, kararlarını bilgili bir zeminde ve şirket ile hissedarlarının çıkarlarını gözeterek almakla yükümlüdür.
• Bağımsız bir değerleme görüşü, bu yükümlülüğün yerine getirilmesinde kurula tarafsız ve kapsamlı bir finansal analiz sunarak destek olur.

Bağımsız değerleme görüşü ne zaman alınmalıdır?

Bağımsız değerleme görüşü, özellikle hissedar değeri üzerinde önemli etkisi olabilecek işlemlerde, yönetim kurulunun anlaşmayı onaylamadan ve kesin sözleşmeyi imzalamadan önce sunulur. Aşağıdaki durumlarda alınması özellikle önerilir:

• Önemli büyüklükteki işlemler
• İlişkili taraf işlemleri
• Nakit dışı karşılık içeren işlemler (ör. hisse, satıcı kredisi, opsiyon)
• Sınır ötesi işlemler
• Erken aşama veya farklı sektördeki hedeflerle yapılan işlemler
• Yüksek sinerji potansiyeli taşıyan işlemler
• Vakıf, dernek gibi kâr amacı gütmeyen kuruluşları etkileyen işlemler
• Bazı durumlarda borç sözleşmeleri veya regülasyonlar bağımsızlık görüşü alınmasını zorunlu kılabilir.