Bankenbarometer 2026 - (Re)aktion

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Trotz geopolitischer Unsicherheiten, Zinssenkungen und des Drucks durch die US-Zölle bleiben die Schweizer Banken zuversichtlich. Wie das EY-Bankenbarometer 2026 zeigt, erwarten zwar viele Banken kurzfristig sinkende Ergebnisse, doch bleibt die Branche langfristig optimistisch und setzt auf die Stärke des Schweizer Finanzplatzes.

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Überblick:

• Die Schweizer Banken sehen sich anhaltendem Margendruck und steigenden Kosten ausgesetzt: Die aktuellen Stimmungsindikatoren liegen auf dem niedrigsten Stand der letzten 15 Jahre. Im mittel- bis langfristigen Bereich zeigen sie jedoch eine deutliche Verbesserung.
• Stabile Kreditqualität, grundsätzlich robuste KMU-Finanzierungen, eine starke Kundenbasis und schwächere, aber dennoch solide Ergebnisse untermauern das langfristige Vertrauen.
• Die Banken konzentrieren sich zunehmend auf Kostendisziplin, KI-gestützte Effizienz und eine Diversifizierung ihrer Erträge, um in diesem immer komplexeren und unsichereren Umfeld proaktiv zu agieren anstatt zu reagieren.

Die Ergebnisse des EY Bankenbarometers 2026 zeichnen das Bild einer Branche an einem strategischen Wendepunkt. Schweizer Banken können erneut auf ein robustes, wenn auch schwächeres Geschäftsjahr zurückblicken – die kurzfristigen Erwartungen haben sich jedoch deutlich verschlechtert. Externe Unsicherheiten, rückläufige Zinsmargen und steigende Betriebskosten belasten den kurzfristigen Erfolg. Gleichzeitig bleibt das langfristige Vertrauen in das schweizerische Bankensystem bemerkenswert hoch.

Dieses Spannungsfeld zwischen kurzfristigem Druck und langfristigem Optimismus prägt den Ausblick für den Schweizer Bankensektor im Jahr 2026. Für die Banken ist die zentrale Frage nicht länger, ob das Umfeld herausfordernd bleibt, sondern wie proaktiv sie damit umgehen werden.

Solide Ergebnisse, doch die Dynamik lässt nach

Nach mehreren Jahren, in denen steigende Zinsen und hohe Margen eine starke Performance ermöglichten, geraten die operativen Ergebnisse der Schweizer Banken nun unter Druck. 46% der befragten Banken rechnen für das laufende Jahr mit einem Rückgang ihres operativen Ergebnisses (im Vorjahr: 39%), was der zurückhaltendsten kurzfristigen Stimmung seit der Pandemie entspricht.

Die aktuelle Situation muss jedoch im Kontext betrachtet werden. Die Erträge sind im historischen Vergleich weiterhin solide, und die Vergleichsbasis ist zudem hoch. Eine Normalisierung der Erträge war absehbar, als sich das Zinsniveau erneut gegen null bewegte. Der Margendruck, dem sich die Banken nun ausgesetzt sehen, macht jedoch strukturelle Herausforderungen deutlich: Eine Ertragssteigerung im Kreditgeschäft gestaltet sich zunehmend schwierig – einerseits infolge des aktuellen Zinsumfelds und andererseits bedingt durch bilanzielle Beschränkungen und Kapitalanforderungen, die zu einer selektiveren Kreditvergabe führen.

Diese Entwicklungen unterstreichen die strategische Bedeutung einer Ertragsdiversifizierung, etwa durch den Ausbau des Kommissionsgeschäfts. Ebenso müssen Banken erneut prüfen, in welchen Bereichen sich nachhaltiges und profitables Wachstum realistisch erzielen lässt.

Stabilisierung der Zinsmargen erwartet – auf einem wenig attraktiven Niveau

Trotz des jüngsten Rückgangs erwarten 65% der Banken in den nächsten ein bis zwei Jahren stabile oder sogar steigende Zinsmargen (im Vorjahr: 26%). Diese Erwartung basiert auf dem aktuellen Nullzinsumfeld sowie auf der Annahme, dass es in naher Zukunft keine Negativzinsen geben wird.

Stabilisierung bedeutet jedoch keine Entlastung. Die Margen dürften auf einem vergleichsweise niedrigen Niveau stagnieren und damit im Zinsgeschäft weiterhin nur begrenztes Gewinnpotential bieten. Infolgedessen wird die Sicherung der Profitabilität künftig weniger durch Volumenwachstum, sondern zunehmend durch Preisgestaltung, Portfolioqualität und operative Effizienz bestimmt werden.

Stabile KMU-Kredite, wobei Kantonalbanken vorsichtiger werden

KMU-Finanzierungen werden von den Schweizer Banken weiterhin insgesamt als resilient eingeschätzt. Wie auch im Vorjahr rechnen 33% der befragten Banken in den nächsten ein bis zwei Jahren mit höheren Wertberichtigungen und Rückstellungen bei KMU-Krediten.

Dieses stabile Ergebnis ist bemerkenswert, da es weiterhin unter den langfristigen Erwartungen bezüglich Wertberichtungen und Rückstellungen für KMU-Kredite liegt und mit den aktuellen makroökonomischen Entwicklungen kontrastiert. Zunehmende geopolitische Spannungen, handelspolitische Unsicherheiten und schwächere Wirtschaftsindikatoren setzen viele Unternehmen – insbesondere in exportorientierten Branchen – unter stärkeren Druck.

Dies zeigt sich in einem differenzierteres Bild unter den Kantonalbanken, welche traditionell ein höheres KMU-Kreditrisiko haben. Entsprechend erwarten die meisten Kantonalbanken langfristig ansteigende Kreditausfälle in ihrem KMU-Portfolio.

Steigende Kosten bleiben ein Hauptproblem

Der Kostendruck prägt den Ausblick für die kommenden Jahre. 57% der befragten Banken sehen in steigenden Betriebskosten die bedeutendste Belastung ihrer künftigen Ertragskraft.

In dieser Dynamik spielt Technologie eine zentrale Rolle. Investitionen in KI, Digitalisierung, Modernisierung der Kernsysteme und Cloud-Migration sind notwendig, jedoch mit hohen Kosten verbunden. Regulatorische Anforderungen, die wachsende Bedeutung operationeller Widerstandsfähigkeit und des Managements von Drittparteirisiken erhöhen die Kostenbasis weiter.

Gleichzeitig sind mit diesen Investitionen auch Chancen verbunden. Neue Technologien ermöglichen Effizienzgewinne, verbessern das Kundenerlebnis und schaffen die Grundlage für neue Dienstleistungsmodelle. Die Herausforderung für die Banken besteht darin, ihren Fokus auf Anwendungsfälle mit tatsächlich realisierbarem Nutzen zu richten und die zeitliche Diskrepanz zwischen den notwendigen Anfangsinvestitionen und der späteren Realisierung von Effizienz- und Ertragsgewinnen aktiv zu managen.