Aandelenopties voor medewerkers van innovatieve start-ups en scale-ups

Effectief belastingtarief van maximaal 32,2% en belastingheffing van opties voortaan uiterlijk bij verkoop aandelen

Het kabinet stelt in de Voorjaarsnota 2025 een nieuwe fiscale regeling voor om medewerkersparticipaties te stimuleren. Deze regeling is specifiek gericht op aandelenoptieplannen bij “innovatieve startups en scale-ups” en heeft als doel om talent aan te trekken en de groei van deze bedrijven te bevorderen. Hieronder vindt u de kernpunten van dit voorstel:

• Grondslagvermindering loonbelasting: De grondslag van het looninkomen uit aandelenopties wordt versmald tot 65% van de belaste opbrengst (het verschil tussen de verkoopopbrengst en de betaalde uitoefenprijs), wat resulteert in een effectief belastingtarief van maximaal 32,2%. Dit tarief is vergelijkbaar is met het tarief van box 2 (toptarief 31%). Volgens het kabinet zal deze grondslagvermindering in principe onbegrensd zijn. 
• Later moment van heffing: De belastingheffing van opties bij innovatieve start-ups en scale-ups zal voortaan uiterlijk plaatsvinden bij de verkoop van de aandelen. Momenteel is dit uiterlijk bij verhandelbaarheid van de aandelen of (bij keuze) eerder op het moment van uitoefening van de optie. De keuze om al belasting te betalen op het eerdere moment van uitoefening van de optierechten blijft bestaan. Mogelijk wordt er een keuzemogelijkheid toegevoegd voor de medewerker om belasting te betalen op het moment dat de medewerker zijn dienstbetrekking beëindigt. Voor bedrijven die niet gaan kwalificeren als innovatieve start-up of scale-up blijft de huidige wetgeving voor opties bij werknemers van kracht. 
• Rechthebbenden: Het is nog niet geheel duidelijk welke medewerkers gebruik kunnen gaan maken van deze nieuwe regeling. De definitie van “innovatieve start-ups en scale-ups” krijgt nog nadere invulling. De voorwaarden om te kwalificeren zullen betrekking hebben op: de tot totstandkoming van de rechtspersoon, de omvang van de onderneming, de herkomst van de onderneming, de aard van de werkzaamheden, en de leiding van de onderneming. Naar verwachting zal een beschikking verkregen dienen te worden van de Rijksdienst voor Ondernemend Nederland (RVO) om de status van innovatieve start-up of scale-up te krijgen. 
• Ingangsdatum: Wegens de complexiteit van de regelgeving is invoering voorgenomen om per 1 januari 2027 plaats te vinden.

Wij merken op dat in het bewegelijke politieke landschap er tussen het publiceren van de voorjaarsnota en de daadwerkelijk invoering van regelgeving nog veel kan veranderen.