Kennisgroepstandpunt over rente geldlening bij werknemersparticipaties

In dit kennisgroepstandpunt geeft de Belastingdienst diverse richtlijnen voor het vaststellen van een zakelijke/marktconforme rente bij een lening die de werknemer aangaat bij de werkgever voor de aankoop van aandelen in de werkgever. 

Deze richtlijnen zijn – op hoofdlijnen – als volgt:

• Als de koopsomlening niet hoger is dan € 75.000 kan in beginsel voor wat betreft de rente worden aangesloten bij de laagste van de marktrente van een persoonlijke lening en een effectenkrediet;
• Als de koopsomlening hoger is dan € 75.000 en de loan to value (LTV) is maximaal 70% kan in beginsel worden aangesloten bij de voorwaarden en rentes die gelden ten aanzien van effectenkredieten;
• Als de koopsomlening hoger is dan € 75.000 en de LTV is 100% kan de rentevergoeding op de lening in beginsel worden afgeleid uit het risico en rendement van het vermogensinstrument dat ermee wordt gefinancierd;
• Als de koopsomlening hoger is dan € 75.000 en de LTV ligt tussen de 70% en 100% kan de rente worden vastgesteld op ergens tussen (1) de rente die wordt gevraagd door de aanbieders van een effectenkrediet en (2) de kostenvoet van het gefinancierde vermogensinstrument. De rente wordt in beginsel vastgesteld door een bepaalde vergelijking.

Er wordt in het kennisgroepstandpunt nader ingegaan op verschillende onderdelen, zoals de elementen van een koopsomlening en loan to value. 

In het kennisgroepstandpunt wordt overigens ook aangegeven dat het de werknemer en werkgever vrijstaat om een andere werkwijze te hanteren, mits de zakelijkheid van de rente aannemelijk kan worden gemaakt, rekening houdend met het geheel aan voorwaarden van de koopsomlening en de financiële situatie van de werknemer.