Skärmen på den bärbara datorn visar datatrender

Transaction Trends Q4 2024

Stark avslutning på 2024 med goda utsikter för 2025.


Kortfattat:
  • Under det fjärde kvartalet 2024 observerades 387 transaktioner i Sverige, en ökning med 9% i jämförelse med samma period 2023.
  • Starkast utveckling syntes inom Consumer Products, där transaktionsaktiviteten ökade med hela 132% i jämförelse med Q3 året innan. På andra plats landar Advanced Manufacturing & Mobility (AM&M) som ökade med hela 54%.
  • Private Equitys procentuella andel av den totala andelen transaktioner steg till 25% under kvartalet, något högre än både föregående kvartal och snittet för 2022 och 2023 (c.22%).

Under det fjärde kvartalet 2024 noterades 387 transaktioner på den svenska M&A-marknaden, en förbättring med 9% i jämförelse med Q4 2023. Aktiviteten under kvartalet är till stor del driven av stark utveckling inom Consumer Products samt Advanced Manufacturing & Mobility. Samtidigt som de svenska industriella företagen uppvisat hög aktivitet under det gångna året talar mycket för att deras aggressiva M&A-strategi kommer fortlöpa under 2025. I takt med att räntorna sänks förväntas nu även en bredare upptrappning i M&A-aktiviteten.

Fortsatt torrt krut inom Private Equity

Under kvartalet uppvisade Private Equity (PE) något högre aktivitet än tidigare kvartal. Transaktioner där PE varit involverade uppgick till 25%, vilket går att jämföra med 2022 och 2023 års genomsnitt på c.22%. En betydande mängd kapital går fortsatt att finna vid sidlinjen (”torrt krut”), vilket i takt med sjunkande räntor förväntas minska då värderingsgapet mellan köpare och säljare blir allt mindre.

Det genomsnittliga annonserade transaktionsvärdet under kvartalet var USD 185 miljoner. Totalt annonserades 115 affärer, varav tio hade ett värde som översteg USD 500 miljoner. Likt tidigare kvartal var det svenska PE-bolaget EQT en central aktör i många transaktioner, men fick detta kvartal dela topplistan med bland andra Boliden och Embracer Group. 

Andelen svenska transaktioner, det vill säga transaktioner med svenska företag på båda sidor, fortsatte att utvecklas relativt svagt i jämförelse med genomsnittet för 2022 och 2023. Trots detta uppvisades det högsta genomsnittliga transaktionsvärdet för inhemska affärer sett till tidigare observerade kvartal. Denna ökning kan bland annat tillskrivas EQT:s köp av OEM International, Dala Energis försäljning till Nordion och Brinovas köp av K-fastigheter fastighetsportfölj.

Summering

Den svenska M&A-marknaden återhämtade sig under det fjärde kvartalet, samtidigt som det för kommande kvartal kvarstår en fortsatt optimism. Sjunkande räntor och en avmattning i de globala geopolitiska spänningarna kan tillsammans bidra till mer gynnsamma förhållanden för transaktionsmarknaden. Dessutom finns det en betydande mängd ”torrt krut” som Private Equity-bolagen ännu inte investerat, vilket väntas stimulera aktiviteten på M&A-marknaden ytterligare.

Om artikeln

Författare