Où en est l’hydrogène bas carbone en Europe ?

EY dévoile la 1^ère édition du « European Hydrogen Index » en partenariat avec Hyvolution, une analyse de la filière hydrogène en Europe, qui met en lumière les avancées, les défis et les actions prioritaires à mener dès 2025.

En résumé :

• L’hydrogène bas carbone progresse en Europe, soutenu par une stratégie et des objectifs très ambitieux. Cependant, son déploiement nécessite de la visibilité en matière de cadre réglementaire, d’accès facilité aux financements et d’infrastructures.
• Pour atteindre les objectifs fixés pour 2030, le secteur doit accélérer son industrialisation, sécuriser les investissements et renforcer la coordination entre les différents acteurs de la filière.
• La clarification de l’ambition en matière d’hydrogène bas carbone, la simplification des instruments de financement, le soutien de la demande via des dispositifs tels que les contrats pour différence, ainsi qu’un meilleur accès à l’électricité décarbonée seront essentiels pour structurer un marché viable et durable.

La première édition de l’European Hydrogen Index d’EY et Hyvolution se positionne comme une clé de lecture pour mieux comprendre la maturité du marché en Europe. Cette étude explore trois axes clés : les cadres réglementaires et dispositifs d’incitation, les dynamiques industrielles, ainsi que les perspectives de demande et d’investissement.

À travers cette analyse, EY dresse un état des lieux précis et met en lumière les leviers essentiels pour accélérer le déploiement de l’hydrogène bas carbone.

Un cadre réglementaire existant, à compléter et opérationnaliser

L’Union européenne a fixé une stratégie et des objectifs très ambitieux pour structurer le marché de l’hydrogène. L’initiative RePowerEU fixe des objectifs de 10 Mt de production domestique et 10 Mt d’importations d’hydrogène renouvelable d’ici 2030. Le cadre réglementaire bien défini, les exigences vis-à-vis de l’hydrogène d’origine renouvelable – notamment la corrélation géographique – augmentent les besoins de stockage et les coûts de développement.

La décarbonation de l’industrie et des transports lourds, à laquelle l’hydrogène et ses dérivés contribuent, nécessite des investissements conséquents. En ciblant plus directement la demande, les dispositifs de soutien faciliteraient le déclenchement des décisions finales d’investissement. De plus, bien que l’UE ait déployé un large éventail d’incitations et d’instruments financiers, les processus d’approbation, qui peuvent durer entre 12 à 24 mois, restent longs et complexes, ralentissant la mise en œuvre des projets.

Il est également essentiel que les États membres déclinent l’ambition européenne localement, en transposant la directive révisée sur les énergies renouvelables (RED III) et en coordonnant leurs politiques nationales avec les objectifs européens. Actuellement, seuls 60 % des ambitions européennes pour 2030 sont couvertes par des stratégies nationales.

Une filière industrielle qui se structure et doit tenir le temps de traverser la « vallée de la mort »

Le secteur de l'hydrogène se trouve à un tournant critique, confronté à un défi majeur : la montée en puissance des projets de production. Pour atteindre les objectifs ambitieux de RePowerEU, il est impératif d'installer au moins 100 GW de capacité d'électrolyseurs d'ici 2030. Cela nécessite un taux de croissance annuel moyen de 150 % entre 2025 et 2030, un objectif qui dépasse largement le taux de 45 % enregistré entre 2020 et 2024.

Cette accélération pourra être rendue possible par la structuration des capacités industrielles européennes. Bien que des gigafactories aient été soutenues et commencent à entrer en service en Europe, le marché peine à suivre en raison des retards de certains projets de production d'hydrogène. Les producteurs d’équipement doivent ainsi mener de front la traversée de la « vallée de la mort » et la consolidation de leur outil industriel, dans un contexte concurrentiel.

Les Etats-Unis ont par exemple attiré des investissements en matière de transition énergétique via l’Inflation Reduction Act depuis quelques années. En Chine, où un soutien massif à la demande domestique et l’industrialisation est en place, certains équipementiers commercialisent des unités de l’ordre des quelques dizaines de MW et commencent à adresser le marché européen.

La prudence est de mise pour les investisseurs et développeurs de projets

Actuellement, 98 % des 142 GW de projets d'hydrogène annoncés en Europe se trouvent au stade de concept ou d’étude de faisabilité. Pour avancer vers une décision finale d'investissement, il est impératif d'opérationnaliser rapidement ces projets et de sécuriser leur financement.

Une coordination améliorée entre les fournisseurs de technologies, les énergéticiens, les opérateurs et les utilisateurs finaux est essentielle pour structurer des projets à grande échelle et résoudre les défis logistiques liés au transport de l’hydrogène. L’accès abondant et abordable à l’électricité est un facteur clé de la sécurisation des projets, par le biais de mécanismes de garantie pour les PPA (Corporate Power Purchase Agreements) pour alimenter les électrolyseurs.

Il est essentiel d'établir une vision à long terme des priorités stratégiques des politiques de soutien, afin d'assurer un environnement d'investissement stable. Les investisseurs et les développeurs de projets en ont besoin, tant en termes de volumes de financement que de fréquence des appels à projets.